3. Determinazione del fabbisogno di capitale circolante dell'azienda

Le imprese che operano secondo i principi del calcolo commerciale devono possedere una certa proprietà e indipendenza operativa per condurre affari con profitto ed essere responsabili delle decisioni prese. In queste condizioni, aumenta la necessità di determinare il fabbisogno dell'impresa per il proprio capitale circolante, che svolge un ruolo importante nel normale funzionamento dell'impresa.

La disponibilità ottimale del capitale circolante porta alla minimizzazione dei costi, al miglioramento dei risultati finanziari, al ritmo e alla coerenza dell'impresa. Una sopravvalutazione del capitale circolante porta alla loro eccessiva diversione in riserve, al congelamento e all'ammortamento delle risorse. Tra l'altro è costoso per l'azienda, poiché ci sono costi aggiuntivi per lo stoccaggio e il deposito, per il pagamento dell'imposta sugli immobili. La sottovalutazione del capitale circolante può portare a interruzioni nella produzione e vendita di prodotti, all'adempimento prematuro dei propri obblighi da parte dell'impresa. In entrambi i casi, il risultato è una condizione finanziaria instabile, un uso irrazionale delle risorse, che porta a una perdita di profitto.

La soluzione a questo problema si ottiene razionando le attività di capitale circolante e i fondi di circolazione e regolando l'importo di denaro anticipato in elementi non standardizzati del capitale circolante.

Il razionamento viene effettuato in ciascuna impresa secondo i preventivi di costo per la produzione, un business plan che riflette tutti gli aspetti dell'attività commerciale. Ciò garantisce il rapporto tra produzione e indicatori finanziari, necessario per un'imprenditorialità di successo.

La dimensione specifica del capitale circolante è determinata dal fabbisogno attuale e dipende da:

• natura e complessità della produzione;
• la durata del ciclo produttivo;
• stagionalità del lavoro;
• tassi di crescita della produzione, variazioni del volume e delle condizioni di vendita dei prodotti;
• la procedura di liquidazione e l'organizzazione dei servizi di liquidazione e di cassa;
• capacità finanziarie dell'impresa;
• frequenza e tempistica dei pagamenti.

La determinazione delle esigenze dell'impresa nel proprio capitale circolante viene effettuata nel processo di razionamento, ovvero determinando lo standard del capitale circolante.

Lo scopo del razionamento è quello di determinare la quantità razionale di capitale circolante deviato per un certo periodo nella sfera della produzione e nella sfera della circolazione.

Quando si calcolano le esigenze dell'impresa nel proprio capitale circolante, è necessario tenere conto di quanto segue. Il capitale circolante proprio dovrebbe coprire il fabbisogno non tanto della produzione principale per il programma di produzione, ma anche il fabbisogno di produzione sussidiaria e ausiliaria, alloggi e servizi comunali e altre aziende agricole che non sono correlate all'attività principale dell'impresa e non sono sul bilancio stesso. In pratica, il fabbisogno di capitale circolante proprio viene spesso preso in considerazione solo per l'attività principale dell'impresa, sottovalutando così tale necessità.

Il razionamento del capitale circolante è effettuato in termini monetari. La base per determinarne la necessità è la stima dei costi per la produzione di prodotti (lavori, servizi) per il periodo pianificato.

Per determinare lo standard si tiene conto del consumo medio giornaliero di elementi normalizzati in termini monetari.

Nel processo di razionamento vengono stabiliti standard privati ​​e aggregati. Il processo di normalizzazione consiste in diversi passaggi successivi.

All'inizio, vengono sviluppati standard azionari per ogni elemento del capitale circolante normalizzato. La norma è un valore relativo corrispondente al volume di stock di ciascun elemento del capitale circolante. Di norma, le norme sono stabilite in giorni di giacenza e indicano la durata del periodo previsto da questo tipo di beni materiali. Il tasso delle azioni può essere impostato in percentuale, in termini monetari, su una determinata base.

Le norme del capitale circolante sono sviluppate nell'impresa dal servizio finanziario con la partecipazione di servizi relativi alla produzione e alle attività di marketing delle forniture.

Inoltre, in base al tasso di scorte e al consumo di questo tipo di articoli di magazzino, viene determinata la quantità di capitale circolante necessario per creare scorte standardizzate per ciascun tipo di capitale circolante. È così che vengono determinati gli standard privati ​​(Fig. 7.11).

Riso. 7.11. Il contenuto dei concetti di base utilizzati nella normalizzazione

Infine, lo standard totale viene calcolato sommando gli standard privati. Il coefficiente di capitale circolante è un'espressione monetaria dello stock pianificato di beni e materiali, il minimo richiesto per la normale attività economica dell'impresa.

Vengono utilizzati i seguenti metodi principali di capitale circolante standardizzato:

• conto diretto;
• analitico;
• coefficiente (Fig. 7.12).

Riso. 7.12. Il contenuto dei metodi di normalizzazione del capitale circolante

Il metodo del conteggio diretto consiste nel fatto che prima viene determinato l'importo del capitale circolante anticipato in ciascun elemento, quindi mediante la loro somma viene determinato l'importo totale dello standard.

Il metodo analitico viene utilizzato quando non sono previste variazioni significative delle condizioni di lavoro nel periodo di pianificazione. imprese rispetto al precedente. In questo caso, il calcolo del coefficiente di capitale circolante viene effettuato in modo allargato, tenendo conto del rapporto tra il tasso di crescita del volume di produzione e la dimensione degli asset di difesa normalizzati nel periodo precedente. La sua essenza sta nel fatto che la norma delle riserve di capitale circolante per l'anno pianificato viene presa in considerazione nell'importo dei saldi effettivi dei valori corrispondenti per ciascun elemento, tenendo conto dell'adeguamento e dell'esclusione dal calcolo dell'eccesso , inutilizzato nei valori di produzione, ordini annullati e fuori produzione.

Esempio: La produzione di prodotti commerciabili nell'anno in esame al costo è stata di 630.000 mila rubli. I saldi effettivi del capitale circolante normalizzato nell'anno di riferimento ammontavano a 01.01 - 44.000 mila rubli; dal 01.04 - 30.000 mila rubli; dal 01.07 - 33.000 mila rubli; a partire dal 01.10 - 38.000 mila rubli, il valore previsto per il 01.01 del prossimo anno - 40.000 mila rubli. Secondo i calcoli dell'impresa, nell'anno pianificato, la produzione di prodotti commerciabili al costo ammonterà a 959.000 mila rubli.

Quando si utilizza il metodo analitico di normalizzazione

1. Il saldo medio del capitale circolante normalizzato nell'anno di riferimento è calcolato utilizzando la formula cronologica media: (0,5 × 44.000 + 30.000 + 33.000 + 38.000 + 0,5 × 40.000) / (5-1) = 35.750 mila rubli.

2. Viene determinata la produzione effettiva di un giorno di prodotti commerciabili nell'anno di riferimento: 630.000 / 360 = 1.750 mila rubli.

3. Calcolare il tasso di cambio in giorni prevalente nell'anno di riferimento: 35.750 / 1.750 = 20,42 giorni

4. Viene determinata la produzione giornaliera di prodotti commerciabili nell'anno pianificato: 959.000 / 360 = 2663,9 mila rubli.

5. Viene calcolato lo standard del capitale circolante per l'anno pianificato: 20,42 × 2663,9 = 54396,8 mila rubli.

Con il metodo dei coefficienti, lo standard consolidato del periodo precedente viene modificato per le variazioni programmate del volume di produzione e per l'accelerazione della rotazione dei fondi. L'utilizzo di coefficienti differenziati per le singole componenti del capitale circolante è consentito se gli standard sono aggiornati periodicamente mediante calcolo diretto.

La sua essenza sta nel calcolo dello standard del capitale circolante per l'intera impresa. In questo caso, tutto il capitale circolante è diviso in due gruppi. Il primo include quegli elementi che dipendono direttamente dalle variazioni del volume di produzione. Si tratta di materie prime, materiali, prodotti finiti, lavori in corso. I coefficienti di capitale circolante per loro sono determinati adeguando lo standard dell'anno di riferimento per il tasso di variazione dei volumi di produzione, i prezzi per le corrispondenti voci di magazzino e l'accelerazione pianificata della rotazione del capitale circolante.

Il secondo gruppo comprende il capitale circolante investito in scorte domestiche, pezzi di ricambio, spese differite. Il loro valore o non cambia, o cambia, ma leggermente, con un aumento o una diminuzione dei volumi di produzione.

Il coefficiente di capitale circolante per questo gruppo è preso in considerazione sia al livello effettivamente formato per il periodo di rendicontazione (corretto per l'indice di inflazione stimato), sia tenendo conto delle proporzioni prevalenti tra il coefficiente di capitale circolante del primo e del secondo gruppo.

Il coefficiente di capitale circolante per l'impresa nel suo complesso è pari alla somma dei coefficienti per i gruppi quotati.

Esempio: Il coefficiente di capitale circolante totale per l'anno di riferimento è fissato a 69.000 mila rubli, compresi gli elementi del primo gruppo - 43.000 mila rubli. Secondo i calcoli del servizio finanziario, nell'anno previsto è previsto un aumento del 4% dei prezzi dei prodotti. I prezzi delle risorse materiali aumenteranno del 31%. Le misure adottate per ottimizzare la gestione del patrimonio circolante accelereranno il loro fatturato del 3%. Non sono previste variazioni per il secondo gruppo di attività correnti. Determinare lo standard delle attività correnti per l'anno pianificato con il metodo dei coefficienti.

Il calcolo viene eseguito nella sequenza seguente.

1. Viene determinato lo standard del capitale circolante per l'anno pianificato, tenendo conto delle modifiche proposte: 43.000 × 1,04 × 1,31 × 0,97 = 56.825,7 mila rubli.

2. Viene calcolato lo standard totale del capitale circolante per l'anno pianificato: 56.825,7 + 26.000 = 82.825,7 mila rubli.

Riso. 7.13. Caratteristiche comparative dei metodi di normalizzazione

I privati ​​comprendono le norme dei mezzi di scorta di produzione: materie prime, materie prime e ausiliarie, semilavorati acquistati di propria produzione, in spese differite, prodotti finiti. La particolarità di ogni elemento determina le specificità della normalizzazione.

Lo standard del capitale circolante anticipato in materie prime, materie prime e semilavorati acquistati è determinato dalla formula:

H \u003d R * D,

dove H - lo standard del capitale circolante nelle scorte di materie prime, materie prime e semilavorati acquistati;P - consumo medio giornaliero di materie prime, materie prime e semilavorati acquistati;D è il tasso delle azioni in giorni.

Il consumo medio giornaliero per la gamma di materie prime consumate, materie prime e semilavorati acquistati è calcolato dividendo la somma dei loro costi per il trimestre corrispondente per il numero di giorni del trimestre.

Il tasso di giacenza in giorni per alcune tipologie di materie prime, materiali e semilavorati è fissato in base al tempo necessario per creare uno stock di trasporto, preparatorio, tecnologico, attuale e assicurativo.

La riserva di trasporto è necessaria nei casi in cui il tempo di circolazione delle merci in transito ecceda il tempo di circolazione dei documenti per il suo pagamento. Lo stock di trasporto in giorni è definito come la differenza tra il numero di giorni di viaggio del carico e il numero di giorni di movimento e pagamento dei documenti per questo carico.

Viene fornita una scorta preparatoria in relazione ai costi di ricezione, scarico e stoccaggio delle materie prime. È determinato sulla base di norme stabilite o del tempo effettivamente trascorso.

La riserva tecnologica viene presa in considerazione solo per quei tipi di materie prime e materiali per i quali, in conformità con la tecnologia di produzione, è necessaria la preparazione preliminare della produzione (essiccazione, conservazione delle materie prime, riscaldamento, decantazione e altre operazioni preparatorie). Il suo valore è calcolato secondo standard tecnologici consolidati.

L'attuale stock di magazzino è pensato per garantire la continuità del processo produttivo tra la fornitura dei materiali, quindi nel settore è il principale. La dimensione dello stock di magazzino dipende dalla frequenza e dall'uniformità delle forniture, nonché dalla frequenza di avvio delle materie prime e dei materiali in produzione.

La scorta di sicurezza viene costituita come riserva che garantisce un processo produttivo ininterrotto in caso di violazione delle condizioni contrattuali per la fornitura dei materiali (incompletezza del lotto ricevuto, violazione dei tempi di consegna, qualità inadeguata del materiale ricevuto).

Il valore della scorta di sicurezza è accettato, di regola, nei limiti fino al 50% della scorta attuale di magazzino. Può essere ancora di più se l'impresa si trova lontano dai fornitori e dalle vie di trasporto, se vengono periodicamente consumati materiali unici e di alta qualità.

Pertanto, il tasso di stock totale in giorni per materie prime, materie prime e semilavorati acquistati nel complesso è costituito dai cinque stock quotati (Fig. 7.14).

Esempio: Il tempo medio di trasporto della merce dal fornitore all'acquirente richiede 24 giorni. Il periodo medio di circolazione dei documenti (tempo di evasione postale dei documenti di regolamento, loro elaborazione presso il fornitore e in banca) è di 20 giorni. Il tempo per lo scarico è di 1 giorno, per l'accettazione e lo stoccaggio di materie prime e materiali - 2 giorni. Tempo per preparare le materie prime per la produzione - 2 giorni. L'intervallo medio tra le consegne è di 58 giorni. Calcola il tasso di inventario in giorni per l'impresa specificata.

A queste condizioni, il tasso di giacenza in giorni per materie prime e materie prime sarà la somma delle seguenti giacenze:

1. Stock corrente (magazzino) = 58 / 2 = 29 giorni

2. Stock di sicurezza = 29 * 0,5 = 14,5 giorni

3. Stock di trasporto = 24 – 20 = 4 giorni

4. Stock tecnologico = 2 giorni

5. Brodo preparatorio = 1 + 2 = 3 giorni

Stock totale in giorni = 29 + 14,5 + 4 + 2 + 3 = 52,5 giorni

Riso. 7.14. La procedura per il calcolo dello standard per materie prime, materiali, semilavorati acquistati

Esempio: Determinare la necessità di capitale circolante proprio per materie prime, materiali, semilavorati acquistati, se lo stock corrente è di 24 giorni, stock di sicurezza - 12 giorni, stock di trasporto - 4 giorni, stock preparatorio - 5 giorni. Il consumo di materie prime, materiali, semilavorati acquistati per la produzione nel 4 ° trimestre dell'anno pianificato è stato di 12.000 mila rubli.

Viene utilizzata la seguente procedura di calcolo:

1. Il tasso di azione è determinato in giorni: 24 + 12 + 4 + 5 = 45 giorni

2. Viene calcolato il consumo di un giorno di materie prime, materiali, semilavorati nell'anno pianificato: 12.000 / 90 \u003d 133,3 mila rubli.

3. Viene determinata la necessità di capitale circolante per la formazione di scorte di materie prime, materiali, semilavorati acquistati: 133,3 × 45 = 5.998,5 mila rubli.

Lo standard del capitale circolante per i materiali ausiliari è stabilito per due gruppi principali.

Il gruppo I comprende materiali consumati regolarmente e in grandi quantità. Lo standard è calcolato allo stesso modo delle materie prime e delle materie prime.

Il gruppo II comprende materiali ausiliari che vengono utilizzati raramente nella produzione e in piccole quantità. Lo standard è calcolato con il metodo analitico basato sui dati degli anni precedenti.

La norma generale del capitale circolante per i materiali ausiliari è la somma delle norme di entrambi i gruppi (Fig. 7.15).

Riso. 7.15. La procedura per determinare lo standard del capitale circolante per ausiliari materiali

Il coefficiente di capitale circolante per i combustibili è calcolato allo stesso modo delle materie prime e dei materiali. Lo standard per combustibili gassosi ed elettricità non è calcolato. Quando si calcola il consumo di carburante, viene presa in considerazione la necessità di carburante per le esigenze di produzione e non di produzione. Per le esigenze di produzione, la necessità è determinata in base al programma di produzione e ai tassi di consumo per unità di produzione per officina; per non produzione - in base al lavoro svolto.

Il tasso di capitale circolante per i contenitori è determinato in base al metodo di preparazione e stoccaggio. Pertanto, i metodi di calcolo per i contenitori in diversi settori non sono gli stessi (Fig. 7.16).

Riso. 7.16. La procedura per determinare lo standard per i contenitori

Nelle imprese che utilizzano contenitori acquistati per l'imballaggio di prodotti, il tasso di capitale circolante è determinato anche da materie prime e materiali.

Per i contenitori di produzione propria utilizzati per il confezionamento di prodotti finiti e compresi nel loro prezzo all'ingrosso, la tariffa di giacenza in giorni è determinata dal tempo di permanenza in magazzino di tale contenitore dal momento della sua fabbricazione al confezionamento dei prodotti in esso contenuti.

Per i contenitori a rendere ricevuti dal fornitore con materie prime e materiali, il tasso di capitale circolante dipende dalla durata media di un giro d'affari del contenitore dal momento in cui viene pagata la fattura del contenitore insieme alle materie prime fino al pagamento da parte del fornitore della fattura per il contenitore restituito.

Esempio: L'impresa ha le seguenti norme di capitale circolante: per imballaggi a rendere - 9 giorni; per contenitori acquistati per il confezionamento di prodotti finiti - 3 giorni; per contenitori a perdere acquistati - 4 giorni. Spesa di un giorno per imballaggi a rendere 13.000 rubli; per contenitori acquistati - 29.000 rubli; per contenitori a perdere acquistati - 14.000 rubli. Determinare la necessità di capitale circolante per container.

Il calcolo viene effettuato come segue:

1. Le norme del capitale circolante per determinati tipi di contenitori sono determinate:

Per imballaggi a rendere: 9 × 13.000 = 117.000 rubli.

Per i contenitori acquistati: 3 × 29.000 = 87.000 rubli.

Per contenitori a perdere acquistati 4 × 14.000 = 56.000 rubli.

2. Viene determinato lo standard del capitale circolante per il contenitore dell'impresa nel suo insieme: 117.000 + 87.000 + 56.000 = 260.000 rubli.

Il coefficiente di capitale circolante per i pezzi di ricambio è fissato per ciascuna tipologia di pezzi di ricambio separatamente in base ai tempi di consegna e al tempo di utilizzo per le riparazioni. Il principio può essere calcolato sulla base di norme standard per unità di valore contabile delle immobilizzazioni, utilizzando il metodo analitico basato sui dati degli anni precedenti.

Lo standard IBE è calcolato separatamente per strumenti e attrezzature, scorte di basso valore, abbigliamento e calzature speciali, strumenti e attrezzature speciali.

Per il gruppo I, lo standard è determinato dal metodo del conteggio diretto basato sull'insieme di utensili di basso valore e ad alta usura e sul loro costo.

Per il gruppo II, lo standard è stabilito separatamente per le apparecchiature per ufficio, per la casa e per la produzione. Lo standard per l'inventario degli uffici e delle famiglie è determinato in base al numero di posti e al costo di un insieme di inventario per posto; per l'inventario di produzione - in base alla necessità di un insieme di questo inventario e al suo costo.

Il coefficiente di capitale circolante per tute e calzature è determinato in base al numero di dipendenti a cui fanno affidamento e al costo di un set. Lo standard per questo gruppo di capitale circolante in magazzino è determinato moltiplicando il consumo giornaliero per il tasso di scorte in giorni, comprese le scorte di trasporto, correnti e assicurative.

Esempio: Determinare lo standard del capitale circolante per indumenti speciali, se il numero di dipendenti che utilizzano tute è di 250 persone. Nel lavoro vengono utilizzati due tipi di tute: abiti e stivali. Lo standard di fornitura all'anno per un lavoratore è 2 pezzi di abiti, stivali - 1 pezzo. Il costo di un seme è di 89.000 rubli, un paio di stivali - 156.000 rubli.

Il calcolo viene effettuato nella seguente sequenza:

1. Il numero di abiti speciali per l'anno è determinato:

Abiti: 250 × 2 = 500 pezzi

Stivali: 1 × 250 pezzi.

2. Fornitura di tute necessarie per il funzionamento:

Costumi: 89.000 × 500 = 44.500 mila rubli

Stivali: 156.000 × 250 = 39.000 mila rubli

3. Lo standard per lo stock di tute in funzione:

Costumi: 44.500 mila rubli ×50% = 22.250 mila rubli.

Stivali: 39.000 mila rubli ×50% = 19.500 mila rubli

4. Il fabbisogno totale di capitale circolante per la tuta: 22.250 + 19.500 = 24.200 mila rubli.

Per apparecchiature e dispositivi speciali, lo standard è determinato in base al loro set, al costo e alla durata.

Lo standard del capitale circolante in lavorazione dovrebbe garantire un processo di produzione ritmico e un flusso uniforme di prodotti finiti al magazzino. La norma esprime il costo dei prodotti iniziati, ma non finiti, nelle varie fasi del processo produttivo. Per effetto della normalizzazione, dovrebbe essere calcolato il valore della riserva minima sufficiente per il normale funzionamento della produzione.

L'importo del capitale circolante anticipato a lavori in corso non è lo stesso per le imprese e le industrie. Le ragioni principali delle differenze sono le caratteristiche dell'organizzazione, il volume di produzione, la struttura dei prodotti (Fig. 7.17).

Lo standard del capitale circolante in corso di lavorazione è determinato dalla formula:

H = P * T * A,

dove P - costi di un giorno per la produzione dei prodotti;T è la durata del ciclo produttivo in giorni;K - il coefficiente di aumento dei costi.

I costi giornalieri sono determinati dividendo il costo della produzione lorda (merce) del trimestre corrispondente per 90.

Il prodotto tra la durata del ciclo produttivo e il fattore di escalation dei costi è il tasso di giacenza in giorni per la voce "Lavori in corso".

La durata del ciclo produttivo riflette il tempo impiegato dai prodotti in lavorazione dalla prima operazione tecnologica alla realizzazione completa dei prodotti e al loro trasferimento a magazzino.

Il ciclo produttivo comprende lo stock tecnologico (tempo di lavorazione del prodotto), lo stock di trasporto (tempo di trasferimento del prodotto da un luogo di lavoro all'altro e al magazzino), lo stock di lavoro (tempo di permanenza del prodotto tra le operazioni di lavorazione) e lo stock assicurativo (in caso di ritardo di qualsiasi operazione). Quando si calcola lo standard, il ciclo di produzione viene determinato per ciascun tipo di prodotto in giorni di calendario, tenendo conto del numero di turni giornalieri nel lavoro dell'impresa. Nelle imprese che producono un'ampia gamma di prodotti, la durata del ciclo produttivo è determinata come media ponderata.

Il coefficiente di incremento dei costi riflette la natura dell'incremento dei costi in corso di lavorazione per giorni del ciclo produttivo.

Tutti i costi nel processo di produzione sono divisi in una tantum e incrementali. I costi non ricorrenti includono i costi sostenuti all'inizio del ciclo produttivo (costi di materie prime, materie prime, semilavorati acquistati). Si ritiene che i restanti costi aumentino gradualmente lungo l'intero ciclo (ammortamento delle immobilizzazioni, costi dell'energia elettrica, salari).

Il fattore di escalation dei costi è determinato dal rapporto tra il costo medio di un prodotto in lavorazione e il costo totale di produzione. Il coefficiente è determinato in diversi modi per la produzione con un aumento uniforme dei costi.

Se la quota principale dei costi entra in produzione proprio all'inizio del ciclo di produzione (una tantum) e i costi rimanenti (crescenti) sono distribuiti in modo relativamente uniforme durante tutto il ciclo di produzione (nella produzione in serie), il coefficiente è determinato dal formula:

K \u003d (LA + (0,5 x B)) / (LA + B),

dove A - costi sostenuti per volta all'inizio del ciclo produttivo;B - altri costi inclusi nel costo di produzione.

Esempio: Calcolare il fabbisogno di capitale circolante per i lavori in corso sulla base dei seguenti dati.

Il costo di produzione dei prodotti commerciabili nel quarto trimestre dell'anno pianificato è di 18.900 milioni di rubli. Comprese materie prime - 7400 milioni di rubli, ammortamento di immobilizzazioni e immobilizzazioni immateriali - 2400 milioni di rubli, stipendio con ratei - 5800 milioni di rubli, altri costi - 1800 milioni di rubli. La natura dell'aumento dei costi è uniforme. La durata del ciclo produttivo è di 25 giorni.

La decisione viene presa nella seguente sequenza:

1. Il coefficiente di incremento dei costi è determinato:

2. Viene calcolato il tasso del capitale circolante in corso di lavorazione: 25 giorni × 0,735 = 18,34 giorni

3. Vengono determinati i costi di un giorno: 18.900 / 90 = 210 milioni di rubli.

4. Viene calcolata la necessità di capitale circolante per i lavori in corso: 210 × 18,34 = 3851,4 milioni di rubli.

Riso. 7.17. La procedura per determinare lo standard dei lavori in corso

Con un aumento disomogeneo dei costi per giorni del ciclo produttivo, il coefficiente è determinato dalla formula:

K \u003d ((C e. T) + (C 2. T 2) + (C 3. T 3) + ... + (0.5. C p. T),

dove C e - spese una tantum del primo giorno del ciclo produttivo; S2, S3….. - costi per giorni del ciclo produttivo; T2, T3 ... - tempo dal momento delle operazioni una tantum alla fine del ciclo produttivo;Cp - il costo di produzione del prodotto;T è la durata del ciclo produttivo.

Nel calcolo del costo medio del prodotto a metà si tiene conto dei costi che aumentano in modo uniforme (C p), poiché sono in tutte le fasi dei lavori in corso contemporaneamente.

Lo standard per l'articolo "Spese di periodi futuri" è calcolato secondo la formula:

K \u003d P 0 + R p - R s,

dove Р 0 - l'importo delle spese per periodi futuri all'inizio del periodo di pianificazione; R pag - spese sostenute nel periodo di pianificazione secondo il preventivo; Rs - spese incluse nel costo di produzione del periodo previsto (Fig. 7.18).

Riso. 7.18. La procedura per determinare lo standard delle spese per periodi futuri

Esempio: Determinare lo standard del capitale circolante per le spese differite se il saldo previsto delle spese differite all'inizio dell'anno è di 14.580 mila rubli. Secondo le stime per l'anno previsto, le spese differite ammonteranno a 112.000 mila rubli. Nell'anno previsto, 89.000 mila rubli saranno inclusi nel costo di produzione. spese future.

Il coefficiente di capitale circolante per le spese differite è calcolato come segue: 14.580 + 112.000 - 89.000 = 37.580 mila rubli.

I prodotti finiti fabbricati nell'impresa caratterizzano il passaggio del capitale circolante dalla sfera di produzione alla sfera di circolazione. Questo è l'unico elemento standardizzato dei fondi di circolazione.

Lo standard del capitale circolante per i prodotti finiti è determinato dalla formula:

H = P * D,

dove P - produzione giornaliera di prodotti commerciabili al costo di produzione;D è il tasso delle azioni in giorni.

Il tasso di capitale circolante per i prodotti finiti è determinato separatamente per i prodotti finiti in magazzino e per le merci spedite, per le quali sono in elaborazione i documenti di liquidazione.

La norma per i prodotti finiti in un magazzino è determinata dal momento in cui prelevare e accumulare i prodotti nella dimensione richiesta, immagazzinare i prodotti in un magazzino fino alla spedizione, imballare ed etichettare i prodotti, consegnarli alla stazione di partenza e spedizione (Fig. 7.19) .

Riso. 7.19. La procedura per determinare lo standard del capitale circolante per i prodotti finiti

Esempio: Determinare lo standard del capitale circolante per i prodotti finiti, se il tempo per il prelievo e l'accumulo dei prodotti nella dimensione richiesta è di 4 giorni; tempo per la conservazione dei prodotti in magazzino prima della spedizione - 1 giorno; tempo per la selezione e il confezionamento dei prodotti - 4 giorni; tempo per la marcatura - 0,5 giorni; tempo di fatturazione - 0,5 giorni. Produzione di prodotti commerciabili nel 4 ° trimestre del prossimo anno al costo di produzione - 12.380 mila rubli.

Il calcolo viene effettuato nella seguente sequenza:

1. Il tasso di stock è calcolato in giorni per i prodotti finiti: 4 + 1 + 4 + 0,5 + 0,5 = 10 giorni

2. La produzione giornaliera di prodotti commerciabili è determinata al costo di produzione: 12.380 / 90 = 137,6 mila rubli.

3. Viene calcolato lo standard del capitale circolante per i prodotti finiti: 10 × 137,6 = 1376 mila rubli.

La norma per le merci spedite, per le quali i documenti non sono stati presentati alla banca, è determinata dai termini stabiliti per l'emissione di fatture e documenti di pagamento, la presentazione dei documenti alla banca e il momento in cui gli importi vengono accreditati sui conti dell'impresa.

Pertanto, vengono stabiliti standard privati ​​per ciascun elemento del capitale circolante normalizzato. Quindi viene determinato lo standard totale del capitale circolante, che riflette la necessità generale dell'impresa per il proprio capitale circolante nel periodo di pianificazione, aggiungendo standard privati ​​(Fig. 7.20).

Riso. 7.20. La procedura per determinare lo standard totale del capitale circolante

per impresa

Successivamente, è necessario confrontare lo standard totale risultante con lo standard totale del periodo precedente, al fine di determinare come modificare il fabbisogno dell'azienda per il proprio capitale circolante nel periodo di pianificazione.

La differenza tra gli standard è l'importo dell'aumento o della diminuzione del livello di capitale circolante, che si riflette nel piano finanziario dell'impresa.

Esempio: Nell'impresa, lo standard del capitale circolante per materie prime e materiali è fissato a 40.000 mila rubli; per contenitori - 1.200 mila rubli; pezzi di ricambio - 230 mila rubli; materiali ausiliari - 2500 mila rubli; spese differite - 23 mila rubli; prodotti finiti - 25.800 mila rubli. Lo standard totale del capitale circolante per l'impresa lo scorso anno era di 76.589 mila rubli. Calcolare lo standard totale del capitale circolante per l'anno pianificato, stabilire come è cambiata la necessità di capitale circolante nel periodo.

La soluzione viene eseguita come segue:

1. Viene determinato lo standard totale del capitale circolante per l'impresa nel suo insieme: 40.000 + 1200 + 230 + 2500 + 23 + 25.800 = 69.753 mila rubli.

2. Viene determinato l'aumento (diminuzione) annuale del coefficiente di capitale circolante: 69.753 - 76.589 = (- 6.836) migliaia di rubli.

Quando si raziona il capitale circolante presso l'impresa, è necessario sviluppare e attuare misure organizzative e tecniche per contribuire ad accelerare la rotazione del capitale circolante a causa di:

– migliorare l'organizzazione della fornitura materiale e tecnica e la commercializzazione dei prodotti;

- il miglioramento dell'organizzazione della produzione e l'introduzione di tecnologie avanzate;

– riduzione della durata del ciclo produttivo;

- ridurre i tassi di consumo dei beni materiali e del lavoro vivo;

- l'uso di nuovi materiali progressivi ed economici senza compromettere la qualità e l'aspetto dei prodotti;

– accelerazione della spedizione e vendita dei prodotti, nonché flusso documentale;

- proficuo investimento di risorse finanziarie.

Gestione del capitale circolante non standardizzato (Fig. 7.21).

Riso. 7.21. Fasi di gestione del capitale circolante non standardizzato

Il capitale circolante non standardizzato include i fondi di circolazione, ad eccezione dei prodotti finiti nel magazzino dell'impresa. La necessità dell'impresa di questo capitale circolante è determinata dal calcolo, sono gestiti con l'aiuto di prestiti a breve termine. L'azienda calcola il fabbisogno di cassa, in capitale circolante per le scorte di merci. Il metodo del loro calcolo è simile alla normalizzazione.

Nel calcolare il valore delle merci spedite, i servizi finanziari dell'impresa tracciano: in primo luogo, spedito, il cui termine di pagamento non è giunto; in secondo luogo, spedito, ma non pagato in tempo (il più delle volte a causa di fondi dell'acquirente) o in custodia sicura dall'acquirente (a causa di un'elevata percentuale di difetti, deviazioni dall'assortimento predeterminato).

Per il primo gruppo di merci spedite, il ricavato dovrebbe effettivamente andare sul conto dell'impresa. C'è però una pausa tra il momento della spedizione della merce e la ricezione dei proventi sul conto di regolamento aziendale, durante la quale i fondi escono dal processo produttivo, ed è quindi importante ridurre il più possibile tale intervallo in l'attuale gestione del capitale circolante e accelerare il flusso di fondi.

La presenza di merci spedite nel secondo gruppo indica violazioni della disciplina contrattuale, transattiva e di cassa ed è estremamente non redditizia per l'impresa, poiché una distrazione a lungo termine di fondi dalla circolazione richiede un raggruppamento delle risorse finanziarie, una ridistribuzione delle risorse monetarie nel forma di prestito. Tutto ciò comporta una tensione nella condizione finanziaria dell'impresa, una diminuzione della sua solvibilità (Fig. 7.22).

Riso. 7.22. Gestione dei fondi in merce spedita

Importante è anche il controllo del contante (alla cassa, banca, vaglia postali, lettere di credito emesse) e altri regolamenti, compresi i crediti. L'uso economico e razionale dei fondi, il loro investimento redditizio, che garantisce la crescita del patrimonio netto, ha un effetto positivo sulla solvibilità dell'impresa, sulla conduzione tempestiva di vari calcoli (Fig. 7.23).

Riso. 7.23. Gestione della cassa e finanziaria a breve termine

investimenti

Un ruolo importante nell'uso efficace del capitale circolante, nel miglioramento della posizione finanziaria dell'impresa, è svolto dalla riduzione dei crediti, distogliendo i fondi dalla circolazione e risultanti da: pagamento in eccesso di tasse e altri pagamenti obbligatori effettuati sotto forma di anticipo , restituzione prematura di fondi da parte di soggetti responsabili (viaggio, trasporto e altre spese), comparsa di crediti dubbi dopo la scadenza dei termini di pagamento, debiti contestati in caso di violazione degli obblighi contrattuali. Il controllo sistematico sullo stato dei debiti scaduti, sulla rotazione dei fondi negli accordi è una riserva seria per accelerare la rotazione del capitale circolante irregolare e ridurne il fabbisogno (Fig. 7.24).

Introduzione 3

1. Organizzazione del capitale circolante dell'impresa 4

1.1. Il concetto, la composizione e la struttura del capitale circolante 5

1.2. Fonti di formazione del capitale circolante 8

2. Determinazione delle esigenze dell'impresa in capitale circolante. Determinazione dello standard del capitale circolante 11

2.1 Efficienza nell'uso del capitale circolante 13

2.2. Impatto della gestione del capitale circolante sulla linea di fondo 16

Conclusione 18

Elenco della letteratura usata 19

introduzione

Ogni organizzazione, all'inizio delle sue attività produttive ed economiche, deve disporre di una certa somma di denaro. Con queste risorse finanziarie, l'organizzazione acquista materie prime, materiali, combustibili sul mercato o da altre imprese sotto contratto, paga le bollette dell'elettricità, paga i salari ai propri dipendenti e sostiene i costi di sviluppo di nuovi prodotti. Tutto questo è uno dei parametri più importanti della gestione, che viene chiamato "capitale circolante dell'organizzazione".

Inizialmente, quando viene creata un'organizzazione, il capitale circolante viene formato come parte del suo fondo principale (capitale). Sono utilizzati per acquistare scorte e prodotti. I prodotti finiti vengono consegnati al magazzino e spediti al consumatore. Fino al momento del suo pagamento, il produttore sente il bisogno di fondi. Il valore di questa necessità dipende non solo dalla quantità di fondi investiti, ma anche dalla dimensione dei calcoli imminenti, può variare durante l'anno per vari motivi. Pertanto, l'organizzazione utilizza altre fonti di formazione del capitale circolante: passività stabili, debiti, prestiti da banche e altri creditori.

Man mano che il programma di produzione cresce, aumenta la necessità di capitale circolante, che richiede anche un finanziamento adeguato per l'aumento del capitale circolante. In questo caso, la fonte di rifornimento è l'utile netto dell'organizzazione.

Nelle condizioni economiche moderne, molte organizzazioni non hanno il proprio capitale circolante, il che è dovuto non solo a carenze nel loro lavoro, ma anche a ragioni oggettive: cambiamenti nella scala dei prezzi, inflazione e calo della produzione.

È anche importante essere in grado di gestire correttamente il capitale circolante, sviluppare e attuare misure che aiutino a ridurre il consumo materiale dei prodotti e ad accelerare la rotazione del capitale circolante. Come risultato dell'accelerazione del giro d'affari del capitale circolante, vengono rilasciati, il che dà una serie di effetti positivi.

Un'organizzazione nel caso di una gestione efficace del capitale circolante proprio e altrui può raggiungere una posizione economica razionale, equilibrata in termini di liquidità e redditività.

1. Organizzazione del capitale circolante dell'impresa

L'organizzazione del capitale circolante è fondamentale nel complesso generale dei problemi di accrescimento della loro efficienza. L'organizzazione del capitale circolante comprende:

determinazione della composizione e della struttura del capitale circolante;

determinazione del fabbisogno di capitale circolante dell'impresa;

determinazione delle fonti di formazione del capitale circolante;

disposizione e manovra del capitale circolante;

responsabilità per la sicurezza e l'uso efficiente del capitale circolante.

La composizione del capitale circolante è intesa come un insieme di elementi che formano il capitale circolante e i fondi di circolazione, ovvero il loro collocamento in elementi separati.

La struttura del capitale circolante è il rapporto tra i singoli elementi delle attività di capitale circolante e i fondi di circolazione, ovvero mostra la quota di ciascun elemento nell'importo totale del capitale circolante.

La parte predominante delle attività produttive circolanti sono oggetti di lavoro- materie prime, materie prime e ausiliarie, semilavorati acquistati, combustibili e combustibili, imballaggi e materiali di imballaggio. Inoltre, le attività di capitale circolante includono alcuni strumenti- articoli di scarso valore e usura (IBE), strumenti, dispositivi speciali, attrezzature sostituibili, scorte, pezzi di ricambio per riparazioni in corso, abbigliamento speciale e calzature. Questi strumenti hanno meno di un anno o hanno limiti di costo. I limiti al valore dei fondi in circolazione cambiano periodicamente, il che è associato alle continue rivalutazioni delle immobilizzazioni e al periodo della loro acquisizione.

Inoltre, nelle imprese, questi strumenti di lavoro sono spesso migliaia, il che rende tecnicamente difficile tenere conto della loro usura. Pertanto, in pratica non sono classificati come fondi fissi, ma come fondi rotativi.

Gli articoli e gli strumenti elencati costituiscono un gruppo di beni di produzione circolanti - riserve di produzione. Il capitale circolante comprende, oltre ad essi, i lavori in corso e le spese differite.

Lo scopo principale dei fondi anticipati al capitale circolante è garantire un processo produttivo continuo e ritmato.

La composizione e la struttura del capitale circolante non sono le stesse nei vari settori e sottosettori dell'economia. Sono determinati da molti fattori di ordine industriale, economico e organizzativo. Quindi, nell'ingegneria meccanica, dove il ciclo produttivo è lungo, la quota dei lavori in corso è elevata. Nelle imprese in cui viene utilizzato un gran numero di strumenti, dispositivi e dispositivi, la percentuale di articoli di basso valore e soggetti a usura è elevata (ad esempio, nell'ingegneria meccanica e nella lavorazione dei metalli).

1.1. Il concetto, la composizione e la struttura del capitale circolante

capitale circolante- si tratta di un insieme di fondi avanzati per creare asset produttivi circolanti e fondi di circolazione, garantendo una circolazione continua di fondi di cassa.

Il patrimonio circolante dell'industria fa parte del patrimonio produttivo, il quale viene interamente consumato in ogni ciclo produttivo, trasferisce immediatamente e completamente il suo valore ai prodotti in fase di realizzazione, e muta la sua forma naturale nel processo produttivo. Il loro contenuto materiale è l'oggetto del lavoro. Nel processo di produzione si trasformano in prodotti finiti, costituendone la base materiale o contribuendo al suo mantenimento.

I fondi rotativi coprono il movimento degli oggetti di lavoro dal momento in cui entrano nel magazzino dell'impresa fino a quando non vengono convertiti in prodotti finiti e trasferiti nella sfera di circolazione. A causa del fatto che la produzione dei prodotti è continua, una certa parte del capitale circolante funziona costantemente nella sfera della produzione, che si trova a vari stadi della circolazione e sono rappresentati dai seguenti gruppi relativamente omogenei:

1. Stock di produzione, che costituiscono la maggior parte del capitale circolante. Includono materie prime, materie prime e ausiliarie, carburanti, carburanti, semilavorati e componenti acquistati, materiali di imballaggio e imballaggio, pezzi di ricambio per la riparazione di immobilizzazioni, articoli di basso valore e usura: utensili e elettrodomestici di valore fino a 100 salari minimi per unità e per un periodo di servizio fino a un anno.

2. Prodotti non finiti, cioè oggetti di lavoro che sono entrati nel processo produttivo e sono oggetto di ulteriore lavorazione nelle fasi successive del processo tecnologico. Può essere sotto forma di lavori in corso e semilavorati del suo produttore.

3. Spese differite non servono come elemento materiale del capitale circolante, ma rappresentano i costi per la progettazione e lo sviluppo di nuovi tipi di prodotti, l'esecuzione di lavori minerari e preparatori presso le imprese delle industrie estrattive, il reclutamento organizzato presso le imprese stagionali e altri. Tali spese sono sostenute in tale periodo e rimborsate a rate a spese del costo nei periodi successivi. I manufatti entrano nella sfera della circolazione e, dopo la vendita, il loro valore assume la forma di denaro. Di conseguenza, per il normale funzionamento dell'impresa, oltre ai fondi di capitale circolante, sono necessari fondi che servono la sfera della circolazione: i fondi di circolazione. Questi includono prodotti finiti ma invenduti e fondi necessari per acquistare materiali, pagare salari, adempiere agli obblighi finanziari nei confronti di fornitori e autorità finanziarie e altri.

Pertanto, la totalità dei fondi delle imprese industriali destinati alla formazione dei beni circolanti di produzione e dei fondi di circolazione ne costituiscono il patrimonio circolante.

Nel capitale circolante dell'industria, la parte principale è occupata da capitale circolante. La loro quota nell'importo totale del capitale circolante nelle scorte è di circa l'85%.

Il rapporto tra gli elementi costitutivi dei fondi rotativi nel loro valore complessivo rappresenta la struttura dei fondi rotativi. La loro struttura nei vari settori è determinata dal livello tecnologico di produzione, dal grado di specializzazione, dal tempo ciclo, dalla composizione dei materiali consumati, dalla posizione geografica rispetto ai fornitori.

Nel suo movimento, il capitale circolante attraversa tre fasi in sequenza: monetario, produzione e merce.

Monetario la fase di circolazione dei fondi è preparatoria. Avviene nella sfera della circolazione, dove avviene la trasformazione del denaro in forma di riserve di produzione.

produttivo fase è il processo di produzione diretta. In questa fase, il costo dei prodotti creati continua ad essere anticipato, ma non per intero, ma nella misura del costo delle scorte di produzione usate, vengono anticipati in aggiunta i costi dei salari e dei relativi costi, nonché il trasferimento

Il costo delle immobilizzazioni di produzione. La fase produttiva del circuito si conclude con il rilascio dei prodotti finiti, dopodiché inizia la fase della sua attuazione.

Sul merce la fase del circuito continua ad anticipare il prodotto del lavoro (prodotto finito) nella stessa quantità della fase produttiva. Solo dopo la trasformazione della forma merceologica del costo dei manufatti in denaro, i fondi anticipati vengono ripristinati a spese di una parte dei proventi ricevuti dalla vendita dei prodotti. Il resto del suo importo è costituito da risparmi in contanti, che vengono utilizzati secondo il piano per la loro distribuzione. Parte del risparmio (profitto), destinato all'espansione del capitale circolante, si unisce ad essi e realizza con essi successivi cicli di rotazione.

La forma monetaria che assumono le attività correnti al terzo stadio della loro circolazione è allo stesso tempo la fase iniziale della circolazione dei fondi.

Circolazione del capitale circolante avviene secondo lo schema:

dove - fondi anticipati da un soggetto economico; - mezzi di produzione;
- produzione; - prodotti finiti;
- denaro ricevuto dalla vendita di prodotti e comprende gli utili realizzati. Punti (...) Significano che la circolazione dei fondi è interrotta, ma il processo della loro circolazione continua nella sfera della produzione. necessità v negoziabile si intende; uso razionale del capitale imprese. 7.3. Sviluppo... tre metodi di calcolo standard negoziabile fondi: analitico, metodo... i ruoli degli "iniziatori di incorporamento medio tv" (al contrario di...

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Determinare la necessità dell'impresa di capitale circolante investito in scorte, lavori in corso, prodotti finiti, crediti, contanti.

Dati iniziali: L'azienda produce 720 prodotti nell'anno. Il prezzo del prodotto è di 1,4 mila rubli. Il costo di produzione di un'unità di un prodotto è di 1 mille rubli. Materiali di base e semilavorati acquistati per unità di prodotti - 0,3 mila rubli. L'intervallo tra le consegne di materiali e semilavorati è di 20 giorni. Ci vogliono 3 giorni per il trasporto, 1 giorno per lo stoccaggio dei materiali e la preparazione per il lavoro. Stock di sicurezza - 20% dello stock attuale.

La durata del ciclo produttivo è di 80 giorni.

Il tempo di permanenza del prodotto finito in magazzino è di 10 giorni, il tempo necessario per trasportare il prodotto finito alla stazione di destinazione è di 1 giorno.

L'impresa intende vendere l'80% dei prodotti in contanti e il 20% tramite bonifico bancario a credito per 30 giorni. Il tempo di elaborazione dei documenti negli insediamenti è di 2 giorni. Il contante rappresenta il 6% del capitale circolante totale.

Soluzione: La necessità di OB cfr, investito nelle materie prime:

Qm \u003d Css.m * Nm, (1)

dove Ssut.m è il fabbisogno medio giornaliero di un determinato materiale, p.(determinato dividendo il preventivo dei materiali per il numero di giorni di calendario nel periodo per il quale viene calcolato il preventivo); Nm - tasso di scorta in giorni (tiene conto del tempo impiegato per il trasporto, lo stoccaggio e la preparazione dei materiali per il lavoro, l'intervallo tra le consegne, il tempo trascorso in magazzino sotto forma di scorta garantita).

Pisciare nei materiali: 720 *0,3 / 360 = 0,6 mila rubli

La quotazione azionaria è: 20/2 + 3 +1 + 0,2*(20/2 ) = 16 giorni.

Investito in materie prime e materiali è: 0,6 * 16 \u003d 9,6 mila rubli.

La necessità di capitale circolante in lavorazione:

Qnzp \u003d C giorno * Tc * knz,(2)

dove Сsut è il costo medio giornaliero per la produzione dei prodotti, p. (calcolato dividendo la produzione pianificata dei prodotti, stimata al costo di produzione per il numero di giorni di calendario nel periodo pianificato.); TC - la durata del ciclo produttivo in giorni; kнз - coefficiente di aumento dei costi.

Fattore di aumento dei costi caratterizza il livello di preparazione dei prodotti nell'ambito dei lavori in corso.

knz \u003d (Spir + 0.5Send) / (Spir + Sposl)

dove Sper - l'importo dei costi una tantum per il prodotto all'inizio del processo di produzione, p .; Spl - la somma di tutti i costi successivi per il prodotto, p.;

0,5 - fattore correttivo per l'importo dei costi successivi.

Pisciare = 720 * 1 / 360 = 2 mila rubli

Knz = / 1 = 0,65.

La necessità di capitale circolante investito in WIP è: 2 * 80 * 0,65 = 104 mila rubli.

La necessità di capitale circolante nelle scorte di prodotti finiti nel magazzino dell'impresa sono determinati dalla formula:

Qgp \u003d Ssut * Ngp, (4)

dove Ss. - produzione media giornaliera di prodotti finiti al costo di produzione, rub.;

Ngp - la norma dello stock di prodotti finiti in giorni (include il tempo di selezione per assortimento, l'accumulo di prodotti prima del lotto di spedizione, il trasporto).

La produzione media giornaliera di prodotti finiti al costo di produzione è di 720 * 1 / 360 = 2 mila rubli

La norma di magazzino per i prodotti finiti è: 10 + 1 = 11 giorni.

La necessità di capitale circolante investito in scorte di prodotti finiti è: 2 * 11 = 22 mila rubli.

Importo pianificato dei crediti può essere calcolato utilizzando la formula:

Qdz \u003d Vsut (Hk + Nd), (5)

Vsut – ricavo medio giornaliero comprensivo di IVA, rub.;

Нк - il termine per la concessione di un pagamento differito, giorni;

Nd - la durata dei documenti nei calcoli, giorni.

Il ricavo medio giornaliero è: 720*1,4 / 360 = 2,8 mila rubli

Il fabbisogno previsto di capitale circolante è: 0,2 * 2,8 (30 + 2) = 17,92 mila rubli

Bisogno pianificato di contantiè determinato come segue: (9,6 + 104 + 22 + 17,92) * 6/94 = 9,8 mila rubli.

94 è 100 - 6

Bisogno generale nel capitale circolante è: 9,6 + 104 + 22 + 17,92 +9,8 = 163,32 mila rubli.

Gli indicatori più importanti dell'efficacia dell'uso del capitale circolante sono i rapporti di rotazione e gli indicatori della durata del fatturato.

Compito:

Determinare la necessità di capitale circolante . L'impresa produce 120 unità di prodotti al trimestre e le vende al prezzo di 1,5 mila rubli. al pezzo. Il costo di produzione di un prodotto è di 1 migliaio di rubli, di cui il 40% sono i costi dei materiali di base.

Il tempo di transito dei materiali principali è di 2 giorni, il tempo di accettazione, stoccaggio e preparazione dei materiali per la produzione è di 1 giorno. L'intervallo tra le consegne è di 10 giorni. Lo stock di sicurezza è il 25% dello stock attuale.

Il numero di PPP 50 persone. Il valore di bilancio dell'attrezzatura è di 200 mila rubli. Tasso di stock per contenitori 1 p. per 1000 r. prodotti di base. Norma per speciale strumento - 0,5 p. per 1000 r. prodotti di base. La norma per i pezzi di ricambio è 1,2 p. per 1000 r. immobilizzazioni.

La durata del ciclo produttivo è di 15 giorni.

Il tempo di accumulo dei prodotti finiti rispetto alle dimensioni del lotto spedito è di 7 giorni. Il tempo necessario per il confezionamento e l'etichettatura dei prodotti è di un giorno.

Si presume che l'impresa venderà il 50% dei suoi prodotti alle condizioni di un prestito di trenta giorni e il 50% senza prestito. La durata dei documenti negli insediamenti è di 2 giorni.

Il contante rappresenta il 10% del capitale circolante totale.

Soluzione.

1) scorte di materie prime e materie prime.

Csd.m - fabbisogno medio giornaliero di un determinato materiale, p Nm - stock rate in giorni

Il fabbisogno trimestrale per il materiale è di 48 mila rubli (0,4 × 1 × 120)

Ssutm \u003d 48/90 \u003d 0,53 mila rubli

Nm = 2+1+10/2+0,25×10/2=9,25 giorni

Qm \u003d 0,53 × 9,25 \u003d 4,9 mila rubli.

2) Calcola il fabbisogno di capitale circolante in stock di tara, speciali strumenti, pezzi di ricambio.

La produzione nel quarto trimestre dell'anno pianificato è di 180 mila rubli (1,5 × 120).

Spec. strumenti = 0,5 × 180/1000 = 0,09 mila rubli

Standard di pezzi di ricambio = 1,2 × 200/1000 = 0,24 mila rubli

3) Calcola il fabbisogno di capitale circolante in lavori in corso.

Qnzp \u003d Ssut × Tc × knz,

Сsut - costi medi giornalieri per la produzione dei prodotti, р Тц - la durata del ciclo di produzione in giorni;

kнз – coefficiente di aumento dei costi.

I costi iniziali includono il costo dei materiali di base, che ammonta a 48 mila rubli.

Il costo dell'intera emissione è di 120 mila rubli (120 × 1).

Costi successivi:

120-48=72 mila rubli; Knzp \u003d (48 + 0,5 × 72) / 120 \u003d 0,7; Psut = 120/90 = 1,33 mila rubli

Qzp \u003d 15 × 0,7 × 1,33 \u003d 13.965 mila rubli.

4) Calcola il fabbisogno di capitale circolante in prodotti finiti in magazzino.

Qgp = Сsut × Ngp;Сsut - produzione media giornaliera di prodotti finiti al costo di produzione, r.; Ngp - il tasso di stock di prodotti finiti in giorni.

Tgp = 7+1=8 giorni; Qgp \u003d 1,33 × 8 \u003d 10,64 mila rubli.

5) Calcola il fabbisogno di capitale circolante in crediti.

Qdz \u003d Vsut × (Nk + Nd)

Vsut – ricavo medio giornaliero comprensivo di IVA, rub.; Нк - il termine per la concessione di un pagamento differito, giorni; Нд - la durata del documento nei calcoli, giorni. Qdz =(0,5*180*(30+2)+0,5*180*(0+2))/90=34 ma.

Qrbp \u003d RBPn + RBPpl - RBPspis

1. Disposizioni generali

La necessità di una contabilità sufficientemente dettagliata del capitale circolante è determinata da diversi fattori. Questo è prima di tutto:

l'importo del capitale circolante, a seconda del tipo di progetto di investimento;

il livello di inflazione prevista;

il grado di incertezza sui tempi di ricevimento dei materiali necessari e pagamento dei prodotti finiti.

In connessione con le specifiche del processo di produzione e circolazione, ci sono alcune caratteristiche nella composizione e nella struttura del capitale circolante nelle imprese di vari campi di attività.

Le imprese dell'industria estrattiva non hanno praticamente materie prime e materiali di base, hanno acquistato semilavorati, una quota significativa di materiali ausiliari, spese differite (spese per lavori minerari e preparatori). Ad esempio, la maggior parte dei progetti di investimento nel settore del gas (ad eccezione di alcuni, come quelli relativi agli impianti di trattamento del gas, agli impianti di stoccaggio del gas sotterranei, ecc.) non comportano un importo significativo di capitale circolante e pertanto non richiedono una valutazione dettagliata la necessità. Quando si sviluppano, è sufficiente utilizzare stime semplificate.

Nelle imprese delle industrie manifatturiere, le scorte di produzione sono significative. A causa della lunghezza del ciclo produttivo, la quota dei lavori in corso è elevata.

La composizione del capitale circolante delle imprese agricole comprende animali giovani, animali da ingrasso, mangimi, sementi, pezzi di ricambio, combustibili e lubrificanti, fertilizzanti, materiali ausiliari, colture invernali, aratura. La quota maggiore è occupata dalle scorte.

L'elemento principale delle attività correnti delle organizzazioni di costruzione sono le rimanenze e le costruzioni in corso. La struttura delle scorte di produzione comprende le scorte di strutture edili, parti, blocchi, materiali da costruzione.

I prodotti delle imprese di trasporto non hanno un'espressione materiale e quindi non sono presenti elementi dell'attivo circolante come i lavori in corso. Le attività di capitale circolante includono materiali ausiliari, pezzi di ricambio, carburante, lubrificanti.

Le attività di produzione circolanti delle imprese commerciali sono rappresentate da scorte di beni, materiali ausiliari. I fondi di circolazione comprendono i fondi in liquidazione, contanti e conti bancari.

Una caratteristica delle attività delle organizzazioni nel campo della scienza è la natura a lungo termine dell'attuazione del lavoro di ricerca e sviluppo. La quota dei salari nella composizione dei costi è elevata, con una proporzione relativamente piccola dei costi dei materiali. Al riguardo, nella composizione dei beni produttivi circolanti, una quota significativa appartiene ai lavori in corso.

I calcoli della necessità di capitale circolante nello sviluppo di progetti di investimento e la valutazione della loro efficacia sono in qualche modo diversi da calcoli contabili simili, il che è dovuto alle differenze nella contabilizzazione di costi e risultati, nonché alla necessità di tenere conto in modo più accurato fattore tempo.

A causa del fatto che il calcolo del fabbisogno di capitale circolante è di una certa complessità e richiede una grande quantità di informazioni iniziali, per calcoli preliminari o nel caso in cui il capitale circolante sia piccolo e non abbia un impatto significativo, la necessità di può essere determinato su larga scala, ad esempio, come una certa percentuale rispetto ai costi operativi netti mensili medi (a questo punto) o al costo principale.

Sulla fig. 1 mostra i metodi per calcolare il capitale circolante per le imprese esistenti e di nuova creazione.

Fig.1 Modalità di calcolo del capitale circolante.

Per l'uso razionale delle risorse lavorative, è necessario determinarne il valore minimo, che garantisce il buon funzionamento dell'impresa. La mancanza di capitale circolante porta a tempi di fermo della produzione e l'eccedenza porta a una diminuzione dell'efficienza nell'utilizzo del capitale dell'impresa.

Ogni impresa determina l'importo totale del capitale circolante e l'importo delle singole tipologie all'inizio di ogni mese, trimestre, in media all'anno.

Per determinare la necessità di capitale circolante, si consiglia di calcolare i loro standard. Tradizionalmente, il capitale circolante normalizzato include le rimanenze, i lavori in corso, le spese differite ei prodotti finiti in stock.

Per le scorte, lo scopo del razionamento è stabilire l'equilibrio ottimale tra materie prime, combustibili e altri beni materiali nei magazzini dal momento in cui i materiali vengono ricevuti fino al loro trasferimento alla produzione. In molti settori i fondi nelle scorte rappresentano oltre il 60% di tutto il capitale circolante, pertanto il razionamento di questo elemento del capitale circolante dovrebbe essere effettuato con la massima attenzione, poiché la presenza di scorte irragionevolmente elevate porta a un rallentamento del fatturato complessivo del capitale circolante dell'impresa. Se le riserve di produzione sono troppo piccole, ciò può causare interruzioni nell'approvvigionamento della produzione con le materie prime, i materiali necessari.

Il razionamento dei lavori in corso e dei semilavorati di propria produzione è importante per le industrie a ciclo tecnologico lungo.

La quantità richiesta di prodotti finiti nei magazzini dipende in gran parte dal tipo, dalle caratteristiche del prodotto, dalla sua durata di conservazione consentita, dalle condizioni di trasporto, dalla disponibilità dello spazio necessario, dai contenitori di stoccaggio, ecc.

Un calcolo accurato del fabbisogno di capitale circolante dell'impresa viene effettuato sulla base di uno studio del tempo impiegato dal capitale circolante nella sfera della produzione e della circolazione secondo le fasi della loro circolazione.

Il tempo di permanenza del capitale circolante nella sfera della produzione copre il periodo durante il quale il capitale circolante si trova nello stato delle scorte e sotto forma di lavori in corso. Il tempo di permanenza del capitale circolante nella sfera di circolazione copre il periodo della loro permanenza sotto forma di residui di prodotti invenduti.

Razionamento del capitale circolante- questa è la logica delle norme dei singoli elementi del capitale circolante, di solito in giorni, tenendo conto degli indicatori del programma di produzione dell'impresa.

Tasso di capitale circolante (norme T)- questo è il fabbisogno minimo, espresso in giorni, per alcune tipologie di beni circolanti di materiale, garantendo un processo produttivo ininterrotto.

Coefficiente di capitale circolante (norme OS)- il valore stimato del fabbisogno di capitale circolante in termini monetari, determinato come segue:

dove R d- consumo medio giornaliero di materie prime, materiali, altri valori di materiale, rub.

In pratica vengono utilizzati i seguenti metodi di normalizzazione del capitale circolante:

• conto diretto (calcoli tecnici ed economici);
• analitico;
• coefficiente.

I calcoli più accurati e ragionevoli sono ottenuti sulla base della definizione di norme per i singoli elementi dei beni circolanti materiali. metodo di conteggio diretto.

1. Razionamento delle scorte di materie prime, materiali, semilavorati acquistati.

Per calcolare le scorte standard di materie prime, i materiali utilizzano il consumo giornaliero pianificato di materie prime, materiali per ogni tipo di prodotto e le norme sulle scorte di materie prime, materiali in giorni ( norme T stock)" che comprende i seguenti elementi:

• stock corrente (magazzino) ( T tecnologia);
• scorta di sicurezza ( T paura),
• merce di trasporto ( T trasp),
• margine tecnologico (T);
• scorta preparatoria (T sottog).

Pertanto, il tasso di azioni in giorni è determinato dalla formula

Scorta attuale determinato dalla frequenza delle forniture di materie prime, materiali. Il suo valore durante la normalizzazione viene preso nella quantità del 50% (1/2) dell'intervallo di consegna medio.

Stock di trasporto in giorni può essere impostato come differenza tra il tempo impiegato dalle materie prime, materiali in transito e il tempo di circolazione dei documenti oppure dividendo il valore medio dei beni materiali in transito per il loro consumo giornaliero.

Riserva tecnologica creato durante la preparazione dei materiali per la produzione, comprese le analisi e le prove di laboratorio. Viene preso in considerazione se non fa parte del processo produttivo. Di solito la norma di questo stock è di 1 giorno.

Stock preparatorio- questo è il momento per l'accettazione, lo scarico, lo smistamento, lo stoccaggio delle materie prime, i materiali, le analisi di laboratorio.

Esempio PER. Calcolo del tasso di cambio in giorni (T riserva standard) e la norma del capitale circolante nelle azioni ( Riserva delle norme OS) sulla principale materia prima per la produzione del prodotto A.

Il consumo medio giornaliero pianificato di materie prime è di 2 tonnellate Il prezzo di 1 tonnellata è di 50 mila rubli. La fornitura delle materie prime in accordo con il contratto viene effettuata con una frequenza di 16 giorni. Il tasso di scorta di sicurezza è del 25% di quello attuale. Stock di trasporto - 2 giorni, stock tecnologico - 1 giorno, stock preparatorio - 1 giorno.

Sarà il tasso di stock della materia prima principale

Consumo medio giornaliero di materie prime al costo

Coefficiente di capitale circolante in scorte di materie prime di base per il prodotto A

Calcoli simili vengono effettuati per ciascun tipo di prodotto, quindi vengono riepilogati i risultati e viene determinato lo standard generale del capitale circolante nelle scorte di materie prime, materiali, semilavorati acquistati per l'impresa.

2. Razionamento del capitale circolante in corso di lavorazione.

Il coefficiente di capitale circolante in corso di lavorazione dipende dai seguenti fattori:

• 1) sul volume e sulla composizione dei prodotti;
• 2) la durata del ciclo tecnologico;
• 3) il costo di produzione;
• 4) la natura dell'aumento dei costi nel processo produttivo.

Il volume della produzione incide direttamente sul valore dei lavori in corso: più prodotti vengono prodotti, ceteris paribus, maggiore sarà la dimensione dei lavori in corso. Un cambiamento nella composizione dei manufatti incide in diversi modi sul valore dei lavori in corso.

Con l'aumento della quota di prodotti con ciclo produttivo più breve, il volume dei lavori in corso diminuirà e viceversa.

Il costo di produzione incide direttamente sulla dimensione dei lavori in corso: minore è il costo di produzione, minore è il volume dei lavori in corso in termini monetari e viceversa.

Il volume dei lavori in corso è direttamente proporzionale alla durata del ciclo tecnologico, pari al tempo che intercorre dal momento della prima operazione tecnologica all'accettazione del prodotto finito presso il magazzino del prodotto finito. La riduzione delle rimanenze in corso di lavorazione contribuisce al miglioramento dell'utilizzo del capitale circolante riducendo la durata del ciclo tecnologico.

Lo standard del capitale circolante in corso di lavorazione è calcolato dalla formula

dove Norme OS np- standard del capitale circolante in corso per il periodo pianificato (trimestre), rub.;

TP- prodotti commerciabili valutati a pieno costo nel periodo di pianificazione, rubli;

D - il numero di giorni nel periodo di pianificazione, giorni;

^ciclo- durata del ciclo produttivo, giorni;

Knz- coefficiente di incremento dei costi.

Il fattore di escalation dei costi caratterizza il grado di preparazione del prodotto. Esistono due metodi per calcolare il coefficiente. A uniforme Il rapporto costi incrementali è definito come il rapporto tra la somma del 100% dei costi iniziali una tantum e del 50% dei costi incrementali (salari, ammortamento delle attrezzature, spese generali, ecc.) e la somma dei costi una tantum e incrementali (costo di produzione) :

dove w e - costi iniziali una tantum, rub.;

W n- aumento dei costi, strofinare.

Esempio 3.5. Calcolo dello standard del capitale circolante in corso di lavorazione per il prodotto A con incremento uniforme dei costi.

Il periodo di fabbricazione del prodotto A (durata del ciclo produttivo) è di 8 giorni. Il costo delle materie prime e dei materiali per la produzione del prodotto A è di 1.700 rubli, i successivi costi in aumento uniforme sono di 1.000 rubli. Il costo di produzione dei prodotti commerciali per il prodotto A nel primo trimestre secondo la stima dei costi è di 3600 mila rubli.

Coefficiente di capitale circolante in corso per il prodotto A del 1° trimestre:

A irregolare aumento dei costi per calcolare il coefficiente, è necessario studiare la natura dell'aumento dei costi per fasi del ciclo produttivo. In tal modo, viene utilizzata la formula

dove 3 io- i costi per l'i-esimo periodo cumulati per giorni del ciclo produttivo (r = 1.2, ..., p), rub.;

C - il costo pianificato del prodotto, rub.;

^ciclo- durata del ciclo produttivo, giorni.

Esempio 3.6. Calcolo dello standard del capitale circolante in corso di lavorazione con incremento disomogeneo dei costi per il prodotto B.

Il costo del prodotto B è di 1000 rubli. La durata del ciclo produttivo è di 4 giorni. Costi il ​​primo giorno - 500 rubli, il secondo - 700 rubli, il terzo - 800 rubli, il quarto - 1000 rubli. Il volume della produzione commerciabile del prodotto B al costo nel primo trimestre è di 2250 mila rubli.

Fattore di aumento dei costi:

Lo standard del capitale circolante in corso di lavorazione nel primo trimestre per il prodotto B:

I calcoli effettuati per ogni prodotto sono riepilogati.

Quando si calcola lo standard del capitale circolante per i lavori in corso, è necessario prestare attenzione al fatto che lo stock minimo può essere espresso in un giorno, il massimo - in un periodo che riflette la durata del ciclo di produzione.

3. Razionamento del capitale circolante nelle scorte di prodotti finiti.

Lo standard per il saldo dei prodotti finiti è determinato come il prodotto della norma del capitale circolante e della produzione giornaliera di prodotti commerciabili nell'anno successivo al costo di produzione

dove Sistema operativo normgp: lo standard del capitale circolante nelle scorte di prodotti finiti, rub.;

TP d- volume medio giornaliero di prodotti commerciabili al costo di produzione, rub.;

norme T gp - il tasso di capitale circolante nelle scorte di prodotti finiti, giorni.

Il tasso di capitale circolante nelle scorte di prodotti finiti è fissato in base al tempo richiesto:

• per la selezione di determinate tipologie di prodotti e la loro acquisizione in batch;
• imballaggio e trasporto dei prodotti dal magazzino dei fornitori alla stazione del mittente;
• Caricamento in corso.

Gli standard vengono calcolati per tipo di prodotto e quindi sommati.

Esempio 3 7. Calcolo dello standard del capitale circolante nelle scorte di prodotti finiti per il prodotto C.

Il volume previsto della produzione commerciabile per il prodotto C nel primo trimestre è di 10.800 mila rubli. Stock prodotti finiti norma 2 giorni.

Lo standard del capitale circolante nelle scorte di prodotti finiti per il prodotto C sarà

4. Razionamento del capitale circolante nelle spese differite. Coefficiente di capitale circolante in spese differite ( Norme OS rbp) può essere determinato dalla formula

dove R n- l'importo dei fondi in spese differite all'inizio del periodo di pianificazione, rubli;

R pr- spese sostenute nel periodo previsto, rub.;

P c - spese ammortizzate sul costo di produzione nel periodo pianificato, rub.

Coefficiente di capitale circolante aggregatoè determinato sommando gli standard per i singoli elementi del capitale circolante.

Il metodo di conteggio diretto è associato a una grande quantità di calcoli, pertanto le norme determinate sulla base vengono solitamente utilizzate per molto tempo, chiarendo con cambiamenti significativi nel programma di produzione o nelle tecnologie. Più semplice è metodo analitico, sulla base dell'analisi del capitale circolante e dell'efficienza del loro utilizzo nel periodo di riferimento, tenendo conto dei cambiamenti nella tecnologia e nell'organizzazione della produzione.

Esempio 3.8. Calcolo dello standard di capitale circolante per il trimestre con il metodo analitico.

Nel quarto trimestre dell'anno in esame, l'importo medio del capitale circolante di un'impresa industriale è stato di 63.280 mila rubli, tra cui: scorte di materie prime - 58.700 mila rubli, lavori in corso - 1.720 mila rubli, prodotti finiti - 1.610 mila rubli ., spese differite -1250 mila rubli. Nel processo di analisi, sono state identificate scorte in eccesso per un importo di 2250 mila rubli.

Nel primo trimestre del prossimo anno, in linea con la crescita della produzione, si prevede di aumentare le scorte di materie prime dell'8% e di ridurre i lavori in corso di 330.000 rubli. migliorando il processo tecnologico.

Il capitale circolante nelle scorte di prodotti finiti ammonterà a 1.450 mila rubli nel primo trimestre e 1.160 mila rubli in spese differite.

L'importo richiesto (standard) di capitale circolante nel primo trimestre dell'anno pianificato sarà:

A coefficiente metodo, lo standard del capitale circolante del periodo precedente viene adeguato, tenendo conto dell'accelerazione del fatturato del capitale circolante e delle variazioni del volume della produzione nel periodo pianificato.

Esempio 3.9. Calcolo dello standard del capitale circolante con il metodo del coefficiente.

L'importo medio annuo delle attività circolanti materiali dell'impresa nell'anno di riferimento è stato di 50.000 mila rubli, il rapporto di rotazione del capitale circolante - 9. Nell'anno pianificato, il volume dei prodotti commerciabili aumenterà del 15%. La società ha individuato opportunità per accelerare di 4 giorni la rotazione dei fondi investiti nella formazione delle scorte e dei lavori in corso.

Il tempo medio di circolazione delle attività circolanti materiali nell'anno di riferimento sarà di 40 giorni (360: 9), nell'anno pianificato - 36 giorni (40 - 4). Il tempo di consegna è diminuito del 10% (rapporto di variazione 36:40 = 0,9).

L'importo del capitale circolante dell'impresa, per il resto invariato, dovrebbe aumentare del 15% in base alla crescita del volume dei prodotti commerciabili (fattore di crescita 1,15). Tuttavia, l'accelerazione del fatturato contribuisce a ridurre del 10% il fabbisogno di capitale circolante.

Lo standard delle attività circolanti materiali nell'anno pianificato sarà

L'importo medio delle attività circolanti materiali aumenterà nell'anno pianificato rispetto all'anno di riferimento del 3,5%:

Un tipo separato di pianificazione del capitale circolante è il calcolo dell'importo del capitale circolante di un'impresa in crediti per il periodo successivo.

Calcolo della quantità richiesta di capitale circolante in crediti (OS dz) effettuata secondo la formula

dove RP d- il volume medio giornaliero di prodotti venduti secondo il piano, rub.;

K s / H - il rapporto tra il costo e il prezzo di vendita dei prodotti;

T dz- tempo di circolazione dei crediti secondo il piano, giorni.

Esempio 3.10. Calcolo dell'importo del capitale circolante in crediti.

Nel quarto trimestre dell'anno di riferimento, il tempo di circolazione dei crediti è di 15 giorni. Migliorando la gestione dei crediti, l'utilizzo nel periodo previsto di efficaci sistemi di monitoraggio della sua movimentazione velocizzerà di 3 giorni i tempi della sua circolazione. Il volume previsto di prodotti venduti nel primo trimestre del prossimo anno ammonterà a 86.000 mila rubli. Il rapporto tra costo e prezzo di vendita dei prodotti sarà pari a 0,71.

Secondo il piano, il volume medio giornaliero di prodotti venduti nel primo trimestre sarà:

Il tempo di circolazione dei crediti nel primo trimestre sarà:

Il capitale circolante in crediti secondo il piano sarà:

Il rispetto dei valori normativi del capitale circolante nelle imprese contribuisce al risparmio di risorse, aumentando l'efficienza delle attività.

Domande di controllo

• 1. Cosa si intende per capitale circolante di un'impresa?
• 2. Descrivere la circolazione del capitale circolante di un'impresa industriale.
• 3. Qual è la composizione del capitale circolante di un'impresa industriale?
• 4. Cosa si intende per capitale circolante?
• 5. Qual è la composizione dei beni produttivi circolanti?
• 6. Cosa si intende per fondi di circolazione?
• 7. Qual è la composizione dei fondi di circolazione?
• 8. Quali indicatori vengono utilizzati per valutare l'efficacia dell'utilizzo del capitale circolante?
• 9. Quali fattori determinano il fabbisogno di capitale circolante dell'azienda?
• 10. Cosa si intende per normalizzazione del capitale circolante?
• 11. Qual è la differenza tra i concetti di "norma" e "norma" di capitale circolante?
• 12. Come calcolare lo standard del capitale circolante nelle scorte di materie prime, materiali per un'impresa industriale?
• 13. Come si calcola il coefficiente di capitale circolante in corso d'opera?
• 14. Come calcolare il coefficiente di capitale circolante nelle scorte di prodotti finiti nei magazzini?