Bet kurios įmonės veiklos efektyvumą daugiausia lemia jos gebėjimas atnešti reikiamą pelną. Šiam gebėjimui įvertinti naudojama finansinės veiklos analizė, kuri leidžia nustatyti, kiek stabilios gaunamos pajamos ir patirtos išlaidos; pagal kokius pelno (nuostolių) ataskaitos elementus galima numatyti finansinius rezultatus; koks yra investuoto kapitalo panaudojimo efektyvumas; kiek produktyvios patiriamos išlaidos; kiek efektyvus yra visos įmonės valdymas.

Finansinis rezultatas – tai organizacijos ūkinės veiklos ekonominis rezultatas, išreikštas pinigine išraiška. Tai išreiškiama organizacijos nuosavo kapitalo, susidariusio vykdant verslinę veiklą ataskaitiniu laikotarpiu, vertės padidėjimu arba sumažėjimu.

Finansiniai rezultatai ir ypač pelnas vaidina svarbų vaidmenį bet kurios įmonės ūkinėje veikloje, išskyrus visuomenines organizacijas, kurioms pelnas nėra dominuojantis.

Pagrindinis finansinių rezultatų analizės tikslas – gauti nedidelį skaičių pagrindinių (informatyviausių) rodiklių, kurie objektyviai ir tiksliai susidarytų vaizdą apie įmonės finansinę būklę, pelną ir nuostolius, turto ir įsipareigojimų struktūros pokyčius. , atsiskaitymuose su skolininkais ir kreditoriais, siekiant laiku nustatyti ir pašalinti organizacijos finansinės veiklos trūkumus bei rasti rezervų įmonės finansinei būklei ir jos mokumui gerinti, parengti ir priimti patikimus valdymo sprendimus, kuriais siekiama pagerinti įmonės veiklos efektyvumą. verslo subjektas. Tokiu atveju analizė gali būti atliekama tiek esamai situacijai įvertinti, tiek prognozėms sudaryti. Taip pat analizės tikslas skiriasi priklausomai nuo galutinių tokios analizės rezultatų vartotojų.

Taigi analizės tikslas – nustatyti tikrąją grynojo pelno vertę, pagrindinių balansinio pelno elementų stabilumą, jų kitimo tendencijas ir galimybę panaudoti tai pelno prognozavimui, įvertinti „uždirbimo“ galimybes. įmonės.

Analizės tikslai pasiekiami sprendžiant tam tikrą tarpusavyje susijusių analitinių užduočių rinkinį. Pagrindinis veiksnys, turintis įtakos finansinių rezultatų analizei, yra pradinės informacijos apimtis ir kokybė. Kartu reikia turėti omenyje, kad viešosios įmonės finansinės ataskaitos neleidžia atlikti visapusiškos analizės, t.y. tam reikalinga atrinkta finansinė informacija, pagrįsta analizės ir valdymo tikslais ir uždaviniais, kuri bus pagrįsta gamybos ir finansinės apskaitos duomenimis.

Pagrindiniai finansinės veiklos analizės tikslai yra šie:

• *finansinių rezultatų absoliučių rodiklių (pelno ir pelningumo) dinamikos įvertinimas;
• *sisteminė produkcijos ir pelno pardavimo planų įgyvendinimo kontrolė;
• * tiek objektyvių, tiek subjektyvių veiksnių įtakos finansiniams rezultatams nustatymas;
• *pelno ribos analizė;
• *Atsargų pelno dydžiui ir pelningumui didinti nustatymas;
• *įmonės darbo pelno ir pelningumo didinimo galimybių panaudojimo įvertinimas;
• *nustatyti rezervų panaudojimo priemonių parengimas.

Finansinių rezultatų rodiklių sistema apima ne tik absoliučius (pelno), bet ir santykinius ekonominio efektyvumo rodiklius. Tai apima pelningumo rodiklius ir kuo aukštesnis pelningumo lygis, tuo didesnis valdymo efektyvumas, nes. jie labiau atspindi galutinius valdymo rezultatus nei pelnas, nes jų vertė parodo efekto ir panaudotų pinigų ar išteklių santykį.

Todėl rezervų pelnui ir pelningumui didinti paieška yra vienas pagrindinių finansinių rezultatų analizės uždavinių, o finansinių rezultatų analizė vaidina svarbų vaidmenį organizacijos valdymo procese.

Galutinio finansinio rezultato susidarymą įtakoja daug veiksnių, o daugiausia pelno dydžiui įtakos turi, viena vertus, pardavimų apimtis ir produktų kainų lygis, kita vertus, balansas tarp gamybos kaštų lygį ir būtinąsias išlaidas. Visi šie veiksniai, turintys įtakos pelno masės dydžiui, priklauso nuo daugelio sąlygų. Taigi, pirma, pardavimų apimtys priklauso nuo komercinio darbo efektyvumo: nuo gebėjimo sudaryti palankias sąlygas parduoti savo produkciją, t.y. organizuoti reklamą, pardavimą, formuoti kainų ir produktų politiką; antra, gamybos kaštų lygis priklauso nuo gamybos ir darbo organizavimo racionalumo, pasirinktos technologijos, įmonės techninės įrangos.

Svarbiausi pelną lemiantys veiksniai yra: inovacijų diegimas, rizikos nebijojimas (rizika kaip pelno šaltinis), racionalus lėšų panaudojimas, optimalių veiklos apimčių pasiekimas. Pelnas auga tol, kol banko paskolų palūkanų norma yra mažesnė už investuoto kapitalo grąžos normą; Taigi skolos buvimas yra priimtinas, net daugeliu atvejų jis prisideda prie pelno (vadinamasis finansinio sverto efektas).

Inovacijų, kaip pelno šaltinio, diegimas apima aukštesnės kokybės naujo produkto (paslaugos) gamybą (pardavimą), naujos rinkos kūrimą, organizacines ir vadybines inovacijas, naujų prekių šaltinių kūrimą. Pelno įplaukimo iš inovacijų diegimo trukmę lemia šie veiksniai: išradimo svarba, šio produkto (paslaugos) patenkintų poreikių reikšmingumas ir pastovumas, veiklos pobūdis.

Grynojo pelno dydis ir jo augimo galimybė kompleksiškai priklauso nuo daugelio veiksnių, iš kurių svarbiausi yra šie:

• *pardavimų apimtis,
• * prekybos struktūra,
• *kitų į pelną įtrauktų pajamų ir išlaidų suma (gautos ir sumokėtos palūkanos, pajamos iš dalyvavimo kitose organizacijose, kitos pajamos ir išlaidos),
• * pajamų apmokestinimo lygis.

Taip pat veiksnius, turinčius įtakos pelnui, galima skirstyti į išorinius ir vidinius.

Išoriniai veiksniai yra: politinis stabilumas, ekonomikos būklė, demografinė situacija, rinkos sąlygos, įskaitant vartojimo prekių rinką, infliacijos tempai, paskolų palūkanos.

Vidiniai veiksniai yra: bendrųjų pajamų apimtis (ir atitinkamai ją lemiantys veiksniai), darbuotojų darbo našumas, prekių apyvartos greitis, apyvartinių lėšų prieinamumas, ilgalaikio turto panaudojimo efektyvumas.

Iš grynojo pelno įmonė moka dividendus ir įvairius socialinius mokesčius, formuoja fondus. Rezultatas – nepaskirstytas pelnas. Jis skirtas didžiosiomis raidėmis, t.y. reinvestuoti į gamybą. Pagal ekonominį turinį tai yra viena iš įmonės nuosavų išteklių rezervo formų, užtikrinančių jos gamybos plėtrą.

Daugialypis pelno pobūdis reiškia, kad jo tyrimas turi būti sistemingas. Šis metodas apima formavimosi, abipusės įtakos, paskirstymo ir naudojimo veiksnių visumos analizę.

Prie generuojančių veiksnių priskiriamos pajamos, kurias įmonė gauna iš įvairių rūšių verslo veiklos, įskaitant pagrindinę dalį užimančios produkcijos pardavimą, kito turto, ilgalaikio turto pardavimą. Svarbus faktorių komponentas yra pajamos iš dalyvavimo kitų įmonių, įskaitant dukterines įmones, akciniame kapitale, pajamos iš vertybinių popierių, neatlygintina finansinė pagalba, gautų ir sumokėtų baudų likutis.

Abipusę įtaką darantys veiksniai yra išoriniai, nulemti valstybės finansų ir kredito politikos, įskaitant mokesčius ir mokesčių tarifus, paskolų palūkanų normas, kainas, tarifus ir rinkliavas, taip pat vidinius, įskaitant išlaidas, darbo našumą, kapitalo našumą, kapitalo darbo jėgos koeficientas, apyvartinių lėšų apyvarta.

Paskirstymo veiksnius sudaro privalomi mokėjimai į biudžetinius ir nebiudžetinius fondus, bankų ir draudimo fondus, savanoriški mokėjimai, įskaitant labdaros fondus, ir pelno pervedimas į įmonių sukurtus fondus.

Panaudojimo veiksniai reiškia tik pelną, kuris lieka įmonėse ir komercinėse organizacijose. Jos apima šias sritis: vartojimas, kaupimas, socialinė plėtra, kapitalo ir finansinės investicijos, nuostolių ir kitų sąnaudų dengimas.

Rinkos santykių sąlygomis, kaip rodo pasaulinė praktika, yra du pagrindiniai pelno šaltiniai.

Pirmoji – įmonės monopolinė padėtis gaminant konkretų produktą arba prekės išskirtinumas. Išlaikant šį šaltinį gana aukštame lygyje, būtina nuolat diegti gaminį. Čia reikėtų atsižvelgti į tokias priešingas jėgas kaip valstybės antimonopolinė politika ir didėjanti kitų įmonių konkurencija.

Antrasis šaltinis yra susijęs su gamybine ir verslo veikla, todėl jis liečia beveik visas įmones. Jo panaudojimo efektyvumas priklauso nuo rinkos sąlygų išmanymo ir gebėjimo nuolat prie jos pritaikyti gamybos plėtrą.

Iš esmės viskas priklauso nuo rinkodaros. Pelno dydis šiuo atveju priklauso nuo:

• * pirma, nuo teisingo įmonės gamybos krypties pasirinkimo produktų gamybai (stabilios ir didelės paklausos produktų pasirinkimas),
• * antra, nuo konkurencinių sąlygų savo prekėms parduoti ir paslaugų teikimui sukūrimo (kaina, pristatymo laikas, klientų aptarnavimas, aptarnavimas po pardavimo ir kt.),
• * trečia, dėl gamybos apimčių (kuo didesnė pardavimo apimtis, tuo didesnė pelno masė),
• *Ketvirta, iš gaminių asortimento ir sumažinti gamybos kaštus.

Įmonės finansinių rezultatų analizė vaidina didžiulį vaidmenį stiprinant jos finansinę būklę. Yra žinoma, kad negaudama pelno įmonė negali vystytis, todėl ūkio subjektui finansinio rezultato gerinimo užduotis yra gyvybiškai svarbi. Finansinės analizės rezultatai leidžia nustatyti ypatingo dėmesio reikalaujančius pažeidžiamumus ir parengti priemones jiems pašalinti.

Finansinių rezultatų vertinimas gali būti atliekamas įvairiai detaliai, priklausomai nuo analizės tikslo, turimos informacijos, programinės įrangos, techninės ir personalo.

Finansinis komercinės organizacijos veiklos rezultatas gali būti pelnas arba nuostolis. Pelnas yra įmonės efektyvumo matas.

Ekonominėje literatūroje pelnas vertinamas skirtingais požiūriais. Kaip produktyvus (įvertinamas) rodiklis, jis apibūdina įmonės efektyvumą. Verslinės veiklos sėkmė yra ekonominis įmonės augimo rodiklis. Kaip kiekybinis rodiklis, tai skirtumas tarp įmonės bendrųjų pajamų ir sąnaudų (gamybos ir platinimo sąnaudų).

Pelnas, kaip galutinė finansinio rezultato vertė, leidžia tenkinti valstybės, įmonių, darbuotojų ir savininkų ekonominius interesus. Valstybės ekonominių interesų objektas yra ta pelno dalis, kurią įmonė sumoka pajamų mokesčio forma ir kurią visuomenė panaudoja šalies ekonomikai plėtoti. Įmonės ekonominiai interesai tenkinami grynojo pelno (pelno atskaičius mokesčius) sąskaita. Dėl šio pelno įmonė sprendžia gamybos ir socialines savo plėtros problemas. Darbuotojų ekonominiai interesai siejami su materialinėmis paskatomis ir socialinėmis išmokomis, kurių šaltinis yra įmonės grynasis pelnas. Savininkai taip pat suinteresuoti didinti įmonės pelną, nes didėja dividendai, auga jų kapitalas.

Įmonės pelno vertė yra tokia:

• *pelnas yra finansinių išteklių šaltinis;
• * pelnas yra įmonės fondų formavimo (kaupimo, vartojimo, plėtros ir kt.) šaltinis ir veikia kaip fondo formavimo rodiklis, nes nuo jų vertės priklauso įmonės lėšų dydis;
• * pelnas -- darbo jėgos materialinio skatinimo šaltinis;
• * pelnas veikia kaip turto, kapitalo formavimo šaltinis;
• * pelnas yra darbo ir socialinių išmokų šaltinis įmonės darbuotojams.

Yra dvi pagrindinės funkcijos, kurias atlieka įmonės pelnas: apskaičiuojamas ir skatinamas. Vertinimo funkcija atsižvelgia į įmonės išteklių panaudojimo efektyvumą, verslo sėkmę ar nesėkmę, veiklos augimą ar nuosmukį. Skatinamoji funkcija yra susijusi su tuo, kad pelnas yra ekonominių paskatų šaltinis įmonės ir jos darbuotojų veiklai.

Pelno formavimo šaltinių rinkos ekonomikoje yra daug, jie yra tarpusavyje susiję ir sunku išskirti gryną jų turinį.

Daugeliu atvejų pelnas yra prekių ir paslaugų pardavimo, pagrįsto visų pirma darbo ir kapitalo pritraukimu, rezultatas. Be to, pelno formavimo šaltiniai yra verslumo gebėjimas, įvairių naujovių diegimas, optimalių veiklos apimčių pasiekimas, gebėjimas rizikuoti, palankių aplinkybių derinys.

Įrodyta, kad įmonės pelnas didėja taupant pastoviąsias sąnaudas (gamybos ar veiklos sverto poveikis), o pelnas taip pat auga tol, kol banko paskolų palūkanų norma yra mažesnė už investuoto kapitalo grąžą (finansinio kapitalo įtaka). svertas).

Pelnas yra glaudžiai susijęs su įmonės gyvavimo ciklu. Įmonės gyvavimo ciklų vertinimas pelningumo požiūriu rodo, kad ji turi užtikrinti maksimalaus pelno pasiekimą laikotarpiu nuo „gimimo“ iki „brendimo“, o „išlikimo“ stadijoje – ieškoti naujovių, kurios prisidėti prie įmonės atgaivinimo.

Didelis pelno vaidmuo įmonės plėtroje ir jos savininkų bei darbuotojų interesų užtikrinimas lemia efektyvaus ir nuolatinio pelno valdymo poreikį. Pelno valdymas – tai procesas, kurio metu kuriami ir priimami valdymo sprendimai visais pagrindiniais jo formavimo, paskirstymo, naudojimo ir planavimo įmonėje aspektais.

Ne paslaptis, kad vadybinių sprendimų priėmimo procesas yra daugiau menas nei mokslas. Atliktų formalizuotų analitinių procedūrų rezultatas nėra arba bent jau neturėtų būti vienintelis kriterijus priimant konkretų valdymo sprendimą. Analizės rezultatai yra vadovų sprendimų „materialinis pagrindas“, kurio priėmimas taip pat grindžiamas intelektu, logika, patirtimi, asmeniniais šiuos sprendimus priimančio asmens simpatijas ir antipatijas. Visa tai dar kartą rodo, kad finansinė analizė šiuolaikinėmis sąlygomis yra kontrolės elementas, potencialaus partnerio patikimumo vertinimo įrankis.

Poreikis derinti formalizuotas ir neformalizuotas procedūras priimant vadovybės sprendimus turi įtakos tiek dokumentų rengimo tvarkai, tiek finansinės veiklos analizės procedūrų sekai.

Bet kurios įmonės veiklos idėją išoriniam vartotojui pateikia finansinės ataskaitos. Finansinės ataskaitos – tai ataskaitų formų rinkinys, sudarytas remiantis apskaitos (finansiniais) apskaitos duomenimis. Finansinė atskaitomybė leidžia įvertinti organizacijos turtinę būklę, finansinį stabilumą ir mokumą bei kitus rezultatus, reikalingus daugeliui sprendimų pagrįsti (pavyzdžiui, paskolos suteikimo ar pratęsimo pagrįstumą, verslo ryšių patikimumą). Finansinės ataskaitos turi atitikti išorės ir vidaus vartotojų reikalavimus.

Tačiau pagrindinis (o kai kuriais atvejais ir vienintelis) informacijos apie organizacijos finansinę veiklą šaltinis yra finansinės ataskaitos, kurios daugeliui yra viešos. Rinkos ekonomikos sąlygomis veikiančios įmonės atskaitomybė yra pagrįsta finansinės apskaitos duomenų apibendrinimu ir yra informacinė grandis, jungianti įmonę su visuomene ir verslo partneriais – informacijos apie jos veiklą vartotojais. Kitas finansinės informacijos šaltinis – laikraščiai ir žurnalai: Financial Russia, Vedomosti, Kommersant, Dengi, Vlast, Profile, Expert

Remiantis ataskaita, yra nustatytas finansinių išteklių poreikis; įvertinti kapitalo struktūros efektyvumą; prognozuoti įmonės finansinius rezultatus, taip pat spręsti kitas su finansinių išteklių valdymu ir finansine veikla susijusias problemas. Pastarasis visų pirma susijęs su finansų įmonėmis, užsiimančiomis vertybinių popierių emisija ir platinimu.

Taigi buhalterinės (finansinės) ataskaitos yra finansinės analizės informacinė bazė ir sudaro informacinės paramos finansinių rezultatų analizei pagrindą. Ją sudaro finansinės atskaitomybės formos, patvirtintos Rusijos Federacijos finansų ministerijos 2010 m. liepos 2 d. įsakymu Nr. 66n „Dėl organizacijų apskaitos ataskaitų formų“.

Iš finansinių ataskaitų formų naudokite:

• *balansas, kuriame atsispindi ataskaitinio ir ankstesnių laikotarpių nepaskirstytasis pelnas arba nepadengtas nuostolis (III įsipareigojimo skyrius);
• * sudaroma metų ir tarpmetinių laikotarpių pelno (nuostolio) ataskaita, kuri yra pagrindinis informacijos apie pelno formavimą ir panaudojimą šaltinis, kurioje parodomi straipsniai, kurie sudaro finansinį rezultatą iš visų rūšių veiklos;
• * kapitalo pokyčių ataskaita, atspindi rezervinio fondo būklę ir pokytį, informaciją apie praėjusių metų nepaskirstytą pelną pagal sudėtį, apie socialinei sričiai skirtą fondą, tikslinį finansavimą ir įplaukas, rezervus būsimoms išlaidoms, numatomus rezervus;
• * pinigų srautų ataskaita, kurioje pateikiami duomenys apie lėšų gavimą iš įvairių šaltinių, taip pat informacija apie lėšų panaudojimą;
• * priedas prie metinio balanso – pateikiama papildoma informacija tikslesniam rodiklių skaičiavimui.

Finansinių rezultatų sistemą galima pavaizduoti taip:

• FRp (finansinis pardavimo rezultatas) = ​​Vp (pardavimo pajamos);
• · KFRp (galutinis finansinis rezultatas iš pardavimo) = Vp - Nk (netiesioginiai mokesčiai) - Rsov (bendros gamybos sąnaudos);
• · KFRpr (galutinis finansinis rezultatas iš kitos veiklos) = Dpr (pajamos iš kitos veiklos) - Rpr (išlaidos iš kitos veiklos);
• · KFRob (galutinis finansinis rezultatas iš įprastinės veiklos) = KFRp +/-KFRpr;
• KFRh (grynasis finansinis rezultatas) = ​​KFRfg – Npr – Dv (dividendai)

ĮVADAS………………………………………………………………………4

1 ĮMONĖS FINANSINIŲ REZULTATŲ ANALIZĖS TEORINIAI PAGRINDAI…………………………………………….………6.

1.1 Finansinių rezultatų analizės ir diagnostikos samprata, esmė ir tikslai………………………………………………………………………………6

1.2 Finansinių rezultatų analizės metodai…………………………………………………………………………..8

1.3 Pagrindiniai įmonės finansinių rezultatų analizės rodikliai ................... ... .................. ..............................................

1.4 Ekonominė esmė ir pelningumo rodikliai………….14

2 IŠSAMI RTBO LLC FINANSINIŲ VEIKLŲ ANALIZĖ……………………………………………………….16

2.1 Bendrosios RTBO LLC charakteristikos………………………………….16

2.2. Įmonės pelno analizė…………………………………………17

2.3 RTBO LLC pelningumo faktorių analizė………………………………………………………………………………..22

3 ĮMONĖS GAMYBOS IR EKONOMINĖS VEIKLOS ANALIZĖ…………………………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………………………………………………….

3.1 Produkcijos gamybos ir pardavimo analizė………………………….26

3.2 Įmonės išteklių panaudojimo efektyvumo analizė ....... 28

3.3 Pagamintų gaminių savikainos analizė ................................................ ...38

3.4 Pelningumo ir pelningumo analizė…………………………………40

4 INDIVIDUALI UŽDUOTIS……………………………………….44

IŠVADA………………………………………………………………………………………………..

LITERATŪRA……………………………………………………..54

A PRIEDAS – Pradiniai įmonės APHD duomenys

PRIEDAI B - G - RTBO LLC apskaitos ataskaitos už 2007 - 2009 metus.

ĮVADAS

Pelno dydis ir pelningumo lygis yra pagrindiniai rodikliai, apibūdinantys įmonės finansinius rezultatus. Kuo didesnis pelningumo lygis, tuo efektyviau veikia įmonė ir tuo stabilesnė jos finansinė būklė. Todėl rezervų paieška pelnui ir pelningumui didinti yra viena pagrindinių užduočių bet kurioje verslo srityje.

Svarbus vaidmuo užtikrinant visapusišką gamybos intensyvinimą ir didinant jos efektyvumą tenka pelnui. Jo gavimas yra būtina įmonės veikimo sąlyga.

Pelnas, kaip gamybos ir socialinės plėtros šaltinis, užima pirmaujančią vietą užtikrinant įmonių ir asociacijų savifinansavimą, kurių galimybes daugiausia lemia tai, kiek pajamos viršija išlaidas.

Pelnas yra objektyvi ekonominė prekių ir pinigų santykių kategorija. Reguliuojamos prekių rinkos formavimąsi lydi pelno vaidmens didėjimas įmonių ekonominių charakteristikų rodiklių sistemoje. Be to, pelnas yra tikroji apmokestinimo bazė ir, kaip taisyklė, mokesčių šaltinis.

Pelnas užima vieną iš centrinių vietų bendroje kaštų instrumentų ir ekonomikos valdymo svertų sistemoje. Tai išreiškiama tuo, kad finansai, kreditas, kainos, sąnaudos ir kiti svertai yra tiesiogiai ar netiesiogiai susiję su pelnu.

Finansinių santykių gerinimas – tai įmonių, gyventojų įtraukimas į laisvų finansinių išteklių ekonominę apyvartą ir jų panaudojimo efektyvumo didinimas.

Taigi pelnas yra neatsiejama rinkos santykių dalis. Ji atlieka svarbų vaidmenį formuojant biudžeto pajamas ir kuriant rinkas gamybos priemonėms, vartojimo prekėms ir kt.

Socialinės ir ekonominės pelno esmės tyrimas yra itin svarbus sprendžiant jo susidarymo šaltinius, plėtojant paskirstymo sistemą, formuojant pagrindinę įmonių veiklą, sprendžiant socialines problemas. Į visas šias sritis atsižvelgiama darbe.

Šio darbo tikslas yra išanalizuoti RTBO LLC finansinę ir ūkinę veiklą. Konkrečių įmonės apskaitos sričių svarstymas, su detalia finansinių rezultatų analize, pelno analize, įmonės pelningumu.

Pagrindinis užduotys kursiniai darbai yra:

FHR analizės teorinių pagrindų tyrimas;

Išsamios įmonės finansinių rezultatų analizės atlikimas finansinių ataskaitų pagrindu;

Įmonės gamybinės ir ūkinės veiklos analizė gautos individualios užduoties pagrindu;

Įmonės gamybinės veiklos rodiklių ryšio vertinimas naudojant statistinius analizės metodus.

Tyrimo objektas yra ribotos atsakomybės bendrovė "RTBO". Remiantis šios įmonės finansinių ataskaitų medžiaga, atlikta išsami ūkinės veiklos analizė.

1.1 Finansinių rezultatų analizės ir diagnostikos samprata, esmė ir tikslai

Analizė (išvertus iš graikų kalbos „analyzis“ - padalinti, išskaidyti) yra būdas pažinti aplinkos objektus ir reiškinius, pagrįstas visumos padalijimu į sudedamąsias dalis ir jų tyrinėjimu visomis įvairiausiomis sąsajomis ir reiškiniais. priklausomybės. Taigi analizė susideda iš proceso ar reiškinio esmės nustatymo, remiantis visų jo sudedamųjų dalių tyrimu ir jo vystymosi modelių nustatymu.

Įmonės finansinės ir ūkinės veiklos analizė (AFEA) yra svarbi dalis, o iš tikrųjų – sprendimų priėmimo mikroekonominiu lygmeniu pagrindas, t.y. verslo subjektų lygmeniu.

Įmonės finansinės ir ūkinės veiklos analizė ir diagnostika - visapusiškas įmonės gamybinės ir ūkinės veiklos tyrimas, siekiant objektyviai įvertinti jos rezultatus ir toliau plėtoti bei tobulinti.

Pagrindinis finansinės analizės tikslas – gauti nedidelį skaičių pagrindinių (informatyviausių) parametrų, kurie objektyviai ir tiksliai įsivaizduoja organizacijos finansinę būklę, pelną ir nuostolius, turto ir įsipareigojimų struktūros pokyčius, atsiskaitymus. su skolininkais ir kreditoriais, tuo tarpu analitikas ir vadovas (vadovas ) gali domėtis tiek esama organizacijos finansine būkle, tiek jos prognoze artimiausiai ar tolimesnei ateičiai, t.y. numatomi finansinės būklės parametrai .

Analizės tikslai pasiekiami sprendžiant tam tikrą tarpusavyje susijusių analitinių užduočių rinkinį. Analitinė užduotis – tai analizės tikslų patikslinimas, atsižvelgiant į organizacines, informacines, technines ir metodines analizės galimybes. Galiausiai pagrindinis veiksnys yra pradinės informacijos kiekis ir kokybė. Kartu reikia nepamiršti, kad organizacijos periodinė apskaita ar finansinės ataskaitos yra tik „neapdorota informacija“, parengta organizacijoje atliekamų apskaitos procedūrų metu.

Analizės rezultatas vidiniam vartotojui yra valdymo sprendimų rinkinys – įvairių priemonių, skirtų optimizuoti organizacijos būseną, derinys, kuris peržiūrimas makro- ir mikroekonominės aplinkos pokyčių įtakoje.

Analizė ir jos rezultatai turi atitikti tam tikrus reikalavimus. Pagrindiniai principai:

Analizės rezultatų ir metodų atitikimas valstybės ekonominei, socialinei, ekonominei, tarptautinei politikai ir teisės aktams;

Mokslinis tyrimų pobūdis;

Analizės sudėtingumas;

Sisteminis požiūris tiriant analizės objektus;

Analizė turi būti objektyvi, konkreti ir tiksli, t.y. remtis patikima, patikrinta informacija ir realiai atspindėti įmonės rezultatus;

Analizė turi būti efektyvi ir turėti įtakos įmonės ūkinei veiklai;

Analizė turėtų būti veiksminga ir atlikta pagal planą;

Analizuojant ir supažindinant su jos rezultatais, siekiant pagerinti gamybos efektyvumą, turėtų dalyvauti platus darbuotojų spektras.

2.1. Bendrosios RTBO LLC charakteristikos

RTBO LLC yra juridinis asmuo. Juridinio asmens teises ir pareigas Bendrovė įgijo nuo įregistravimo dienos. Įmonė turi savarankišką balansą, antspaudą su savo pavadinimu, sąskaitas bankuose. Bendrovė savo veiklą vykdo savarankiškai, remdamasi pilnos kaštų apskaita ir savo finansavimu, yra visiškai atsakinga už savo veiklos rezultatus ir įsipareigojimų klientams, biudžetui ir bankams vykdymą.

Draugijos tikslai – tenkinti visuomenės poreikius Orelio ir regiono įmonių šaldymo, skalbyklos, maisto įrangos, oro kondicionavimo sistemų tiekimo, remonto, montavimo ir išmontavimo srityse.

Juridinis adresas: 302025, Orel, Maskvos plentas, 137

Įmonė yra oficialus didžiausių Rusijos surenkamų šaldymo sandėlių ir šaldymo kamerų gamintojų atstovas; elektriniai vandens šildytuvai, tokie kaip OJSC „Vyazemsky Machine-Building Plant“, LLC PK „Prodmash“ (prekės ženklas „SEVER“). Tiekia bet kokio dydžio ir galingumo šaldytuvus, atlieka bet kokio sudėtingumo montavimą ir paleidimą, garantinę ir pogarantinę priežiūrą bei remontą.

Įmonės kredo – efektyvus klientų aptarnavimas, pagrįstas abipusiai naudingų verslo partnerysčių palaikymu. Partnerystę suprantame kaip bendradarbiavimą, kai kuo daugiau duodi, tuo daugiau atgauni, visada stengiamės derinti pastangas ir galimybes kurti sprendimus, tinkamiausius konkrečiam tikslui pasiekti, stengdamiesi stiprinti ilgalaikius santykius su klientu.

2.2. RTBO LLC pelno analizė

Įmonės finansinių rezultatų analizę galima pradėti nuo verslo veiklos analizės. Pagrindiniai kokybiniai ir kiekybiniai įmonės verslo veiklos kriterijai yra: produkcijos pardavimo rinkų platumas, įskaitant eksporto prekių prieinamumą, įmonės reputacija, pagrindinių ekonominės veiklos rodiklių plano įvykdymo laipsnis. , užtikrinant nurodytus augimo tempus, išteklių (kapitalo) naudojimo efektyvumo lygį, ekonomikos augimo tvarumą.

1 lentelė. Ūkinės veiklos rezultatai

Pardavimo pajamos ir pelnas paimti iš 2 formos.

Bendras vidutinis metinis turtas yra pusė jo sumos metų pradžioje ir pabaigoje:

SAc 2007 \u003d (109 + 600) / 2 \u003d 354,5

SAc 2008 \u003d (600 + 12304) / 2 \u003d 6452

SAc 2009 \u003d (12304 + 15187) / 2 \u003d 13746

Pajamų augimo tempas 2008/2007 m. = 23713/1233*100 % = 1923 %

Pajamų augimo tempas 2009/2008 m. = 38332/23713*100 % = 162 %

Pajamų augimo tempas 2009/2007 m. = 38332/1233*100 % = 3109 %

Panašiai randamas pelno ir viso turto augimo tempas.

Įmonės ūkinę veiklą galima apibūdinti įvairiais finansiniais rodikliais, iš kurių pagrindiniai yra produkcijos (darbų, paslaugų) pardavimo apimtis, pelnas, įmonės turto (išankstinio kapitalo) vertė.

Šių rodiklių dinamiką galima įvertinti lyginant jų kitimo tempus.

Optimalus santykis yra toks, atsižvelgiant į jų ryšį:

kur - atitinkamai pelno iš pardavimų, pajamų iš pardavimo, turto (kapitalo) kiekio kitimo tempas.

2007 m. aukščiau nurodytas santykis buvo įvykdytas

TP > TV > TA

2008 m. minėtas santykis nebuvo įvykdytas

TP<ТВ <ТА

2009 m. minėtas santykis buvo įvykdytas iš dalies

TP > TV<ТА.

Tai yra, tik pirmuoju laikotarpiu buvo įvykdyta „auksinė taisyklė“. 2008 m. pelno augimo tempas buvo mažesnis nei pajamų augimo tempas, o tai rodo nepakankamą paskirstymo sąnaudų mažinimą. Pardavimo pajamų augimo tempas yra mažesnis nei turto augimo tempas, o tai reiškia, kad įmonės ištekliai naudojami neefektyviai. 2009 metais nebuvo laikomasi taisyklės tik dėl pajamų ir turto, todėl galime daryti išvadą, kad įmonės ištekliai naudojami neefektyviai.

Verslo veiklą taip pat galima apibūdinti naudojant turto apyvartos, ilgalaikio ir trumpalaikio turto bei jų elementų rodiklius. Tarp šių rodiklių svarbiausi yra turto apyvartumo, ilgalaikio turto kapitalinio našumo ir apyvartinių lėšų apyvartos santykiai.

Turto apyvartumo koeficientas

Apyvartinių lėšų apyvartos koeficientas

2 lentelė - Kapitalo panaudojimo ir verslo veiklos efektyvumo rodikliai

Skaičiavimo duomenis imame iš 1 lentelės.

Koa 2007 m. = 1233/354,5 = 3,48

Koa 2008 m. = 23713/6452 = 3,68

Koa 2009 m. = 38332/13746 = 2,79

Turto apyvartumo koeficientas (Ka) apibūdina turto „veiklumą“, tai yra santykinį turto gebėjimą generuoti grąžą pardavimo pajamų forma. Nagrinėjamoje įmonėje tai apibūdina pakankamą įmonės visų turimų išteklių panaudojimo efektyvumą, nepaisant jų pritraukimo šaltinių. Bendrovės turto apyvartoms būdingas tam tikras augimas 2008 m. ir santykinis sulėtėjimas 2009 m., palyginti su ankstesniu laikotarpiu. Rodiklio sumažėjimas apibūdina visų turimų įmonės išteklių naudojimo efektyvumo sumažėjimą, nepaisant jų formavimo šaltinių.

Apyvartinės lėšos apyvartinių lėšų apyvartumo koeficiento formulėje yra vidutinis metinis apyvartinių lėšų likutis, t.y. pusės apyvartinių lėšų sumos metų pradžioje ir pabaigoje.

vid. 2007 m. = (24 + 532) / 2 = 278

vid. 2008 m. = (532+12117) / 2 = 6325

vid. 2009 m. = (12117+14856)/2 = 13487

Kob.os. = 1233/278 = 4,44

Kob.os. = 23713/6325 = 3,75

Kob.os. = 38332/13487 = 2,84

Apyvartinių lėšų apyvartumo koeficientas turi panašią reikšmę, tik apyvartinių lėšų atžvilgiu. Čia pastebima neigiama koeficiento mažėjimo tendencija, tai yra, mažėja įmonės apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumas.

turto grąža

(3),

kur Fsr. - vidutinė metinė ilgalaikio turto savikaina, kuri nustatoma kaip ilgalaikio turto suma metų pradžioje ir pabaigoje, padalinta į pusę.

Fsr. 2007 m. = (85+68) / 2 = 76,5

Fsr. 2008 m. = (68 + 187) / 2 = 127,5

Fsr. 2009 m. = (187 + 331) / 2 = 259

2007 m. = 1233/76,5 = 16,12

2008 m. = 23713/127,5 = 186

2009 m. = 38332/259 = 148

Išanalizuokime finansinių rezultatų lygį ir dinamiką. Duomenys pateikti 3 lentelėje.

3 lentelė – RTBO LLC pardavimo pajamų struktūros ir finansinių rezultatų lygio analizė

Rodikliai	Suma, tūkstančiai rublių	Abs. rev. 2009/2008 m	Rel. rev. 2009/2008, %	Abs. rev. 2009/2007 m	Rel. rev. 2009/2007, %
2007 m	2008 m	2009 m
1. Prekių, paslaugų pardavimo pajamos	1233	23713	38332	14619	161,6	37099	3108,8
2. Parduotų prekių, paslaugų savikaina	986	14887	28310	13423	190,2	27324	2871,2
3. Pardavimo ir valdymo išlaidos	197	6884	7774	890	112,9	7577	3946,2
4. Pelnas, nuostolis iš pardavimų	50	1942	2248	306	115,7	2198	4496
5. Pelnas (nuostoliai) iš finansinės-ūkinės veiklos	48	1213	1387	174	114,3	1339	2889,6
6. Pajamų mokestis	11	301	411	110	136,5	400	3736,4
7. Ataskaitinio laikotarpio nepaskirstytasis pelnas (nuostolis) (grynasis pelnas) nuostolis)	37	912	976	64	107	939	2637,8

Taigi galime daryti išvadą, kad pagrindiniai pastarųjų trejų metų finansinių rezultatų rodikliai turi tendenciją didėti. Pajamos 2009 m palyginti su 2007 m išaugo 37099 tūkst. rublių, procentais – 3108,8%, o tai yra teigiamas momentas šios įmonės veikloje, nes Pelno dydis tiesiogiai priklauso nuo pajamų lygio padidėjimo. Tačiau yra ir neigiamų pokyčių: pardavimo pelnas auga lėčiau nei pardavimo pajamos, o tai rodo santykinį gamybos sąnaudų padidėjimą. Atitinkamai išauga 2009 m. už 7577 tūkstančius rublių. palyginti su 2009 m

Pažymėtina, kad einamuoju laikotarpiu pastebimas pardavimo ir administravimo sąnaudų augimas, 2009 metais augimo tempas siekė 112,9 proc.

Už 2007-2008 m. smarkiai išaugo grynojo pelno dydis - 875 tūkst. rublių, 2009 m. pelnas taip pat auga.

2.3 Pelningumo faktorių analizė

Ilgalaikio turto apyvartai įvertinti naudojamas turto grąžos rodiklis. Ilgalaikio turto kapitalo našumas – parduotų gaminių skaičius 1 ilgalaikio turto rubliui. RTBO LLC turi gana didelę turto grąžą. Taip yra dėl to, kad įmonėje yra mažai ilgalaikio turto. Pastaruoju laikotarpiu sumažėjo kapitalo našumas, tai yra, pajamos auga nepakankamai sparčiai, palyginti su trumpalaikio ir ilgalaikio turto augimu.

Įmonės turto panaudojimo efektyvumą galima įvertinti pagal turto grąžą (Ra.).

(4)

Rodikliui apskaičiuoti grynąjį pelną iš 170 pelno (nuostolių) ataskaitos eilutės padalijame iš vidutinės metinės bendro turto iš 5 lentelės.

Ra 2007 m. = 7/354,5 = 0,10

Ra 2008 m. = 912/6452 = 0,14

Ra 2009 = 976/13746 = 0,07

Kaip matyti 2008 metais, turto grąža padidėjo, o 2009 metais sumažėjo perpus. Norint išanalizuoti veiksnius, lemiančius šio rodiklio reikšmę, jis turėtų būti pateiktas išplėstine forma (DuPont formulė):

Atlikime pardavimų grąžos (pirmas veiksnys) ir turto apyvartos (antrasis veiksnys) įtakos turto grąžai faktorinę analizę.

4 lentelė. Duomenys turto grąžos faktorinei analizei.

Pardavimai 2007 m. = 37/1233 = 0,03

R ir tt 2008 m. = 912/23713 = 0,04

R ir tt 2009 m. = 976/38332 = 0,03

Turto apyvarta apskaičiuota 6 lentelėje.

Apskaičiuokime padidėjimą 2008–2007 m.:

DRA (Rpr) = Dpr. * Veikti. 2007 m. = 0,01 * 3,48 = 0,03

DRA (Ob.act.) \u003d DOb.act * Rpr. 2008 m. = 0,2*0,04 = 0,01

Veiksnių balansas 0,03+0,01=0,04

Tai yra, galima daryti išvadą, kad 2008 m. turto grąža didėjo labiau dėl išaugusio pardavimų pelningumo, o turto apyvartumo rodiklio padidėjimas turėjo mažesnę įtaką.

DRA (Rpr) = Dpr. * Veikti. 2008 m. = -0,01*3,68 = -0,04

DRA (Ob.act.) \u003d DOb.act * Rpr. 2009 m. = -0,89 * 0,03 = -,003

Veiksnių balansas -0,04+(-0,03) = -0,07

Tai yra, turto pelningumo mažėjimui daugiausia įtakos turėjo sumažėjęs pardavimų pelningumas, tačiau įtakos turėjo ir turto apyvartumo koeficiento mažėjimas.

Akcinio kapitalo panaudojimo efektyvumas vertinamas naudojant nuosavo kapitalo grąžą (Rs.s.).

(6)

Akcinis kapitalas apskaičiuojamas kaip vidutinė metinė vertė:

SC 2007 = (7+135)/2 = 71

SC 2008 = (135+1445)/2 = 790

SC 2009 = (1445 + 1784) / 2 = 1614,5

Apskaičiuokite nuosavybės grąžą:

RSS 2007 m. = 37/71 = 0,52

2008 m. RSS = 912/790 = 1,15

2009 m. RSS = 976/1614,5 = 0,60

Veiksniai, lemiantys šio rodiklio vertę ir dinamiką, nustatomi naudojant kitą DuPont formulę, kuri suteikia detalų nuosavybės grąžos vaizdą:

Tai yra, veiksniai, turintys įtakos nuosavybės grąžos pokyčiui, bus pardavimo grąža (pirmasis daugiklis), turto apyvarta (antrasis daugiklis) ir nuosavybės daugiklis.

Nuosavo kapitalo daugiklis yra lygus vidutinio metinio turto ir vidutinio metinio nuosavo kapitalo santykiui.

Maskva 2007 m. = 534,5/71 = 4,99

Maskva 2008 m. = 6452/790 = 8,17

Maskvos laikas 2009 m. = 13746/1614,5 = 8,51

Apskaičiuokime padidėjimą 2008 m. iki 2007 m. (dėl rodiklių apvalinimo iki antros dešimtosios reikšmės nėra tikslios, tačiau tikslus skaičiavimas buvo patikrintas naudojant „Excel“):

DPsk.(Rpr) = DPpr. * Act.2007*Msk2007 = 0,01*3,48*4,99 = 0,17

DPsk (Ob. aktas) \u003d Rpr.2008 * DOb. Act. * Msk2007 \u003d 0,04 * 0,2 * 4,99 = 0,04

DPsk (Msk) \u003d Rpr.2008 * Act.2008 * DMsk. \u003d 0,04 * 3,68 * 3,18 \u003d 0,42

Veiksnių balansas 0,17+0,04+0,42 = 0,63

Nuosavo kapitalo grąžos padidėjimui 2007 m., palyginti su 2008 m., didžiausią įtaką turėjo nuosavo kapitalo daugiklis, mažesnę įtaką turėjo pardavimo grąžos augimas ir labai nežymus trumpalaikio turto apyvartos padidėjimas.

Apskaičiuokime padidėjimą 2009–2008 m.:

DPsk.(Rpr) = DPpr. * Act.2008*Msk2008 = -0,01*3,68*8,17 = -0,38

DPsk(Vol.act) = Рpr.2009*DVol.act.*Мsk2008 = 0,03*(-0,89)*8,17 = -0,20

DPsk (Msk) = Rpr.2009 * Act.2009 * DMsk. \u003d 0,03 * 2,79 * 0,34 \u003d 0,03

Veiksnių balansas(-0,38)+(-0,20)+0,03=-0,55

Didžiausią neigiamą įtaką nuosavo kapitalo grąžos mažėjimui turėjo pardavimų grąža, neigiamą įtaką turėjo ir turto apyvartumo koeficiento mažėjimas, o nuosavo kapitalo multiplikatoriaus augimas turėjo teigiamos įtakos, tačiau negalėjo padengti neigiamo poveikio. faktoriai.

Remiantis atlikta analize, galima padaryti tokias išvadas. LLC "RTBO" yra įmonės kūrimo etape. Įmonė yra gana stabili finansiškai ir turi savo apyvartinių lėšų. Įmonės finansinei būklei pagerinti galima pasiūlyti šias priemones. Būtina plėsti pardavimo rinką, neapsiribojant Oryol regionu. Prekybos rinkos plėtra turėtų lemti pardavimo pajamų augimą. Įmonėje turėtų būti įdiegta pajamų ir išlaidų planavimo, pinigų srautų planavimo ir pardavimo savikainos analizės biudžeto sudarymo sistema, gautinų ir mokėtinų sumų valdymo sistema. Be to, finansinės ir ūkinės veiklos analizė turėtų būti atliekama reguliariai, siekiant nustatyti galimas problemas, o ne laikas nuo laiko.

3 ĮMONĖS GAMYBOS IR EKONOMINĖS VEIKLOS ANALIZĖ

Remdamiesi 3 lentelės duomenimis, išanalizuokite gamybinę ir ūkinę veiklą šiose pagrindinėse srityse:

Gaminių gamyba ir pardavimas;

Įmonės išteklių (ilgalaikio turto, apyvartinių lėšų, materialinių išteklių, darbo jėgos) naudojimo efektyvumas;

Pagamintų produktų savikaina;

Pelnas ir pelningumas.

Pradiniai duomenys apie įmonės veiklą palyginamosiomis kainomis pateikti A priede.

3.1 Gamybos ir produkcijos pardavimo analizė

Įmonių veiklos analizė pradedama nuo gamybos apimčių ir jos augimo tempo tyrimo. Pagrindinės produkcijos gamybos ir pardavimo apimties analizės užduotys yra šios:

Pagrindinių apimties, struktūros ir kokybės rodiklių dinamikos vertinimas

Produktai;

Veiksnių įtakos šių rodiklių vertės pokyčiui nustatymas;

Gamybos ir produkcijos pardavimo didinimo atsargų nustatymas;

Ūkio rezervų plėtros priemonių parengimas.

Pagrindiniai produkcijos apimties rodikliai yra bendroji, prekinė, parduota ir grynoji produkcija (12 lentelė).

Bendra produkcija - tai visų pagamintų gaminių ir atliktų darbų savikaina, įskaitant nebaigtą darbą ir ūkio apyvartą. Bendroji produkcija apskaičiuojama kaip skirtumas tarp produkcijos ir vidaus apyvartos.

Rinkos produkcija skiriasi nuo bendrosios produkcijos tuo, kad į ją neįeina nebaigtos gamybos likučiai ir ūkyje vykdoma apyvarta ir ji išreiškiama dabartinėmis pardavimo kainomis (be PVM).

Parduotų gaminių vertę imame iš 7 lentelės (pajamos iš produkcijos pardavimo).

Grynoji produkcija apskaičiuojama kaip rinkos produkcijos ir žaliavų bei medžiagų, perkamų pusgaminių ir kuro bei energijos sąnaudų skirtumas.

5 lentelė. Pagrindinės įmonės gaminių rūšys

Be to, būtina įvertinti produktų gamybos ir pardavimo plano įgyvendinimą:

6 lentelė - Įmonės produkcijos gamybos ir pardavimo plano įgyvendinimo 2008 m.

Analizės duomenys rodo, kad faktinė produkcijos apimtis mažesnė nei planuota 12,9 proc. Prekės parduotos 2008 m buvo už 1959 tūkstančius rublių. mažiau nei planuota, o tai yra neigiamas veiksnys.

Ritmingas darbas yra pagrindinė sąlyga norint laiku išleisti ir parduoti gaminius. Ritmas – tai vienodas gaminių išleidimas pagal grafiką tokiame kiekyje ir asortimente, kuris numatytas plane.

Ritmui įvertinti naudojamas ritmo koeficientas. Jis nustatomas pagal faktinės (VP0) (bet ne didesnės už planuojamą tikslą) produkcijos ir planuojamos produkcijos (VP1) santykį:

, ( 17)

.

Gauta reikšmė rodo, kad faktinė produkcija yra mažesnė nei planuota 12%.

Remiantis atliktais skaičiavimais, galima daryti išvadą, kad faktinė produkcijos apimtis buvo mažesnė nei planuota. Skirtumas buvo 13%. Dėl to gaminiai buvo parduoti 2008 m. buvo už 1959 tūkstančius rublių. mažiau nei planuota. Gamybos ir pardavimo apimčių mažinimas yra neigiama tendencija.

3.2 Įmonės išteklių panaudojimo efektyvumo analizė

Ilgalaikio turto analizė

Ilgalaikis turtas yra vienas iš svarbiausių bet kokios gamybos efektyvumo veiksnių. Analizės tikslai – nustatyti įmonės ir jos struktūrinių padalinių saugumą ilgalaikiu turtu, jo panaudojimo lygį, ištirti įmonės gamybinių pajėgumų ir įrengimų panaudojimo laipsnį bei nustatyti rezervus ilgalaikiam turtui didinti. ilgalaikio turto panaudojimo efektyvumas.

Ilgalaikio turto naudojimo intensyvumo ir efektyvumo apibendrinimui apskaičiuojami šie rodikliai:

1. kapitalo grąža (pelno ir ilgalaikio turto vidutinės metinės savikainos santykis);

2. ilgalaikio gamybinio turto kapitalinis našumas (pagamintos produkcijos vertės ir ilgalaikio gamybos turto vidutinės metinės savikainos santykis);

3. OPF aktyviosios dalies turto grąža (pagamintos produkcijos savikainos ir vidutinių metinių aktyviosios OPF dalies sąnaudų santykis);

4. kapitalo intensyvumas (vidutinės metinės OPF sąnaudos ir ataskaitinio laikotarpio pagamintos produkcijos savikainos santykis).

Bendro kapitalo ir darbo santykio rodiklis apskaičiuojamas pagal vidutinės metinės ilgalaikio turto savikainos ir vidutinio darbo užmokesčio sąrašo darbuotojų skaičiaus santykį.

7 lentelė - Įmonės ilgalaikio turto naudojimo analizė

Rodiklis	Reikšmė
2007	2008	Neplanuotas	Nuo praeitų metų
Abs. rev.	Rel. pokytis, %	Abs. rev.	Rel. pokytis, %
Planuoti	Faktas
Bendra produkcija, tūkstančiai rublių	16810	20407	17740	-2667	-13	930	5,5
	1749	3906	3021	-885	-22,6	1272	72,7
Vidutinė metinė ilgalaikio turto kaina, tūkstančiai rublių	13079	15240	13568	-1672	-11	489	3,7
aktyviosios OS dalies dalis, %	58	60	61	1	1,7	3	5,2
Vidutinė metinė aktyviosios OPF dalies kaina, tūkstančiai rublių.	7585,8	9144	8276,5	-867,5	-9,5	690,7	9,1
Vidutinis PPP skaičius, žmonės:	550	552	450	-102	-18,5	-100	-18,2
investicijų grąža	0,13	0,26	0,22	-0,4	-15,4	0,9	69,2
Kapitalo produktyvumas OPF, rub./rub.	1,28	1,34	1,3	-0,4	-3	0,02	1,6
Aktyviosios OPF dalies turto grąža, rub./rub.	2,2	2,2	2,1	-0,1	-4,5	-0,1	-4,5
Kapitalo intensyvumas, rub./rub.	0,78	0,75	0,76	0,01	1,33	-0,02	-2,56
Kapitalo ir darbo santykis, rub./asm	23,8	27,6	30,1	2,5	9	6,3	26,5

OPF turto grąža tyrimo laikotarpiu šiek tiek padidėjo - tik 1,6%, tačiau nepasiekė planuotos 1,3 rublio / rublio vertės. Nepaisant to, nedidelis šio rodiklio padidėjimas bet kuriuo atveju rodo tam tikrą produkcijos padidėjimą. Tuo pačiu metu aktyviosios OPF dalies turto grąža sumažėjo iki 2008 m. 4,5 proc.

Kapitalo intensyvumo pokytis per dvejus tiriamus metus beveik nepastebimas: 2008 m. šio rodiklio reikšmė buvo lygi 0,76 rub. / rub., o tai yra 1,33% didesnis nei planuotas kapitalo intensyvumas.

Bendriausias ilgalaikio turto panaudojimo efektyvumo rodiklis yra turto grąža. Jo lygis priklauso ne tik nuo kapitalo produktyvumo (), bet ir nuo produktų pelningumo (). Ryšys tarp šių rodiklių gali būti pavaizduotas kaip formulė:

, (8)

Produkcijos grąža gali būti apskaičiuojama taip:

, (9)

8 lentelė. Produkto pelningumo ir kapitalo pelningumo analizė

Rodiklis	Reikšmė	faktinės vertės nuokrypis
2007	2008	Neplanuotas	Nuo praeitų metų
Abs. rev.	Rel. pokytis, %	Abs. rev.	Rel. pokytis, %
Planuoti	Faktas
Bendra produkcija, tūkstančiai rublių	16810	20407	17740	2875	11,27	6989,2	32,67
Pardavimų rezultatas (pelnas, nuostolis), tūkst. rublių	1749	3906	3021	3077,4	13,87	9344,4	58,7
Parduotų prekių kaina, tūkstančiai rublių	10758	12540	12768	228	1,8	2010	18,7
Kapitalo produktyvumas OPF, rub./rub.	1,28	1,34	1,3	-0,4	-3	0,02	1,6
Produkto pelningumas, %	16,3	31,1	23,7	-7,4	-23,8	7,4	45,51
Kapitalo grąža, %	20,9	41,7	30,9	- 10,8	-25,9	10	47,71

Remiantis atliktais skaičiavimais, galima daryti išvadą, kad faktinis ilgalaikio turto pelningumas yra mažesnis nei planuota 10,8%; pabaigos, tačiau šio rodiklio vertė iki 2008 m išaugo 10%, lyginant su praėjusiais metais.

Apsvarstykite pelningumo pokytį dėl šių veiksnių:

OPF kapitalo produktyvumas:

∆Ropf = ∆FO * Rvpl = (1,3 - 1,34) * 31,1 = - 1,24%;

Produkto pelningumas:

∆Ropf = Faktas * ∆Rvp = 1,3 * (23,7 - 31,1) = -9,6%.

Be to, yra ryšys tarp produkcijos ir kapitalo produktyvumo. Jis gali būti pavaizduotas kaip tokia formulė:

, (10)

Atlikime faktorinę įvairių veiksnių įtakos produkcijos apimties vertei analizę:

VP0 = OS0. FO0 = 15240 * 1,34 = 20421,6 (tūkstantis rublių);

VP1 \u003d OS1 * FO0 \u003d 13568 * 1,34 \u003d 18181,1 (tūkstantis rublių);

VP2 \u003d OS1 * FO1 \u003d 13568 * 1,3 \u003d 17638,4 (tūkstantis rublių).

Gamybos pokytis dėl:

Kapitalo produktyvumo pokyčiai:

∆VP(FO) = 17638,4 - 18181,1 = -542,7 tūkst.

Ilgalaikio turto vidutinės metinės savikainos pokyčiai:

∆VP (OS) \u003d 18181,1 - 20421,6 \u003d -2240,5 tūkst.

Faktorinė analizė parodė, kad planuojamos turto grąžos pakeitimas į faktinę gamybos apimtį sumažina 542,7 tūkst. Ilgalaikio turto savikainos pokytis taip pat žymiai sumažina produkcijos vertę - 2240,5 tūkst.

Apyvartinių lėšų panaudojimo analizė

Įmonės finansinė padėtis tiesiogiai priklauso nuo apyvartinių lėšų būklės, todėl įmonės yra suinteresuotos organizuoti kuo racionalesnį apyvartinių lėšų judėjimą ir panaudojimą.

Apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumą apibūdina ekonominių rodiklių sistema, pirmiausia apyvartinių lėšų apyvarta.

Apyvartinių lėšų apyvarta suprantama visos lėšų apyvartos trukmė nuo apyvartinių lėšų įsigijimo (žaliavų, medžiagų ir kt. pirkimo) iki gatavos produkcijos išleidimo ir pardavimo. Apyvartinių lėšų apyvarta baigiasi pajamų pervedimu į įmonės sąskaitą.

kur yra parduotų produktų kiekis;

ObS – apyvartinių lėšų suma.

Taip pat kitas rodiklis, apibūdinantis apyvartinių lėšų pakrovimo efektyvumą, yra apkrovos koeficientas. Tai yra atvirkštinis apyvartos koeficientas.

Be to, skaičiuojama apyvartos trukmė, t.y. laikas, per kurį apyvartinis kapitalas užbaigia visą ciklą:

, ( 12)

čia T yra atsiskaitymo laikotarpio trukmė.

9 lentelė – Apyvartinių lėšų panaudojimo analizė

Rodiklis	Reikšmė	faktinės vertės nuokrypis
2007	2008	Neplanuotas	Nuo praeitų metų
Abs. rev.	Rel. pokytis, %	Abs. rev.	Rel. pokytis, %
Planuoti	Faktas
1	2	3	4	5	6	7	8
Parduotų produktų kiekis, tūkstančiai rublių	12507	17748	15789	-1959	-11	3282	26,2
1	2	3	4	5	6	7	8
Apyvartinių lėšų suma, tūkstančiai rublių.	11275	13795	17786	3991	28,9	6511	57,7
Apyvartos santykis, apsisukimų skaičius	1,11	1,29	0,89	-0,4	-31,01	-0,22	-19,82
Apkrovos koeficientas, dalinkitės	0,9	0,78	1,12	0,34	43,59	0,22	24,44
Apdorojimo laikas, dienos	329	284	412	128	45,07	83	25,23

Apyvartos rodiklis 2008 metų pabaigoje siekė 0,89, o tai yra 31% mažiau nei praėjusių metų vertė. Šio santykio sumažėjimas rodo neefektyvią įmonės veiklą, be to, apyvartinės lėšos nedaro net vienos apyvartos per laikotarpį, vadinasi, atliekama mažiau gamybos ciklų. Atitinkamai padidėja apkrovos koeficientas.

Materialinių išteklių analizė

Medžiagų ir kitų išteklių naudojimo normų ir sąnaudų analizė yra vienas pagrindinių gamybos analizės klausimų.

Materialinių išteklių panaudojimo efektyvumui apibūdinti naudojama apibendrinamųjų ir dalinių rodiklių sistema.
Apibendrinantieji rodikliai apima pelną vienam medžiagų sąnaudų rubliui, medžiagų efektyvumą, medžiagų suvartojimą, medžiagų sąnaudų dalį gamybos savikainoje.

Medžiagų našumas nustatomas pagamintos produkcijos savikainą dalijant iš medžiagų sąnaudų sumos. Medžiagos atkūrimo vertė turi būti didesnė nei 1.

Gaminių medžiagų sunaudojimas – medžiagų sąnaudų sumos ir pagamintos produkcijos savikainos santykis. Koeficiento normatyvinė reikšmė mažesnė už 1.

Medžiagų sąnaudų dalis produkcijos savikainoje apskaičiuojama kaip medžiagų sąnaudų sumos ir visos pagamintos produkcijos savikainos santykis. Gamyba laikoma imli medžiaga, jei šio rodiklio vertė viršija 50 proc.

Daliniai medžiagų intensyvumo rodikliai naudojami tam tikrų rūšių materialinių išteklių naudojimo efektyvumui apibūdinti (žaliavos intensyvumas, metalo intensyvumas, kuro intensyvumas, energijos intensyvumas ir kt.), taip pat individo medžiagų intensyvumo lygiui apibūdinti. Produktai.

Pateikime visus aukščiau pateiktus apibendrinančius rodiklius 10 lentelės forma:

10 lentelė – Materialinių išteklių panaudojimo analizė

Rodiklis	Reikšmė	faktinės vertės nuokrypis
2007	2008	Neplanuotas	Nuo praeitų metų
Abs. rev.	Rel. pokytis, %	Abs. rev.	Rel. pokytis, %
Planuoti	Faktas
Bendra produkcija, tūkstančiai rublių	16810	20407	17740	2875	11,27	6989,2	32,67
	10087	11227	9445	-1782	-15,9	-642	-6,4
Bendra gamybos kaina, tūkstančiai rublių	15950	19295	16420	-2879	-14,9	470	2,9
Pardavimų rezultatas (pelnas, nuostolis), tūkst. rublių	1749	3906	3021	3077,4	13,87	9344,4	58,7
Pelnas vienam rubliui medžiagų sąnaudų, rub.	0,17	0,35	0,32	- 0,03	-8,6	0,15	88,24
Medžiagos grąžinimas, trinti./trinti.	1,67	1,82	1,88	0,06	3,3	0,21	12,57
Medžiagos sąnaudos, rub./tr.	0,6	0,55	0,53	- 0,02	- 3,64	- 0,07	- 11,67
Medžiagų sąnaudų dalis gamybos savikainoje, proc.	63	58	57,5	- 0,5	-0,86	-5,5	-8,7

Medžiagos grąžinimas iki 2008 m. pabaigos padidėjo 12,57% ir siekė 1,88 rub./rublis. Tai reiškia, kad už kiekvieną investuotų medžiagų išlaidų rublį yra 1,88 rublio. pagamintus gaminius. Medžiagų suvartojimas per visą studijų laikotarpį neviršija vieneto, o tai yra norma ir rodo efektyvų išteklių naudojimą. Pažymėtina, kad pastebima medžiagų suvartojimo mažėjimo tendencija: 2008 m. jo vertė mažesnė nei planuota 3,64 proc. Medžiagų sąnaudų dalis viršija 50%, o tai ženklas, kad įmonės gamyba yra imli medžiagoms, o jos veikla sėkminga.

Faktorinis medžiagų suvartojimo modelis gali būti pavaizduotas taip:

Išsiaiškinkime medžiagų sąnaudų ir produkcijos įtaką medžiagų suvartojimo vertei:

ME0 \u003d MZpl / VPpl \u003d 0,55 (rublis / rub.);

ME1 \u003d MZact / VPpl \u003d 0,46 (rublis / rub.);

ME2 = МЗact / VPfact = 0,53 (rublis / rublis);

Medžiagos suvartojimo pasikeitimas dėl:

Produkto išleidimas:

∆MEvp = 0,53 - 0,46 = 0,07 (rublis / rublis);

Medžiagų išlaidos:

∆MEmz \u003d 0,46 - 0,55 \u003d - 0,09 (rublis / rub.).

Taigi galime daryti išvadą, kad produkcijos pokytis medžiagų sąnaudas padidina 0,07 rublio / rublio, o medžiagų sąnaudų pokytis, priešingai, sumažina 0,09 rublio / rublio.

Darbo išteklių panaudojimo analizė

Didinant gamybos apimtis ir gerinant gamybos efektyvumą, didelę reikšmę turi pakankamas įmonių aprūpinimas reikalingais darbo ištekliais, racionalus jų naudojimas, aukštas darbo našumo lygis.

Darbo rodiklių analizė yra viena iš pagrindinių įmonių darbo analizės sekcijų. PPP darbuotojai skirstomi į darbininkus ir samdomus darbuotojus. Kaip darbuotojų dalis išskiriami vadovai, specialistai ir kiti darbuotojai. Darbininkai skirstomi į pagrindinius ir pagalbinius. Norint analizuoti darbo išteklių panaudojimą, būtina atsižvelgti į personalo struktūrą, įvertinti darbuotojų dalį bendrame PGP skaičiuje.

, ( 14)

čia Rp yra darbuotojų skaičius;

Rppp – pramonės ir gamybos personalo skaičius.

Darbo našumas nustatomas pagal 9 formulę:

11 lentelė – Darbo išteklių panaudojimo analizė

Vidutinė metinė produkcijos vienam darbuotojui per tiriamąjį laikotarpį šiek tiek padidėjo, tačiau 2008 m. pabaigoje. šio rodiklio reikšmė planą viršijo 11,76 proc., kas neabejotinai rodo darbo išteklių panaudojimo efektyvumo didėjimą. Remiantis turimais duomenimis, galima apskaičiuoti švino koeficientą kaip darbo našumo augimo ir darbo užmokesčio augimo tempo santykį:

Policininkas \u003d 1,1875 / 1,4347 \u003d 0,828

Gauta reikšmė nesiekia 1; tai reiškia, kad darbuotojų darbo užmokesčio augimas lenkia darbo našumo augimą, o tai yra neigiama tendencija ir rodo organizacijos neefektyvumą.

12 lentelė - Pramonės ir gamybos personalo pelningumo analizė

Rodiklis	2007 m	2008 m	Absoliutus nukrypimas
planą	faktas	ne pagal planą	datuota 2007 m
Pelnas iš produktų pardavimo, tūkstančiai rublių.	1749	3906	3021	-885	1272
Bendra gamybos apimtis, tūkstančiai rublių	18678	22752	20120
Pajamos iš produktų pardavimo, tūkstančiai rublių	12507	17748	15789		3282
Vidutinis darbuotojų skaičius, gyv.	550	552	450	-98	-100
Pardavimo grąža, %	13,98	22	19,13	-2,87	5,15
Pardavimų dalis pagamintos produkcijos savikainoje	0,67	0,78	0,78	0,11
Vidutinė metinė produkcijos produkcija vienam darbuotojui, tūkstančiai rublių	33,96	41,22	47,71	6,49	13,75
Pelnas vienam darbuotojui, tūkstančiai rublių	3,18	7	6,71	- 0,29	3,53

Nustatykime, kokią įtaką pardavimų pelningumui turi tokie veiksniai kaip pelnas iš produkcijos pardavimo ir pajamos iš produkcijos pardavimo:

R0 = 3906 / 17748 * 100 % = 22 %;

R1 = 3021 / 17748 * 100% = 17%;

R2 = 3021 / 20120 * 100 % = 15 %.

Pardavimų pelningumo pokytis dėl:

Pajamos iš produkcijos pardavimo:

∆Tikra = 15 - 17 = - 2%;

Pelnas iš produkcijos pardavimo

∆Rrealu = 17 - 22 = 5%.

Remiantis atliktais skaičiavimais, galima daryti išvadą, kad, esant realiai pardavimo pajamų vertei, tai sumažina pardavimų pelningumą 2 proc. Realaus pelno iš pardavimų sumažėjimas taip pat mažina pardavimų pelningumą 5 proc.

3.3 Pagamintos produkcijos kaštų analizė

Didelę reikšmę turi produktų, darbų ir paslaugų savikainos analizė. Tai leidžia nustatyti šio rodiklio tendencijas, plano įgyvendinimą pagal jo lygį, nustatyti veiksnių įtaką jo augimui ir tuo remiantis įvertinti įmonės darbą išnaudojant galimybes bei sudaryti rezervus gamybos sąnaudoms mažinti. .

Gamybos savikainos analizė paprastai pradedama tiriant visas gamybos sąnaudas ir pagrindinius sąnaudų elementus.

Apsvarstykite bendrosios produkcijos gamybos sąnaudų sąnaudų struktūrą. Įmonės sąnaudų vertės bus pateiktos 13 lentelės forma:

13 lentelė. Gamybos savikainos sąnaudų struktūra

Išlaidų elementai	Suma, tūkstančiai rublių	Išlaidų dalis, %
2007 m	2008 m	nukrypimas	2007 m	2008 m	nukrypimas
planą	faktas	ne pagal planą	datuota 2007 m	planą	faktas	ne pagal planą	datuota 2007 m
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Atlyginimas, tūkstantis rublių	1682	3062	2589	-473	907	10,5	15,9	15,8	-0,1	5,3
Socialinės įmokos, tūkstančiai rublių	236	365	313	-52	77	1,48	1,9	1,9	-	0,42
Medžiagos išlaidos, tūkstančiai rublių	10356	11699	9862	-1837	-494	64,9	60,6	60,1	-0,5	-4,8
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Įskaitant: Žaliavos, tūkstančiai rublių	10087	11227	9445	-1782	-642	63,2	58,2	57,5	-0,7	-5,7
- kuras ir energija, tūkstančiai rublių.	33	107	104	- 3	71	0,2	0,6	0,6	-	0,4
- nupirkti pusgaminiai, tūkstančiai rublių.	821	661	458	-203	-160	5,15	3,4	2,8	-0,6	-2,35
Išlaidos produkcijos paruošimui, tūkstančiai rublių.	1566	2068	1590	-478	24	9,8	10,7	9,7	-1	-0,1
Įrangos priežiūros ir eksploatavimo išlaidos, tūkstančiai rublių.	1682	3062	2589	-473	-907	10,6	15,9	15,8	-0,1	5,2
Bendrosios gamybos išlaidos, tūkstančiai rublių	236	365	313	-34	-77	1,5	1,9	1,9	-	0,4
Bendrosios verslo išlaidos, tūkstančiai rublių	54	60	51	-9	-3	0,3	0,3	0,3	-	-
Santuokos nuostoliai, tūkstančiai rublių	840	1020	920	-100	80	5,3	5,3	5,6	0,3	0,3
Iš viso produkcijos. savikaina, tūkstančiai rublių	15950	19295	16420	-2875	-470	100	100	100	-	-
Įskaitant: Kintamos išlaidos, tūkstančiai rublių	13095	15787	13222	-2565	127	82,1	81,8	80,5	1,3	1,6
- fiksuotos išlaidos, tūkstančiai rublių.	2855	3508	3198	-310	343	17,9	18,2	19,5	1,3	1,6

Faktinė gamybos savikaina 2008 m siekė 16420 tūkst. rublių, o tai 2875 tūkst. rublių mažesnė už planuotą vertę. Tuo pačiu metu išaugo kintamos sąnaudos: iki 2008 m. jų vertė padidėjo 127 tūkstančiais rublių. Padidėjo ir pastovieji kaštai, tačiau jų dalis gamybos savikainoje per 2 metus vidutiniškai tesiekia 18,5 proc., todėl jų didėjimas produkcijos savikainai neturėjo didelės įtakos. Didžiąją gamybos savikainos dalį sudaro medžiagų sąnaudos (2008 m. – 60,1 proc.), tai yra žaliavos ir reikmenys (57,5 proc.). Tai 5,7% mažiau nei 2007 m. ir 0,7% mažiau nei planuota.

3.4 Pelningumo ir pelningumo analizė

Bendras įmonės finansinės būklės įvertinimas atliekamas remiantis tokiais efektyviais rodikliais kaip pelnas ir pelningumas.

Pelno dydis, pelningumo lygis priklauso nuo įmonės gamybos, tiekimo, rinkodaros ir komercinės veiklos, kitaip tariant, šie rodikliai apibūdina visus valdymo aspektus. Kuo didesnis pelno dydis ir didesnis pelningumo lygis, tuo efektyviau veikia įmonė, tuo stabilesnė jos finansinė būklė.

Bendrasis pelnas – tai skirtumas tarp pajamų ir tiesioginių gamybos sąnaudų už parduotą produkciją.

Pelnas iš produkcijos pardavimo – tai skirtumas tarp ataskaitinio laikotarpio bendrojo pelno sumos ir pastoviųjų sąnaudų.

Balanso pajamas sudaro įprastinės veiklos pelnas, pagrindinės ir ne pagrindinės veiklos finansiniai rezultatai bei ypatingos aplinkybės. Kitaip tariant, tai yra finansinių rezultatų iš produkcijos pardavimo suma, ne veiklos pajamos, atėmus ne veiklos išlaidas.

Grynasis pelnas yra ta pelno dalis, kuri lieka įmonei sumokėjus pelno mokestį.

14 lentelė - Įmonės pelno apskaičiavimas.

Rodiklis	Reikšmė	Nukrypimas nuo tikrosios vertės
2007	2008	Neplanuotas	Nuo 2007 m
Abs. rev.	Rel. pokytis, %	Abs. rev.	Rel. pakeisti,
Planuoti	Faktas
1	2	3	4	5	6	7	8
1	2	3	4	5	6	7	8
Pardavimų rezultatas (pelnas, nuostolis), tūkst. rublių	1749	3906	3021	3077,4	13,87	9344,4	58,7
Ne veiklos pajamos, tūkstančiai rublių	1247	1882	1890	8	0,4	643	51,6
Neveiklos išlaidos, tūkstančiai rublių	637	455	670	215	47,2	33	5,8
Balansinis pelnas, tūkst. rublių	2359	5333	4241	-1092	-20,5	1882	79,8
Pelno mokestis, tūkstantis rublių	471,8	1066,6	848,2	-218,4	-20,5	376,4	79,8
Grynasis pelnas, tūkstančiai rublių	1887,2	4266,4	3392,8	-873,6	-20,5	1505,6	79,8

Grynasis pelnas 2008 m padidėjo 1505,6 tūkst. ir siekė 3392,8 tūkst. rublių. Tačiau tai 20,5% mažesnė už planuotą grynojo pelno lygį. Ne veiklos pajamos 2008 m viršijo planą 0,4% ir siekė 1890 tūkst. Palyginti su ankstesniais 2007 m pajamos išaugo ženkliai – 51,6 proc. Tačiau ne veiklos išlaidos taip pat padidėjo iki 670 tūkstančių rublių, o tai 47,2% viršija planą.

15 lentelė. Pelno panaudojimo analizė

Fondo tipas	Pelno panaudojimo procentas, %	Išskaitymų suma, tūkstančiai rublių	Abs. nuolaida, tūkstančiai rublių	Išskaitymų suma, tūkstančiai rublių	Abs. nuolaida, tūkstančiai rublių
2008 m	2008 m
planą	faktas	planą	faktas	2007 m	2008 m
%	suma
Biudžetas	20	20	853,3	678,6	-174,7	20	377,4	678,6	301,2
rezervinis fondas	10	10	426,6	339,3	-87,3	10	188,7	339,3	150,6
kaupiamasis fondas	30	30	1279,9	1017,8	-262,1	30	566,2	1017,8	451,6
vartojimo fondas	20	15	853,3	508,9	-344,4	20	377,4	508,9	131,5
Kiti tikslai	40	45	1706,6	1526,8	179,8	40	754,9	1526,8	771,9
Iš viso:	100	100	4266,4	3392,8	873,6	100	1887,2	3392,8	1505,6

Palyginti su faktinių atskaitymų planu 2008 m. biudžetas gavo 174,7 tūkst. rublių mažiau; į rezervinį fondą - 87,3 tūkst. į kaupimo fondą - 262,1 tūkst. į vartojimo fondą - 344,4 tūkst. Tačiau kitiems tikslams išleista 179,8 tūkst. daugiau nei planuota. Bendra atskaitymų suma 2008 m. siekė 3392,8 tūkst. rublių, tai yra 873,6 tūkst. daugiau nei planuota atskaitymų suma, ir 1505,6 tūkst. rublių daugiau nei buvo sumokėta 2007 m.

Pelningumo rodikliai geriau nei pelnas apibūdina galutinius valdymo rezultatus, nes jų reikšmė parodo efekto santykį su panaudotais pinigais ar ištekliais. Jie naudojami įmonės veiklai įvertinti, investicijų politikos ir kainodaros priemonė.

Pelningumo rodiklius galima sujungti į kelias grupes:

1) gamybos kaštų ir investicinių projektų pelningumą (atsipirkimą) apibūdinantys rodikliai;

2) pardavimų pelningumą apibūdinantys rodikliai;

3) kapitalo ir jo dalių pelningumą apibūdinantys rodikliai.

Pelningumo rodikliai:

Gamybos veiklos pelningumas:

RPD = , ( 16)

Parduotų produktų pelningumas:

RRP = , ( 17)

Pagrindinio kapitalo grąža:

RK = , ( 18)

Apyvartinio kapitalo grąža:

ROK = , ( 19)

Pagrindinės veiklos pelningumas:

ROD = , ( 20)

Apskaičiuojame šiuos rodiklius ir apibendriname duomenis 16 lentelėje:

16 lentelė - Pelningumo rodiklių analizė

Apskritai pelningumo lygis 2008 m augo visais rodikliais lyginant su 2007 m., ypač gamybinės veiklos pelningumas išaugo 76,3 proc. Tačiau nė viena iš gautų verčių nepasiekė planuotų lygių. Tačiau galime teigti, kad įmonės veikla yra pelninga.

4 ĮMONĖS GAMYBOS VEIKLOS RODIKLIŲ RYŠIO ĮVERTINIMAS STATISTINIAIS ANALIZĖS METODAIS

Remdamiesi atskirų įmonės gamybinės veiklos rodiklių dinamika, statistiniais analizės metodais įvertinkite jų tarpusavio ryšį.

17 lentelė - Įmonės gamybinės veiklos rodikliai

Nr. p / p	Darbo našumas vienam asmeniui, tūkstančiai rublių	Balansinis pelnas, milijonai rublių
1	52,008	41,589
2	51,835	41,559
3	52,014	41,582
4	51,739	41,524
5	51,724	41,449
6	51,699	42,734
7	52,093	41,574
8	51,811	41,547
9	51,823	41,469
10	51,751	41,502
11	51,663	41,249
12	52,978	41,562
13	51,802	41,554
14	51,728	41,444
15	51,907	41,539
16	52,010	41,589
17	50,989	41,579
18	51,841	41,554
19	51,524	41,183
20	52,199	41,709

4.1 Duomenų grupavimo metodas

1. Pasirenkame grupavimo požymį – tai darbo našumas vienam asmeniui;

σ = , ( 24)

kur xi yra individuali požymio koeficiento reikšmė

n – gyventojų vienetų skaičius

Raskite variacijos koeficientą:

2,3323 / 51,8563 * 100% = 4,4975% < 35%,

Gauta reikšmė mažesnė nei 35%, todėl tirta populiacija yra vienalytė.

3. Apskaičiuokite optimalų grupių skaičių.

Skaičiavimas bus atliktas pagal Sturgess formulę:

k = 1 + 3,322 log, ( 25)

k \u003d 1 + 3,322 * ln 20 \u003d 5,3 ≈ 5

optimalus grupių skaičius yra 5.

4. Nustatykite intervalo reikšmę.

i = , ( 26)

aš = = 0,3978.

5. Žinodami intervalo dydį ir minimalią ženklo-faktoriaus reikšmę, sudarysime įmonių grupes pagal darbo našumą vienam asmeniui, turimus duomenis surašysime į lentelę.

18 lentelė. Grupės pagal darbo našumą vienam asmeniui.

6. Nustatykime įmonių grupių balansinį pelną ir kiekvienos grupės vidutinį balansinį pelną, t.y. Apskaičiuokime bendrą ir grupės sumas. Gauti rezultatai pateikiami šios lentelės pavidalu:

19 lentelė - Balansinio pelno apskaičiavimas grupėse.

7. Nustatykime ryšį tarp darbo našumo vienam asmeniui ir balansinio pelno; duomenys įrašomi į 20 lentelę.

20 lentelė. Galutinė grupavimo lentelė.

Grupės	Grupės pagal turto grąžą	Įmonių skaičius	Vidutinis darbo našumas vienam asmeniui, tūkstančiai rublių	Vidutinis balansinis pelnas, milijonai rublių
1	50,989 – 51,3868	1	51,1879	41,576
2	51,3868 – 51,7846	7	51,5857	41,58357
3	51,7846 – 52,1824	10	51,9835	41,5556
4	52,1824 – 52,5802	1	52,3813	41,709
5	52,5802 - 52978	1	52,7791	41,562
Iš viso:	20	51,9835	207,9862

4.2 Dispersijos analizė

Reikia nustatyti, ar darbo našumas vienam asmeniui priklauso nuo kapitalo produktyvumo. Padarykime tai keliais etapais:

1. Naudodami 21 ir 22 formules randame faktorinio ir efekto ženklų vidutinę reikšmę.

- faktoriaus ženklo vidutinė reikšmė; - vidutinė efektyvios savybės reikšmė.

51,8563 (tūkstantis rublių);

41,57455 (tūkstantis rublių).

2. Nustatykite intervalo reikšmę pagal formulę 36. Ji lygi 0,3978.

3. Toliau visa populiacija skirstoma į vienarūšes grupes. Kiekvienai grupei apskaičiuojamas vidurkis ir dispersija. Dėl to gaunamos tarpgrupinės ir tarpgrupinės dispersijos. Bendra dispersija parodo visų sąlygų (veiksnių) įtaką požymio kitimui. Vidinė (atsitiktinė) dispersija parodo atsitiktinių, neįvertintų sąlygų (veiksnių) įtaką požymio kitimui, tai yra priklauso nuo grupavimo požymio. Tarpgrupinė dispersija apibūdina bruožo kitimą veikiant apibrėžtoms sąlygoms, susijusioms su grupavimo bruožu.

41,554 624000,5 41,539 624024,2 41,589 623945,2 41,554 624000,5 Iš viso 3 grupei: 415,556 6239979,6 4. 52,1824 – 52,5802 41,709 623755,6 623755,6 Iš viso 4 grupei: 41,709 623755,6 5. 52,5802 - 52978 41,562 623987,8 623987,8 Iš viso 5 grupei: 41,562 623987,8 Iš viso: 831,491 12479362 2336745

4. Dispersinė analizė leidžia nustatyti grupavimo požymio ir atsitiktinių dydžių įtaką efektyviam požymiui. Tokiu atveju suminė gauto požymio dispersija skirstoma į faktorinę, o liekamoji (arba atsitiktinė) faktorinė dispersija lyginama su atsitiktine, atsižvelgiant į laisvės laipsnius. Laisvės laipsnių skaičius: bendrai dispersijai - kintančio efektyvaus požymio verčių skaičius be vieno (n-1), faktorininei dispersijai - grupių be vieno (I-1).

Apskaičiuokime pataisytą dispersiją 22 lentelėje:

22 lentelė. Pataisytos dispersijos apskaičiavimas

5. Veiksnio ženklo įtakos gaunamajam patikimumo vertinimas atliekamas naudojant F-kriterijaus (Fišerio kriterijaus) skaičiuojamąją reikšmę. Fišerio kriterijus yra faktorinių ir atsitiktinių dispersijų santykis, apskaičiuotas vienam laisvės laipsniui.

S2gr > S2rest, todėl Faktas = S2gr / S2rest

Faktas = 584186,3 / 676174,5 = 0,86395

Faktas< Fтабл (4,89), можно говорить о наличии влияния исследуемого признака на результат.

4.3 Koreliacinė analizė

Koreliacinė priklausomybė pasireiškia tik vidutinėse vertėse ir išreiškia tendenciją didinti arba mažinti vieno kintamojo vertę, didėjant ar mažėjant kito.

1. Koreliacinis ryšys – tai ryšys, apibūdinantis dviejų atsitiktinių dydžių X ir Y tarpusavio priklausomybę. Kartu gaunamo ženklo (Y) pokytis atsiranda dėl faktoriaus - (X) įtakos ne visiškai, o tik iš dalies, nes gali būti susiję ir kiti veiksniai.

Daugeliu atvejų socialinių reiškinių ryšiai tiriami pagal tiesinę lygtį:

, ( 27)

kur - efektyvusis ženklas (balansinis pelnas);

x – faktoriaus ženklas (kapitalo grąža); - laisvas lygties terminas (vidutinis kapitalo produktyvumo lygis, kai x = 0),

- regresijos koeficientas, rodantis, kiek vidutiniškai padidės turto grąžos lygis, padidėjus balansiniam pelnui.

Koreliaciją apibūdinančios tiesės lygtis yra ryšio, arba regresijos, lygtis, o pati tiesė yra regresijos linija. Tiesiosios lygties parametrai randami sprendžiant normaliųjų lygčių sistemą.

, ( 28)

kur n gyventojų vienetų skaičius .

Išspręsdami šią sistemą randame:

, ( 29)

, ( 30)

Raskite a0 ir a1 reikšmes:

Pakeičiant a ir a 1 į regresijos lygtį gauname:

yx \u003d 39,5819 - 0,03842 * x.

2. Tiesinio ryšio sandarumui matuoti naudojamas santykinis rodiklis, vadinamas tiesinės koreliacijos koeficientu. rxy :

, ( 31)

Apskaičiuotas koreliacijos koeficientas pasirodė toks:

Tiesinės koreliacijos koeficiento kvadratas vadinamas determinacijos koeficientu (R):

d = r xy 2, ( 32)

Determinacijos koeficientas parodo rezultatinio požymio kitimo priklausomybę nuo faktorinio kitimo. Determinacijos koeficientas rodo, kad efektyvaus požymio kitimas atsiranda dėl faktoriaus požymio kitimo 0,05%.

Remdamiesi atliktais skaičiavimais, sukonstruojame balansinio pelno priklausomybę nuo turto grąžos.

1 pav. Darbo našumo priklausomybė nuo balansinio pelno

Taigi matome, kad augant darbo našumui auga balansinis pelnas.

IŠVADA

Finansinių rezultatų analizė yra svarbiausia bet kurios įmonės veiklos grandis. Pelnas, kaip finansinis rezultatas, yra pagrindinis įmonės ekonominės veiklos rezultatas, o jo padidėjimas turi teigiamą poveikį, o pelno panaudojimas, specialių lėšų formavimas parodo įmonės politiką, pvz. atskaitymuose į kaupimo fondą leidžia toliau plėsti gamybos mastą, o vartojimo fondas netiesiogiai prisideda prie darbo našumo didinimo.

Remiantis RTBO LLC finansinių rezultatų ir pelningumo analize, galime daryti išvadą, kad įmonė dirba pelningai ir pelningai, pagrindiniai rodikliai per trejus metus linkę didėti, turto grąžos ir pardavimų lygis yra aukštas, tačiau yra šie rezervai, skirti padidinti pelną ir pelningumą:

pagamintos produkcijos gamybos ir pardavimo apimčių padidėjimas;

Sumažinti pagamintos produkcijos savikainą;

Produktų kokybės gerinimas.

Taigi finansinis rezultatas yra svarbiausia įmonės charakteristika. Jis nustato konkurencingumą, potencialą verslo partnerystėje, įvertina, kiek finansine ir gamybine prasme yra garantuoti pačios įmonės ir jos partnerių ekonominiai interesai.

Pagal 3 skyriuje atliktą įmonės gamybinės ir ūkinės veiklos analizę galima teigti, kad ši įmonė yra pelninga, ji yra pelninga ir dauguma rodiklių per metus išaugo. Tačiau realūs tokių svarbių straipsnių kaip gamybos apimtis ir pajamos buvo mažesni nei planuota, o pardavimo savikaina buvo didesnė nei planuota. Taip pat mažėja tokie rodikliai kaip turto apyvartumo rodiklis ir ilgalaikio turto pelningumas. Tai gali rodyti nepakankamai patenkinamus jų veiklos planavimo rezultatus.

4 skyriuje nagrinėjama, kaip vienam darbuotojui tenkantis darbo našumas įtakoja įmonės balansinį pelną. Tam buvo atlikta koreliacinė ir dispersinė analizė bei duomenų grupavimas. Remiantis gautais rezultatais, galima daryti išvadą, kad augant darbo našumui auga ir balansinis pelnas, tačiau atributo ir rezultato ryšio stiprumas yra silpnas.

Naudotos literatūros sąrašas:

1. Dontsova, L.V. Išsami finansinių ataskaitų analizė [Tekstas]: vadovėlis. - M .: "Verslas ir paslaugos", 2006. - 367 p.

2. Efimova O.V. Ataskaitų analizė [Tekstas]: vadovėlis universitetams, - M .: Omega, 2005, - 293s.

3. Kovaliovas, V.V. Įmonės ūkinės veiklos analizė [Tekstas]: vadovėlis. – M.: Prospekt, 2007. – 424 p.

4. Kravčenka, L.I. Ūkinės veiklos prekyboje analizė [Tekstas]: vadovėlis. - M .: Aukštoji mokykla, 2005. - 356 p.

5. Makarieva, V.I. Organizacijos finansinės ir ūkinės veiklos analizė [Tekstas]: vadovėlis universitetams - M .: Finansai ir statistika, 2005. - 264s

6. Protasovas, V.F. Įmonės (firmos) veiklos analizė: gamyba, finansai, investicijos, rinkodara [Tekstas]: vadovėlis universitetams. - M.: Finansai ir statistika, 2006. - 536s.

7. Rusakas, N.A. Verslo subjekto finansinė analizė [Tekstas]: vadovėlis - M .: Aukštoji mokykla, 2006. - 316s.

8. Savitskaya, G.V. Įmonės ūkinės veiklos analizė [Tekstas]: vadovėlis. – M.: INFRA-M, 2007. – 512p.

9. Selezneva, N.N. Finansinė analizė [Tekstas]: vadovėlis - M.: UNITI, 2009. - 392p.

10. Čečevicina, L.N. Finansinės ir ūkinės veiklos analizė [Tekstas]: vadovėlis. - Rostovas prie Dono: Finiksas, 2006. - 234 p.

11. Chuev, I.N. Išsami ekonominės veiklos analizė [Tekstas]: vadovėlis universitetams. – M.: Dashkov i K, 2007. – 417p.

12. Šeremetas, A.D. Finansinės analizės metodai [Tekstas]: vadovėlis universitetams - M .: INFRA-M, 2009. - 428s.

A PRIEDAS

Duomenys bendrai užduočiai

Rodikliai	2007 m	2008 m
Planuoti	Faktas
1. Išvesties apimtis (bendroji apyvarta)	18678	22752	20120
2. Vidinė apyvarta	1868	2345	2380
3. Nebaigtų darbų balanso pasikeitimas	137	138	154
4. Pajamos iš produktų pardavimo	12507	17748	15789
5. Parduotų prekių savikaina	10758	12540	12768
6. Pardavimo rezultatas (pelnas, nuostolis)	1749	3906	3021
7. Bendrosios produkcijos gamybos sąnaudos (bendra suma): įskaitant:	15950	19295	16420
- žaliavos	10087	11227	9445
- grąžinamos atliekos	33	107	104
- pirkti pusgaminiai	821	661	458
- kuras ir energija	1566	2068	1590
- atlyginimas	1682	3062	2589
- socialinio mokesčio ir kitų atskaitymų socialinėms reikmėms	236	365	313
- vietiniai mokesčiai ir rinkliavos	54	60	51
- produkcijos paruošimo išlaidos	840	1020	920
- įrangos priežiūros ir eksploatavimo išlaidos	180	224	358
- pridėtinės išlaidos	170	239	279
- bendrosios eksploatacijos išlaidos	113	160	279
- nuostoliai dėl santuokos	168	102	34
8. Pardavimo išlaidos	2%	3%	4%
319	579	657
9. Visa bendrosios produkcijos kaina	16269	19874	17077
10. Vidutinis PPP skaičius, žmonės:	550	552	450
- įskaitant darbuotojus	466	488	410
11. Išdirbta darbininkų, darbo valandos	137366	141802	114689
12. Negautas darbo laikas, valanda:	18431	5400	10529
- neatvykimas į darbą su administracijos leidimu	2738	-	721
- prastovos	7490	-	2456
- studijų atostogos	5379	4200	4678
- laikina negalia	2824	1200	2674
13. Viršvalandžiai, valanda	-	-	10789
14. Vartojimo fondas	7260	9720	5856
15. Darbo užmokesčio fondas (PWF)	4126	5026	4840
16. Normatyvinis darbo užmokesčio augimas, %	10	-	-
17. Vidutinė metinė ilgalaikio turto savikaina:	13079	15240	13568
- aktyviosios OS dalies dalis, %	58	60	61
18. Apyvartinių lėšų suma	11275	13795	17786
19. Kitos pajamos	1247	1882	1890
20. Kitos išlaidos	637	455	670
21. Pelno panaudojimas, %
– į biudžetą	20	20	20
– į rezervinį fondą	10	10	10
- į kaupimo fondą	30	30	30
- į vartojimo fondą	20	20	15
- kitiems tikslams	40	40	45

Įmonės finansinė veikla

Prieš pereinant tiesiai prie straipsnio temos, būtina suprasti įmonės finansinės veiklos sąvokos esmę.

Finansinė veikla įmonėje- tai finansų planavimas ir biudžeto sudarymas, finansinė analizė, finansinių santykių ir piniginių lėšų valdymas, investicijų politikos nustatymas ir įgyvendinimas, santykių su biudžetais, bankais organizavimas ir kt.

Finansinė veikla išsprendžia tokias problemas kaip:

• suteikiant įmonei reikiamų finansinių išteklių finansavimo savo gamybinei ir rinkodaros veiklai, taip pat investicijų politikai įgyvendinti;
• galimybių tobulėti panaudojimas efektyvumąįmonės veikla;
• užtikrinant savalaikį grąžinimas trumpalaikiai ir ilgalaikiai įsipareigojimai;
• optimalaus nustatymas kredito sąlygos plėsti pardavimų apimtis (atidėjimas, įmokų planas ir kt.), taip pat suformuotų gautinų sumų išieškojimą;
• eismo kontrolė ir perskirstymas finansiniai ištekliai įmonėje.

Analizės funkcija

Finansiniai rodikliai leidžia išmatuoti darbo efektyvumą minėtose srityse. Pavyzdžiui, likvidumo rodikliai leidžia nustatyti galimybę laiku grąžinti trumpalaikius įsipareigojimus, o finansinio stabilumo rodikliai, kurie yra nuosavo ir skolinio kapitalo santykis, leidžia suprasti gebėjimą vykdyti įsipareigojimus ilgalaikėje perspektyvoje. Kitos grupės finansinio stabilumo rodikliai, rodantys apyvartinių lėšų pakankamumą, leidžia suprasti finansinių išteklių prieinamumą veiklai finansuoti.

Pelningumo ir verslo veiklos (apyvartos) rodikliai parodo, kaip įmonė išnaudoja turimas galimybes darbo efektyvumui gerinti. Gautinų ir mokėtinų sumų analizė leidžia suprasti kredito politiką. Atsižvelgiant į tai, kad pelnas susidaro veikiant visiems veiksniams, galima teigti, kad finansinių rezultatų analizė ir pelningumo analizė leidžia gauti kaupiamąjį įmonės finansinės veiklos kokybės vertinimą.

Finansinės veiklos efektyvumą galima vertinti pagal du aspektus:

1. rezultatus finansinė veikla;
2. Finansinis sąlygaįmonių.

Pirmoji išreiškiama tuo, kaip efektyviai įmonė gali panaudoti turimą turtą, o svarbiausia – ar sugeba generuoti pelną ir kokiu mastu. Kuo didesnis finansinis rezultatas už kiekvieną investuotų išteklių rublį, tuo geresnis finansinės veiklos rezultatas. Tačiau pelningumas ir apyvarta nėra vieninteliai įmonės finansinės veiklos rodikliai. Priešinga ir susijusi kategorija yra finansinės rizikos lygis.

Dabartinė įmonės finansinė būklė tiesiog reiškia, kaip tvarus yra ekonominė sistema. Jeigu įmonė sugebės trumpuoju ir ilguoju laikotarpiu vykdyti savo įsipareigojimus, užtikrinti gamybos ir rinkodaros proceso tęstinumą, taip pat atgaminti išeikvotus išteklius, galima daryti prielaidą, kad, išlaikydama esamas rinkos sąlygas, įmonė 2012 m. toliau dirbti. Šiuo atveju finansinė būklė gali būti laikoma priimtina.

Jei įmonė sugeba generuoti didelį pelną trumpuoju ir ilguoju laikotarpiu, tuomet galime kalbėti apie efektyvūs finansiniai rezultatai.

Įmonės finansinės veiklos analizės procese tiek finansinių rezultatų analizėje, tiek valstybės vertinimo procese turėtų būti naudojami šie metodai:

• horizontali analizė – analizė garsiakalbiai finansinis rezultatas, turtas ir jo finansavimo šaltiniai lems bendras įmonės plėtros tendencijas. Dėl to galima suprasti vidutinį ir ilgą jo darbo laikotarpį;
• vertikali analizė – susiformavusio įvertinimas struktūros turtas, įsipareigojimai ir finansiniai rezultatai atskleis disbalansą arba įsitikins, kad dabartinė įmonės veikla yra stabili;
• palyginimo metodas - palyginimas duomenys su konkurentais ir pramonės vidurkiai leis nustatyti įmonės finansinės veiklos efektyvumą. Jei įmonė demonstruoja didesnį pelningumą, galime kalbėti apie kokybišką darbą šia kryptimi;
• koeficiento metodas - tiriant įmonės finansinę veiklą, šis metodas yra svarbus, nes jį naudojant bus galima gauti aibę rodikliai, kurie apibūdina ir gebėjimą demonstruoti aukštus rezultatus, ir gebėjimą išlaikyti stabilumą.
• faktorių analizė – leidžia nustatyti pagrindinius veiksnius, kurie turėjo įtakos esamai įmonės finansinei būklei ir finansiniams rezultatams.

Įmonės finansinių rezultatų analizė

Investuotojus domina pelningumas, nes jis leidžia įvertinti valdymo veiklos efektyvumą ir pastarojo suteikto kapitalo panaudojimą pelno siekimui. Kiti finansinių santykių dalyviai – kreditoriai, darbuotojai, tiekėjai, klientai taip pat domisi įmonės pelningumo supratimu, nes tai leidžia įvertinti, kaip sklandžiai įmonė veiks rinkoje.

Todėl pelningumo analizė leidžia suprasti, kaip efektyviai vadovybė įgyvendina įmonės finansinių rezultatų formavimo strategiją. Atsižvelgiant į daugybę įrankių, kuriuos analitikas turi vertindamas pelningumą, procese svarbu naudoti įvairių metodų ir požiūrių derinį.

Nors įmonės praneša apie grynąsias pajamas, svarbesnis laikomas bendras finansinis rezultatas, kaip matas, kuris geriau parodo įmonės akcijų pelningumą. Yra du pagrindiniai alternatyvūs pelningumo vertinimo metodai.

Pirmas požiūris numato svarstyti įvairias finansinio rezultato transformacijas. Antras požiūris– pelningumo ir pelningumo rodikliai. Pirmojo požiūrio atveju naudojami tokie rodikliai kaip įmonės akcijų pelningumas, horizontali ir vertikali analizė, rodiklių augimo vertinimas, įvairių finansinių rezultatų (bendrojo pelno, pelno prieš mokesčius ir kt.) svarstymas. Antrojo požiūrio atveju naudojami turto grąžos ir nuosavybės grąžos rodikliai, kurie numato gauti informaciją iš balanso ir pelno (nuostolių) ataskaitos.

Šios dvi metrikos gali būti suskirstytos į pelno maržą, svertą ir apyvartą, kad būtų galima geriau suprasti, kaip įmonė sukuria turtą savo akcininkams. Be to, maržos, apyvartos ir sverto skaičiai gali būti išanalizuoti išsamiau ir suskirstyti į skirtingas finansinių ataskaitų eilutes.

Įmonės finansinės veiklos analizė

Verta paminėti, kad svarbiausias metodas yra rodiklių metodas, tai yra ir santykinių rodiklių metodas. 1 lentelėje pateiktos finansinių rodiklių grupės, kurios geriausiai tinka veiklos analizei.

1 lentelė - Pagrindinės rodiklių grupės, kurios naudojamos įmonės finansinio rezultato vertinimo procese

Verta išsamiau apsvarstyti kiekvieną iš grupių.

Apyvartos rodikliai (verslo veiklos rodikliai)

2 lentelėje pateikti dažniausiai naudojami verslo aktyvumo rodikliai. Tai rodo kiekvieno koeficiento skaitiklį ir vardiklį.

2 lentelė – Apyvartos rodikliai

Verslo veiklos (apyvartos) rodiklis	Skaitiklis	Vardiklis
	Savikaina	Vidutinė atsargų vertė
	Laikotarpio dienų skaičius (pvz., 365 dienos, jei naudojami metiniai duomenys)	atsargų apyvarta
		Vidutinė gautinų sumų vertė
	Laikotarpio dienų skaičius	Gautinų sumų apyvarta
	Savikaina	Vidutinė mokėtinų sumų vertė
	Laikotarpio dienų skaičius	Sąskaitų apyvarta
Apyvartinių lėšų apyvarta		Vidutinė apyvartinių lėšų kaina
		Vidutinė ilgalaikio turto savikaina
		Vidutinė turto vertė

Apyvartos rodiklių interpretavimas

Atsargų apyvarta ir vienas apyvartos laikotarpis . Atsargų apyvarta yra daugelio organizacijų veiklos pagrindas. Rodiklis rodo išteklius (pinigus), kurie yra atsargų pavidalu. Todėl toks santykis gali būti naudojamas atsargų valdymo efektyvumui nurodyti. Kuo didesnis atsargų apyvartumo koeficientas, tuo trumpesnis inventorizavimo laikotarpis sandėlyje ir gamyboje. Paprastai atsargų apyvarta ir vienos atsargų apyvartos laikotarpis turėtų būti įvertinami pagal pramonės standartus.

Aukštas Atsargų apyvartumo rodikliai, palyginti su pramonės normomis, gali rodyti aukštą atsargų valdymo efektyvumą. Tačiau taip pat gali būti, kad šis apyvartos koeficientas (ir žemas vieno laikotarpio apyvartos rodiklis) gali reikšti, kad įmonė nesukaupia pakankamai atsargų, o tai gali pakenkti pajamoms.

Norėdami įvertinti, kuris paaiškinimas yra labiau tikėtinas, analitikas gali palyginti įmonės pajamų augimą su pramonės augimu. Lėtesnis augimas kartu su didesne atsargų apyvarta gali reikšti, kad atsargų lygis yra nepakankamas. Pajamų augimas, lygus arba didesnis nei pramonės augimas, patvirtina aiškinimą, kad didelė apyvarta rodo didesnį atsargų valdymo efektyvumą.

Trumpas atsargų apyvartos koeficientas (ir atitinkamai didelis apyvartos laikotarpis), palyginti su visa pramonės šaka, gali būti lėto atsargų judėjimo veiklos procese rodiklis, galbūt dėl ​​technologinio pasenimo ar mados pasikeitimo. Vėlgi, palyginus įmonės pardavimų augimą su pramonės augimu, galima susidaryti esmę apie dabartines tendencijas.

Gautinų sumų apyvarta ir vienos gautinų sumų apyvartos laikotarpis . Gautinų sumų apyvartumo laikotarpis – tai laikas, praėjęs nuo pardavimo iki inkasavimo, o tai parodo, kaip greitai įmonė surenka grynuosius pinigus iš klientų, kuriems siūlo kreditą.

Nors teisingiau kaip skaitiklį naudoti kreditų pardavimą, informacija apie kreditų pardavimą analitikams ne visada prieinama. Todėl pelno (nuostolių) ataskaitoje nurodytos pajamos paprastai naudojamos kaip skaitiklis.

Santykinai aukštas gautinų sumų apyvartumo koeficientas gali rodyti didelį skolinimo klientams ir pinigų išieškojimo iš klientų efektyvumą. Kita vertus, didelis gautinų sumų apyvartos koeficientas gali rodyti, kad kredito ar skolų išieškojimo sąlygos yra per griežtos, o tai rodo galimą pardavimų praradimą konkurentams, siūlantiems švelnesnes sąlygas.

Santykinai žemas gautinų sumų apyvarta linkusi kelti klausimų dėl kredito ir išieškojimo procedūrų efektyvumo. Kaip ir atsargų valdymo atveju, įmonės pardavimų augimo palyginimas su pramonės šaka gali padėti analitikui įvertinti, ar pardavimai neprarandami dėl griežtos kredito politikos.

Be to, lyginant neatgautinas gautinas sumas ir faktinius paskolų nuostolius su ankstesne patirtimi ir bendraamžiais, galima įvertinti, ar maža apyvarta atspindi komercinio kreditavimo klientams valdymo problemą. Įmonės kartais pateikia informaciją apie gautinų sumų eilutę. Šie duomenys gali būti naudojami kartu su apyvartos rodikliais, siekiant padaryti tikslesnes išvadas.

Mokėtinų sumų apyvarta ir mokėtinų sumų apyvartos laikotarpis . Mokėtinų sumų apyvartos laikotarpis atspindi vidutinį dienų skaičių, kurį įmonė praleidžia mokėdama tiekėjams. Skolų apyvartos koeficientas parodo, kiek kartų per metus įmonė sąlyginai padengia skolas savo kreditoriams.

Apskaičiuojant šiuos rodiklius, daroma prielaida, kad įmonė visus pirkimus atlieka naudodama prekinę (komercinę) paskolą. Jei analitikui nėra prieinama perkamų prekių apimtis, tada skaičiavimo procese gali būti naudojamas parduotų prekių savikainos rodiklis.

Aukštas Mokėtinų sąskaitų apyvartos koeficientas (mažas vienos apyvartos laikotarpis) pramonės šakos atžvilgiu gali rodyti, kad įmonė nevisiškai išnaudoja turimas kredito lėšas. Kita vertus, tai gali reikšti, kad įmonė naudoja nuolaidų sistemą ankstesniems mokėjimams.

Per žemai apyvartos rodiklis gali rodyti problemas, susijusias su skolų tiekėjams laiku apmokėjimu ar aktyviu tiekėjui taikomų lengvatinių kredito sąlygų naudojimu. Tai dar vienas pavyzdys, kai reikia atsižvelgti į kitus rodiklius, kad būtų galima padaryti svertines išvadas.

Jeigu likvidumo rodikliai rodo, kad įmonė turi pakankamai grynųjų pinigų ir kito trumpalaikio turto įsipareigojimams apmokėti, o mokėtinų sumų apyvartumo laikotarpis yra ilgas, tai rodo švelnias tiekėjo kredito sąlygas.

Apyvartinių lėšų apyvarta . Apyvartinis kapitalas apibrėžiamas kaip trumpalaikis turtas, atėmus trumpalaikius įsipareigojimus. Apyvartinių lėšų apyvarta parodo, kaip efektyviai įmonė generuoja pajamas iš apyvartinių lėšų. Pavyzdžiui, apyvartinio kapitalo koeficientas 4 rodo, kad įmonė generuoja 4 USD pajamų už kiekvieną 1 USD apyvartinio kapitalo.

Didelė rodiklio reikšmė rodo didesnį efektyvumą (t.y. įmonė generuoja aukštas pajamas, palyginti su mažesne pritraukta apyvartinių lėšų suma). Kai kurioms įmonėms apyvartinių lėšų suma gali būti artima nuliui arba neigiama, todėl šį rodiklį sunku interpretuoti. Kiti du koeficientai bus naudingi tokiomis aplinkybėmis.

Ilgalaikio turto apyvarta (kapitalo našumas) . Ši metrika parodo, kaip efektyviai įmonė generuoja fiksuotų investicijų grąžą. Kaip taisyklė, daugiau aukštas ilgalaikio turto apyvartumo koeficientas rodo efektyvesnį ilgalaikio turto panaudojimą generuojant pajamas.

Žemas vertė gali rodyti verslo neefektyvumą, kapitalo intensyvumą arba tai, kad verslas neveikia visu pajėgumu. Be to, ilgalaikio turto apyvarta gali susidaryti veikiant ir kitiems su verslo efektyvumu nesusijusiems veiksniams.

Įmonėms, kurių turtas yra naujesnis (todėl mažiau nusidėvėjęs, o tai finansinėse ataskaitose atsispindi didesne balansine verte), turto grąžos norma bus mažesnė, palyginti su įmonėmis, turinčiomis senesnį turtą (kuris yra labiau nusidėvėjęs, todėl atsispindi mažesnė buhalterinė vertė).

Turto grąžos norma gali būti nestabili, nes pajamos gali nuolat augti, o ilgalaikis turtas didėja staigiai; todėl kiekvienas metinis rodiklio pokytis nebūtinai rodo svarbius įmonės veiklos pokyčius.

Turto apyvarta . Bendras turto apyvartos koeficientas matuoja bendrą įmonės gebėjimą gauti pajamų su tam tikru turto lygiu. 1,20 koeficientas reikštų, kad įmonė uždirba 1,2 rublio pajamų už kiekvieną 1 rublį turto. Didesnis koeficientas rodo didesnį įmonės efektyvumą.

Kadangi šis santykis apima ir ilgalaikį, ir apyvartinį kapitalą, prastas apyvartinių lėšų valdymas gali iškreipti bendrą interpretaciją. Todėl naudinga apyvartinį kapitalą ir turto grąžą analizuoti atskirai.

Trumpas turto apyvartumo rodiklis gali rodyti nepatenkinamus veiklos rezultatus arba gana aukštą verslo kapitalo intensyvumo lygį. Rodiklis taip pat atspindi strateginio valdymo sprendimus: pavyzdžiui, sprendimą imtis daugiau darbo (ir mažiau kapitalo) reikalaujančio požiūrio į savo verslą (ir atvirkščiai).

Antra svarbi rodiklių grupė – pelningumas ir pelningumo rodikliai. Tai apima šiuos santykius:

3 lentelė. Pelningumo ir pelningumo rodikliai

Pelningumo ir pelningumo rodiklis	Skaitiklis	Vardiklis
	Grynasis pelnas	Vidutinė turto vertė
	Grynasis pelnas
Bendrasis pelnas	Bendrasis pelnas
	Pardavimų pelnas
	Grynasis pelnas
	Vidutinė turto vertė	Grynasis pelnas
	Vidutinė nuosavybės kaina	Grynasis pelnas

Pelningumo rodiklis turto parodo, kiek pelno ar nuostolių įmonė gauna už kiekvieną investuoto turto rublį. Didelė rodiklio reikšmė rodo efektyvią įmonės finansinę veiklą.

Nuosavo kapitalo grąža yra svarbesnis rodiklis įmonės savininkams, nes šis koeficientas naudojamas vertinant investavimo alternatyvas. Jei rodiklio reikšmė didesnė nei alternatyvių investavimo priemonių, tai galime kalbėti apie įmonės finansinės veiklos kokybę.

Maržos metrika suteikia įžvalgų apie pardavimo rezultatus. Bendrasis pelnas parodo, kiek įmonėje liko resursų valdymo ir rinkodaros išlaidoms, palūkanų išlaidoms ir kt. Veiklos marža parodo organizacijos veiklos proceso efektyvumą. Šis rodiklis leidžia suprasti, kiek veiklos pelnas padidės, padidėjus pardavimams vienu rubliu. grynoji marža atsižvelgiama į visų veiksnių įtaką.

Turto ir nuosavybės grąža leidžia nustatyti, per kiek laiko įmonei reikia sumokėti surinktas lėšas.

Įmonės finansinės būklės analizė

Finansinė būklė, kaip minėta aukščiau, reiškia esamos įmonės finansinės ir ekonominės sistemos stabilumą. Norint ištirti šį aspektą, gali būti naudojamos šios rodiklių grupės.

4 lentelė - Rodiklių grupės, kurios naudojamos vertinant būklę

Likvidumo koeficientai (likvidumo koeficientai)

Likvidumo analizė, kurioje pagrindinis dėmesys skiriamas pinigų srautams, matuojamas įmonės gebėjimas vykdyti trumpalaikius įsipareigojimus. Pagrindiniai šios grupės rodikliai yra matas, kaip greitai turtas virsta grynaisiais. Kasdienėje veikloje likvidumo valdymas paprastai pasiekiamas efektyviai naudojant turtą.

Likvidumo lygis turi būti vertinamas priklausomai nuo pramonės, kurioje įmonė veikia. Konkrečios įmonės likvidumo padėtis taip pat gali skirtis priklausomai nuo numatomo lėšų poreikio bet kuriuo metu.

Likvidumo pakankamumo įvertinimui būtina išanalizuoti įmonės istorinius finansavimo poreikius, esamą likvidumo padėtį, numatomus ateities finansavimo poreikius ir galimybes sumažinti finansavimo poreikį arba pritraukti papildomų lėšų (įskaitant faktinius ir galimus tokio finansavimo šaltinius).

Didelės įmonės paprastai geriau kontroliuoja savo įsipareigojimų lygį ir sudėtį nei mažesnės įmonės. Taigi jie gali turėti daugiau potencialių finansavimo šaltinių, įskaitant savininkų akcijų ir kredito rinkos fondus. Prieiga prie kapitalo rinkų taip pat sumažina reikalingą likvidumo rezervą, palyginti su tokiomis galimybėmis neturinčiomis įmonėmis.

Neapibrėžtieji įsipareigojimai, tokie kaip akredityvai ar finansinės garantijos, taip pat gali būti svarbūs vertinant likvidumą. Neapibrėžtųjų įsipareigojimų svarba nebankiniame ir bankiniame sektoriuose skiriasi. Nebankiniame sektoriuje neapibrėžtieji įsipareigojimai (paprastai atskleidžiami įmonės finansinėse ataskaitose) rodo galimą pinigų srautą ir turėtų būti įtraukti į įmonės likvidumo vertinimą.

Likvidumo rodiklių skaičiavimas

Pagrindiniai likvidumo rodikliai pateikti 5 lentelėje. Šie likvidumo rodikliai atspindi įmonės padėtį tam tikru momentu, todėl naudojami balanso datos pabaigos duomenys, o ne vidutinės balanso vertės. Einamojo, greito ir absoliutaus likvidumo rodikliai atspindi įmonės gebėjimą apmokėti einamuosius įsipareigojimus. Kiekviename iš jų naudojamas laipsniškai griežtesnis likvidaus turto apibrėžimas.

Matuoja, kiek laiko įmonė gali apmokėti savo kasdienes grynųjų pinigų išlaidas naudodama tik turimą likvidų turtą, be papildomų pinigų srautų. Šio koeficiento skaitiklis apima tą patį likvidųjį turtą, kuris naudojamas greitam likvidumui, o vardiklis yra dienos grynųjų pinigų sąnaudų įvertinimas.

Norint gauti dienos grynųjų pinigų išlaidas, visos laikotarpio grynųjų pinigų išlaidos yra padalintos iš laikotarpio dienų skaičiaus. Todėl norint gauti laikotarpio grynųjų pinigų sąnaudas, būtina pelno (nuostolių) ataskaitoje apibendrinti visas išlaidas, įskaitant tokias kaip: savikaina; rinkodaros ir administracinės išlaidos; Kitos išlaidos. Tačiau į išlaidų sumą neturėtų būti įtrauktos nepiniginės išlaidos, pavyzdžiui, nusidėvėjimo suma.

5 lentelė. Likvidumo rodikliai

Likvidumo rodikliai	Skaitiklis	Vardiklis
	Turimas turtas	Dabartinė atsakomybė
	Trumpalaikis turtas – atsargos	Dabartinė atsakomybė
	Trumpalaikės investicijos ir pinigai bei pinigų ekvivalentai	Dabartinė atsakomybė
Apsaugos intervalo indikatorius	Trumpalaikis turtas – atsargos	Dienos išlaidos
	Atsargų apyvartumo laikotarpis + Gautinų sumų apyvartumo laikotarpis – Mokėtinų sumų apyvartumo laikotarpis

Finansinis ciklas yra metrika, kuri neskaičiuojama santykio forma. Jis matuoja laiką, per kurį įmonė pereina nuo pinigų investavimo (investuotų į veiklą) iki grynųjų pinigų gavimo (dėl veiklos). Per šį laikotarpį įmonė investicinę veiklą turi finansuoti iš kitų šaltinių (ty skolos ar nuosavybės).

Likvidumo rodiklių aiškinimas

Dabartinis likvidumas . Ši priemonė atspindi trumpalaikį turtą (turtą, kurį tikimasi sunaudoti arba paversti pinigais per vienerius metus) vienam trumpalaikių įsipareigojimų rubliui (prievolės, kurios turi būti įvykdytos per vienerius metus).

Daugiau aukštas koeficientas rodo aukštesnį likvidumo lygį (t.y. didesnį gebėjimą vykdyti trumpalaikius įsipareigojimus). Einamasis koeficientas 1,0 reikštų, kad trumpalaikio turto balansinė vertė yra lygiai lygi visų trumpalaikių įsipareigojimų balansinei vertei.

Daugiau žemas rodiklio reikšmė rodo mažesnį likvidumą, o tai reiškia didesnę priklausomybę nuo veiklos pinigų srautų ir išorinio finansavimo trumpalaikiams įsipareigojimams vykdyti. Likvidumas turi įtakos įmonės galimybėms skolintis pinigų. Dabartinis koeficientas pagrįstas prielaida, kad atsargos ir gautinos sumos yra likvidžios (jei atsargos ir gautinos sumos yra mažos, taip nėra).

Greitas likvidumo koeficientas . Greitasis koeficientas yra konservatyvesnis nei einamasis koeficientas, nes jis apima tik likvidžiausią trumpalaikį turtą (kartais vadinamą „greituoju turtu“). Kaip ir dabartinis koeficientas, didesnis greitas koeficientas rodo gebėjimą padengti skolas.

Šis rodiklis atspindi ir tai, kad atsargos negali būti lengvai ir greitai paverčiamos grynaisiais, be to, įmonė negalės parduoti viso turimo žaliavų, medžiagų, prekių ir kt. už sumą, lygią jo buhalterinei vertei, ypač jei šias atsargas reikia greitai parduoti. Tais atvejais, kai atsargos yra nelikvidžios (pavyzdžiui, jei atsargų apyvartumo rodikliai žemi), greitas likvidumas gali būti geresnis likvidumo rodiklis nei dabartinis rodiklis.

Absoliutus likvidumas . Grynųjų pinigų ir trumpalaikių įsipareigojimų santykis paprastai yra patikimas individualios įmonės likvidumo krizės metu matas. Į šį rodiklį įtraukiamos tik labai likvidžios trumpalaikės investicijos ir grynieji pinigai. Tačiau reikia atsižvelgti į tai, kad krizės metu likvidžių vertybinių popierių tikroji vertė dėl rinkos veiksnių gali labai sumažėti, todėl tokiu atveju absoliutaus likvidumo skaičiavimo procese patartina naudoti tik pinigus ir pinigų ekvivalentus. .

Apsaugos intervalo indikatorius . Šis koeficientas parodo, kiek laiko įmonė gali toliau apmokėti savo išlaidas iš esamo likvidaus turto, negaudama jokių papildomų pinigų įplaukų.

Apsaugos marža 50 reikštų, kad įmonė galėtų ir toliau 50 dienų apmokėti veiklos išlaidas iš greitojo turto be papildomų pinigų įplaukų.

Kuo didesnis apsaugos intervalas, tuo didesnis likvidumas. Jei įmonės apsaugos intervalo balas yra labai žemas, palyginti su bendraamžiais arba lyginant su pačios įmonės istorija, analitikas turi išsiaiškinti, ar yra pakankamai pinigų įplaukų, kad įmonė galėtų vykdyti savo įsipareigojimus.

finansinis ciklas . Šis rodiklis parodo, kiek laiko praeina nuo to momento, kai įmonė investuoja pinigus į kitų formų turtą, iki momento, kai surenka pinigus iš klientų. Įprastas veiklos procesas yra atsargų gavimas atidėtu pagrindu, o tai sukuria mokėtinas sąskaitas. Tada įmonė šias atsargas parduoda ir kredituota, todėl gautinos sumos didėja. Po to įmonė apmoka sąskaitas už pristatytas prekes ir paslaugas, taip pat gauna apmokėjimą iš klientų.

Laikas nuo pinigų išleidimo iki pinigų surinkimo vadinamas finansiniu ciklu. Daugiau trumpas ciklas rodo didesnį likvidumą. Tai reiškia, kad įmonė turi finansuoti savo atsargas ir gautinas sumas tik trumpą laiką.

Daugiau ilgas ciklas rodo mažesnį likvidumą; tai reiškia, kad įmonė turi finansuoti savo atsargas ir gautinas sumas per ilgesnį laikotarpį, todėl gali tekti pritraukti papildomų lėšų apyvartinėms lėšoms kaupti.

Finansinio stabilumo ir mokumo rodikliai

Mokumo rodikliai iš esmės yra dviejų tipų. Skolos koeficientai (pirmasis tipas) orientuojasi į balansą ir matuoja skolinio kapitalo dydį, palyginti su nuosavu kapitalu arba visa įmonės finansavimo šaltinių suma.

Padengimo koeficientai (antrasis metrikos tipas) orientuojasi į pelno (nuostolių) ataskaitą ir įvertina įmonės gebėjimą sumokėti skolą. Visi šie rodikliai gali būti naudojami vertinant įmonės kreditingumą, taigi ir vertinant įmonės obligacijų bei kitų skolinių įsipareigojimų kokybę.

6 lentelė. Finansinio stabilumo rodikliai

Rodikliai	Skaitiklis	Vardiklis
	Iš viso įsipareigojimų (ilgalaikiai + trumpalaikiai įsipareigojimai)	Iš viso įsipareigojimų
	Nuosavas kapitalas	Iš viso įsipareigojimų
Skola akcijai	Iš viso įsipareigojimų	Nuosavas kapitalas
finansinis svertas		Nuosavas kapitalas
Palūkanų padengimo koeficientas	Pelnas neatskaičius mokesčių ir palūkanų	Procentas, kurį reikia sumokėti
Fiksuotas mokėjimo padengimo koeficientas	Pelnas neatskaičius mokesčių ir palūkanų + lizingo įmokos + nuoma	Mokėtinos palūkanos + lizingo mokėjimai + nuoma

Paprastai šie rodikliai dažniausiai apskaičiuojami 6 lentelėje parodytu būdu.

Mokumo rodiklių aiškinimas

Finansinės priklausomybės rodiklis . Šis koeficientas matuoja viso turto, finansuojamo skolomis, procentą. Pavyzdžiui, 0,40 arba 40 procentų skolos ir turto santykis rodo, kad 40 procentų įmonės turto yra finansuojama iš skolų. Paprastai didesnė skolos dalis reiškia didesnę finansinę riziką, taigi ir silpnesnį mokumą.

Finansinio savarankiškumo rodiklis . Rodiklis matuoja įmonės nuosavo kapitalo (skolos ir nuosavybės) procentą, kurį sudaro nuosavas kapitalas. Skirtingai nuo ankstesnio koeficiento, didesnė vertė paprastai reiškia mažesnę finansinę riziką, taigi rodo didelį mokumą.

Skolos ir nuosavybės santykis . Skolos ir nuosavybės santykis matuoja skolos kapitalo dydį, palyginti su nuosavu kapitalu. Aiškinimas panašus į pirmąjį rodiklį (t.y. didesnis koeficientas rodo prastą mokumą). Santykis 1,0 reikštų vienodas skolos ir nuosavybės sumas, o tai prilygsta 50 procentų skolos ir įsipareigojimų santykiui. Alternatyvūs šio koeficiento apibrėžimai naudoja akcininkų nuosavybės rinkos vertę, o ne jo buhalterinę vertę.

finansinis svertas . Šis koeficientas (dažnai vadinamas tiesiog sverto koeficientu) matuoja viso turto, kurį palaiko kiekvienas nuosavybės valiutos vienetas, sumą. Pavyzdžiui, šio rodiklio reikšmė 3 reiškia, kad kiekvienas 1 kapitalo rublis palaiko 3 viso turto rublius.

Kuo didesnis sverto koeficientas, tuo daugiau skolintų lėšų įmonė turi panaudoti skolą ir kitus įsipareigojimus turtui finansuoti. Šis koeficientas dažnai apibrėžiamas kaip vidutinis bendras turtas ir vidutinis bendras nuosavas kapitalas ir vaidina svarbų vaidmenį didinant nuosavybės grąžą pagal DuPont metodiką.

Palūkanų padengimo koeficientas . Ši metrika parodo, kiek kartų įmonė gali padengti savo palūkanų mokėjimus iš pajamų iki mokesčių ir palūkanų mokėjimų. Didesnis palūkanų padengimo koeficientas rodo stipresnį mokumą ir mokumą, suteikiantį kreditoriams didelį pasitikėjimą, kad įmonė gali padengti savo skolas (ty bankų sektoriaus skolą, obligacijas, vekselius, kitų įmonių skolas) iš veiklos pelno.

Fiksuotas mokėjimo padengimo koeficientas . Šioje metrikoje atsižvelgiama į fiksuotas išlaidas arba įsipareigojimus, dėl kurių įmonė gauna stabilų pinigų srautą. Jis matuoja, kiek kartų įmonės pajamos (prieš palūkanas, mokesčius, nuomą ir nuomą) gali padengti palūkanas ir lizingo įmokas.

Kaip ir palūkanų padengimo koeficientas, didesnis fiksuoto mokėjimo koeficientas reiškia stiprų mokumą, o tai reiškia, kad įmonė gali padengti savo skolą per pagrindinę veiklą. Šis rodiklis kartais naudojamas nustatant dividendų už privilegijuotąsias akcijas kokybę ir tikimybę. Jei rodiklio reikšmė didesnė, tai rodo didelę tikimybę gauti dividendus.

Įmonės finansinės veiklos analizė PJSC "Aeroflot" pavyzdžiu

Finansinės veiklos analizės procesą galima pademonstruoti naudojant gerai žinomą įmonę PJSC Aeroflot kaip pavyzdį.

6 lentelė – PJSC Aeroflot turto dinamika 2013-2015 m., mln.

Rodikliai				Absoliutus nuokrypis, +,-		Santykinis nuokrypis, %
Nematerialusis turtas
Tyrimų ir plėtros rezultatai
ilgalaikis turtas
Ilgalaikės finansinės investicijos
Atidėtojo mokesčio turtas
Kitas ilgalaikis turtas
ILGALAIKIS TURTAS IŠ VISO
Pridėtinės vertės mokestis už įsigytas vertybes
Gautinos sąskaitos
Trumpalaikės finansinės investicijos
Pinigai ir pinigų ekvivalentai
Kitas trumpalaikis turtas
IŠ VISO trumpalaikio turto

Kaip galima spręsti iš 6 lentelės duomenų, per 2013-2015 metus pastebimas turto vertės padidėjimas - 69,19% dėl trumpalaikio ir ilgalaikio turto augimo (6 lentelė). Apskritai įmonė gali efektyviai valdyti darbo išteklius, nes pardavimų augimo 77,58% sąlygomis trumpalaikio turto suma išaugo tik 60,65%. Įmonės kredito politika yra kokybiška: ženkliai išaugus pajamoms, gautinų sumų, kurių pagrindas buvo pirkėjų ir klientų skolos, suma išaugo tik 45,29%.

Pinigų ir pinigų ekvivalentų suma kasmet auga ir sudarė apie 29 milijardus rublių. Atsižvelgiant į absoliutaus likvidumo koeficiento reikšmę, galima teigti, kad šis rodiklis yra per didelis – jei didžiausio konkurento UTair absoliutus likvidumas yra tik 19,99, tai PJSC Aeroflot šis rodiklis siekė 24,95%. Pinigai yra mažiausiai produktyvi turto dalis, todėl jei yra laisvų lėšų, jas reikėtų nukreipti, pavyzdžiui, į trumpalaikes investavimo priemones. Tai suteiks papildomų finansinių pajamų.

Atsargų savikaina dėl rublio nuvertėjimo ženkliai išaugo dėl brangstant komponentams, atsarginėms dalims, medžiagoms, taip pat dėl ​​pabrangusių reaktyvinių degalų nepaisant naftos kainų kritimo. Todėl atsargos auga greičiau nei pardavimo apimtys.

Pagrindinis veiksnys, lemiantis ilgalaikio turto augimą, yra gautinų sumų, kurias numatoma apmokėti praėjus daugiau nei 12 mėnesių nuo ataskaitos datos, padidėjimas. Šio rodiklio pagrindas – avansiniai mokėjimai už A-320/321 lėktuvų tiekimą, kuriuos įmonė gaus 2017-2018 m. Apskritai ši tendencija yra teigiama, nes leidžia įmonei užtikrinti plėtrą ir konkurencingumo didinimą.

Įmonės finansavimo politika yra tokia:

7 lentelė – PJSC „Aeroflot“ finansinių išteklių šaltinių dinamika 2013–2015 m., mln.

Rodikliai				Absoliutus nuokrypis, +,-		Santykinis nuokrypis, %
Įstatinis kapitalas (akcinis kapitalas, įstatinis fondas, bendražygių įnašai)
Akcininkams supirktos nuosavos akcijos
Ilgalaikio turto perkainojimas
Rezervinis kapitalas
Nepaskirstytasis pelnas (nepadengtas nuostolis)
NUOSAS KAPITALAS IR REZERVAI
Ilgalaikės paskolos
Atidėtųjų mokesčių įsipareigojimai
Atidėjiniai neapibrėžtiesiems įsipareigojimams
ILGALAIKIAI ĮSIPAREIGOJIMAI IŠ VISO
Trumpalaikės paskolos
Mokėtinos sąskaitos
būsimų laikotarpių pajamos
Atsargos būsimoms išlaidoms ir mokėjimams
TRUMPALAIKIAI ĮSIPAREIGOJIMAI IŠ VISO

Aiškiai neigiama tendencija – 13,4 procentinio tyrimo laikotarpio įstatinio kapitalo dydžio sumažėjimas dėl didelio grynojo nuostolio 2015 m. (7 lentelė). Tai reiškia, kad investuotojų turtas gerokai sumažėjo, o finansinės rizikos lygis išaugo dėl poreikio pritraukti papildomų lėšų augančiam turto kiekiui finansuoti.

Dėl to ilgalaikių įsipareigojimų suma išaugo 46 proc., o trumpalaikių – 199,31 proc., dėl to katastrofiškai sumažėjo mokumo ir likvidumo rodikliai. Ženkliai padidėjus skolintoms lėšoms, išauga finansinės išlaidos skolos aptarnavimui.

8 lentelė - PJSC Aeroflot finansinių rezultatų dinamika 2013-2015 m., mln.

Rodikliai				Absoliutus nuokrypis, +,-		Santykinis nuokrypis, %
Pardavimo savikaina
Bendrasis pelnas (nuostolis)
Pardavimo išlaidos
Valdymo išlaidos
Pelnas (nuostolis) iš pardavimo
Pajamos iš dalyvavimo kitose organizacijose
Gautinos palūkanos
Procentas, kurį reikia sumokėti
Kitos pajamos
Kitos išlaidos
Pelnas (nuostolis) neatskaičius mokesčių
Einamasis pajamų mokestis
Atidėtųjų mokesčių įsipareigojimų pasikeitimas
Atidėtojo mokesčio turto pokytis
Grynosios pajamos (nuostoliai)

Apskritai finansinio rezultato formavimo procesas buvo neefektyvus dėl mokėtinų palūkanų ir kitų išlaidų padidėjimo 270,85%, taip pat dėl ​​kitų išlaidų padidėjimo 416,08% (8 lentelė). Nurašius PJSC „Aeroflot“ dalį „Dobrolet LLC“ įstatiniame kapitale, pastarasis rodiklis dėl veiklos nutraukimo smarkiai išaugo. Nors tai nemenkas lėšų praradimas, tai nėra nuolatinės išlaidos, todėl apie galimybę nepertraukiamai atlikti operacijas nieko blogo nesako. Tačiau stabiliai įmonės veiklai gali kilti ir kitos kitų išlaidų augimo priežastys. Be dalies akcijų nurašymo, kitos sąnaudos taip pat didėjo dėl lizingo išlaidų, išlaidų iš apsidraudimo sandorių, taip pat dėl ​​didelių rezervų formavimo. Visa tai rodo neefektyvų rizikos valdymą finansinės veiklos rėmuose.

Rodikliai

Absoliutus nuokrypis, +,-

Dabartinis likvidumo koeficientas

Greitas likvidumo koeficientas

Absoliutaus likvidumo koeficientas

Trumpalaikių gautinų ir mokėtinų sumų santykis

Likvidumo rodikliai rodo rimtas mokumo problemas jau trumpuoju laikotarpiu (9 lentelė). Kaip minėta anksčiau, absoliutus likvidumas yra per didelis, todėl įmonės finansinis potencialas neišnaudojamas iki galo.

Kita vertus, dabartinis santykis yra gerokai mažesnis už normą. Jei bendrovės tiesioginiame konkurente „UTair“ šis rodiklis siekė 2,66, tai PJSC „Aeroflot“ – tik 0,95. Tai reiškia, kad įmonei gali kilti problemų dėl einamųjų įsipareigojimų laiku grąžinimo.

10 lentelė – UAB „Aeroflot“ finansinio stabilumo rodikliai 2013-2015 m.

Rodikliai				Absoliutus nuokrypis, +,-
Nuosavos apyvartinės lėšos, milijonai rublių
Trumpalaikio turto aprūpinimo nuosavomis lėšomis koeficientas
Nuosavų apyvartinių lėšų manevringumas
Atidėjinio su nuosavomis apyvartinėmis atsargomis koeficientas
Finansinio savarankiškumo koeficientas
Finansinės priklausomybės koeficientas
Finansinio sverto koeficientas
Nuosavybės manevringumo koeficientas
Trumpalaikės skolos santykis
Finansinio stabilumo rodiklis (investicijų padengimas)
Turto mobilumo koeficientas	Finansinis savarankiškumas taip pat gerokai sumažėjo iki 26 % 2015 m. nuo 52 % 2013 m. Tai rodo žemesnį kreditorių apsaugos lygį ir aukštą finansinės rizikos lygį. Likvidumo ir finansinio stabilumo rodikliai leido suprasti, kad įmonės būklė yra nepatenkinama. Taip pat atsižvelkite į įmonės gebėjimą generuoti teigiamą finansinį rezultatą. 11 lentelė – UAB „Aeroflot“ verslo veiklos rodikliai (apyvartos rodikliai) 2014-2015 m. Rodikliai Absoliutus nuokrypis, +,- Akcijų apyvarta Turto apyvartumas, transformacijos koeficientas turto grąža Apyvartinio kapitalo apyvartos koeficientas (apyvarta) Vienos apyvartinių lėšų apyvartos laikotarpis (dienomis) Atsargų apyvartumo koeficientas (apsukimai) Vienos atsargų apyvartos laikotarpis (dienomis) Gautinų sumų apyvartos koeficientas (apyvarta) Gautinų sumų grąžinimo laikotarpis (d.) Mokėtinų sumų apyvartos koeficientas (apyvarta) Mokėtinų sumų grąžinimo laikotarpis (dienomis) Pristatymo laikas (dienos) Darbo ciklo laikotarpis (dienomis) Finansinio ciklo laikotarpis (dienomis) Bendrai išaugo pagrindinių turto elementų apyvartumas, taip pat nuosavas kapitalas (11 lentelė). Tačiau verta paminėti, kad šios tendencijos priežastis – nacionalinės valiutos augimas, dėl kurio labai išaugo bilietų kainos. Taip pat verta paminėti, kad turto apyvarta yra žymiai didesnė nei tiesioginio „UTair“ konkurento. Todėl galima teigti, kad apskritai veiklos procesas įmonėje yra efektyvus. 12 lentelė. PJSC Aeroflot pelningumas (nuostolių koeficientas). Rodikliai Absoliutus nuokrypis, +,- Turto pelningumas (įsipareigojimai), % Nuosavo kapitalo grąža, % Gamybinio turto pelningumas, proc. Parduotų gaminių pelningumas pagal pelną iš pardavimo, % Parduotų gaminių pelningumas grynojo pelno atžvilgiu, % Reinvestavimo koeficientas, % Ekonomikos augimo tvarumo koeficientas, proc. Turto atsipirkimo laikotarpis, metai Akcinio kapitalo atsipirkimo laikotarpis, metai 2015 metais įmonė negalėjo uždirbti pelno (12 lentelė), todėl labai pablogėjo finansinis rezultatas. Už kiekvieną pritrauktą turto rublį įmonė gavo 11,18 kapeikos grynųjų nuostolių. Be to, už kiekvieną investuotų lėšų rublį savininkai gaudavo 32,19 kapeikos grynųjų nuostolių. Todėl akivaizdu, kad įmonės finansiniai rezultatai yra nepatenkinami. 2. Thomas R. Robinson, Tarptautinė finansinių ataskaitų analizė / Wiley, 2008, 188 p. 3. svetainė – internetinė programa finansiniams rodikliams skaičiuoti // URL: https://www.site/ru/

Įmonės finansinių rezultatų analizės esmė ir reikšmė

Bet kuri komercinė organizacija savo pelną daugiausia gauna iš prekių ir paslaugų pardavimo. Be to, įmonė dalį pelno gali gauti ir iš kitos veiklos (pavyzdžiui, iš nekilnojamojo ir kito ilgalaikio turto nuomos, iš veiklos finansų rinkoje ir pan.).

Pagrindiniai informacijos šaltiniai atliekant šią analizę: analitinės apskaitos duomenys, taip pat „Pelno (nuostolio) ataskaita“ (forma Nr. 2).

Pagrindiniai finansinių rezultatų analizės aspektai

Žinomas ekonominės veiklos analizės srities specialistas A. D. Šeremetas rekomenduoja šią analizę atlikti tokia seka:

• Daugelio rodiklių, kuriais pasireiškia įmonės finansiniai rezultatai, formavimas. Kartu akcentuojami tokie rodikliai kaip: bendrasis pelnas, pelnas iš pardavimo, iš nepardavimo operacijų, prieš apmokestinimą, iš įprastinės veiklos, ataskaitinio laikotarpio nepaskirstytasis (grynasis) pelnas ir kt.
• Preliminariame etape analizė atliekama pagal absoliučiuosius ir santykinius rodiklius (pavyzdžiui, pastarasis: pardavimų grąža, kuri apskaičiuojama kaip pelno ir pajamų santykis).
• Atliekama giluminė finansinių rezultatų analizė, tiriant įvairių veiksnių (vidinių ir išorinių) įtaką pelno dydžiui, taip pat pardavimų pelningumui.
• Infliacijos įtakos finansiniam rezultatui analizė.
• Analizuojama pelno kokybė (tai yra pateikiamas apibendrintas pelno formavimo šaltinių struktūros aprašymas).
• Turto pelningumo analizė.
• Ribinio pelno analizė.

Pelno rodiklių klasifikacija

Atliekant šią analizę, paprastai atsiranda šie pelno rodikliai:

Bendrasis pelnas- yra skirtumas tarp pajamų (bendrųjų pajamų) pardavus produktus (prekes, darbus, paslaugas) ir savikainą (tuo pačiu neatsižvelgiama į pusiau fiksuotas, komercines ir administracines išlaidas).

Pardavimų pelnas yra bendrasis pelnas, atėmus administracines ir pardavimo išlaidas (tai yra, kitaip tariant, tai pelnas iš įprastinės veiklos).

balansinis pelnas parodo pelną iš pagrindinės (įprastos) veiklos, atėmus kitos veiklos finansinius rezultatus (pardavimo pelnas + pelnas iš kitų pardavimų + ne pagrindinės veiklos likutis)

Apmokestinamos pajamos– pagrindinės veiklos pelnas – pelno mokesčio lengvatų dydis.

Grynasis pelnas- pelnas, kuris lieka komercinės organizacijos žinioje, atėmus pajamų mokestį.

Ribinis pelnas- tai pajamos - tiesioginės gamybos sąnaudos už parduotas prekes ir paslaugas.

Kartais, analizuojant organizacijos veiklos rezultatus, naudojamos ir tokios pelno rūšys, kaip:

• reinvestuotas (kapitalizuotas) pelnas - nepaskirstytojo pelno dalis, nukreipta į turto didinimą (išplėstinį atkūrimą)
• suvartotas pelnas – pelno dalis, kuri skiriama socialinėms reikmėms (pavyzdžiui, darbuotojams dividendams išmokėti, įvairioms socialinėms programoms finansuoti ir pan.)

Įprastos veiklos finansinių rezultatų analizė

Kaip žinia, liūto dalis įmonės pelno gaunama iš pagrindinės (įprastos, pagrindinės) veiklos. Tai pelnas iš produktų pardavimo, kuris priklauso nuo tokių 4 pagrindinių veiksnių kaip:

• pardavimų apimtis
• produkto struktūra
• savikaina
• vidutinių pardavimo kainų lygis.

Ekonomikos, vadybos ir teisės institutas (Kazanė)

Nižnekamsko filialas

Ekonomikos fakultetas

Skyrius "Apskaita ir auditas"

Kursinis darbas

tema: Įmonės finansinių rezultatų analizė

disciplina: Išsami ekonominė analizė

Edinaia Olga Nikolaevna

2.2 Pardavimo pelno analizė

Įvadas

Rinkos ekonomikoje svarbiausias organizacijos efektyvumo rodiklis yra veiklos rezultatai. „Veiklos“ sąvoka susideda iš kelių svarbių organizacijos finansinės ir ekonominės veiklos komponentų. Apyvarta, tai yra bendra tam tikro laikotarpio produktų (paslaugų) pardavimo apimtis, buvo laikoma bendriausia organizacijos finansinės ir ekonominės veiklos efektyvumo charakteristika. Rinkos ekonomikos sąlygomis veikiančioms organizacijoms pagrindinis veiklos efektyvumą atspindintis rodiklis yra pelnas.

Bendras organizacijos veiklos vertinimas pateikiamas remiantis tokiais gautais finansiniais rodikliais kaip pelnas (nuostolis) – absoliutus rodiklis ir pelningumas – santykinis rodiklis. Pelnas ir pelningumas atspindi gamybos proceso efektyvumą.

V Apskritai „finansinio rezultato“ sąvokoje yra įtvirtinta tam tikra ekonominė reikšmė: pagamintos produkcijos savikainos perviršis (sumažėjimas), viršijantis jos gamybos kaštus; parduotų gaminių savikainos viršija visas išlaidas, patirtas gaminant ir parduodant; grynojo (nepaskirstytojo) pelno viršija patirtus nuostolius, o tai galiausiai yra finansinis ir ekonominis pagrindas organizacijos nuosavam kapitalui didinti. Rinkos ekonomikos sąlygomis finansinės veiklos valdymas užima pagrindinę vietą ūkio subjekto verslo gyvenime. Be to, teigiamas finansinis rezultatas rodo ir efektyvų bei tikslingų organizacijos turto, jos pagrindinio ir apyvartinio kapitalo panaudojimą.

Finansiniai rezultatai yra organizacijos nuopelnas. Šiuo atveju pelnas yra gero darbo arba išorinių objektyvių ir subjektyvių veiksnių rezultatas, o nuostolis – prasto darbo arba išorinių neigiamų veiksnių rezultatas. Pelnas, viena vertus, yra pagrindinis organizacijų veiklos finansavimo šaltinis, kita vertus – įvairaus lygio biudžetų pajamų šaltinis. Rusijos Federacijos civilinio kodekso 50 straipsnyje teigiama, kad pelno siekimas yra pagrindinis komercinių organizacijų veiklos tikslas.

Pelno gavimas užtikrins tolesnę komercinės organizacijos plėtrą. Tuo pačiu metu gaunamas pelningumas turėtų būti laikomas ne tik pagrindiniu tikslu, bet ir pagrindine organizacijos verslo veiklos sąlyga, kaip jos veiklos rezultatas, efektyvus jos funkcijų įgyvendinimas aprūpinti vartotojus reikalingomis prekėmis. atsižvelgiant į esamą jų paklausą.

Rinkos ekonomikoje finansinių rezultatų tyrimas, siekiant alternatyvaus išteklių naudojimo, taip pat jų dydžiui įtakos turinčių veiksnių paieška yra labai svarbus, nes verslo efektyvumas priklauso nuo žinių gilumo ir teisingai panaudoti gautą rezultatą. Finansinių rezultatų analizė yra vienas iš svarbiausių įmonės ūkinės veiklos tyrimo aspektų. Išstudijuoti pelno sudėtį ir struktūrą, atlikti pardavimo rezultato faktorinę analizę, būtina įvertinti finansinius rezultatus ir ekonomines prognozes. Finansinių rezultatų analizės tikslas – kiekybiškai įvertinti priežastis, lėmusias pelno ar nuostolių pokytį, mokesčių mokėjimus iš pelno į biudžetą, nustatyti kaštų įtaką finansinių rezultatų pokyčiams ar rinkos sukeltų kainų pokyčių įtaką. sąlygos.

Ypatingas dėmesys organizacijos finansinės veiklos dinamikos analizės ir vertinimo procese turėtų būti skiriamas reikšmingiausiam jų formavimosi straipsniui – pelnui (nuostoliui) iš prekių, produkcijos, atliktų darbų, suteiktų paslaugų pardavimo kaip labiausiai. svarbus ekonominio (grynojo) pelno komponentas.

Finansinio rezultato analizė pagal pelno (nuostolių) ataskaitą, kaip privalomus elementus, apima kiekvieno rodiklio pokyčių analizuojamu laikotarpiu tyrimą, struktūrinių pokyčių tyrimą. IR Finansinio rezultato tyrimas tradiciškai apima keleto ataskaitinių laikotarpių rodiklių dinamikos tyrimą.

Finansinių rezultatų analizė apima šių užduočių sprendimą:

pelno sudėties ir dinamikos analizė;

įprastinės ir kitos veiklos finansinių rezultatų analizė;

pelno paskirstymo ir panaudojimo analizė.

Kursiniame darbe išdėstomi teoriniai įmonės finansinės veiklos analizės pagrindai, analizuojamas pelnas prieš mokesčius, analizuojamas pardavimų pelnas, analizuojamas pelningumas, taip pat aptariami būdai, kaip pagerinti įmonės finansinius rezultatus.

1. Teoriniai įmonės finansinių rezultatų analizės pagrindai

1.1 Ekonominė finansinių rezultatų esmė

Šiuolaikiniame ekonomikos moksle terminas „pelnas“ ir jo turinys sukelia daug ginčų ir neatitikimų. Dabartinė galimybė nevienareikšmiškai interpretuoti pelno rūšių apibrėžimus sukelia probleminių situacijų, susijusių su šios sudėtingos ekonominės kategorijos vertinimu ir tyrimu. Tobulėjant ekonomikos teorijai, pelną apibrėžiančių sąvokų ir terminų rinkinys smarkiai pasikeitė – nuo ​​paprasčiausių pajamų iš gamybos ir pardavimo iki sąvokos, apibūdinančios galutinius finansinius rezultatus įvairiose komercinės veiklos srityse.

Pelno samprata kaip ekonomikos teorijos raida nuolat komplikuojasi. Be to, pelno aiškinimas buvo ir tebėra gana prieštaringas. Be jokios abejonės, visiems pelno srities tyrinėtojams-ekonomistams būdinga nuomonė, kad pelnas yra skirtumas, nuokrypis, liekana. Tyrėjai vieningai vertina pelną kaip „kažką“, kuris yra pardavimo pajamose. Nesutarimai, ir labai reikšmingi, kyla bandant nustatyti, iš kokių komponentų šis „kažkas“ susideda. Taigi, pasak J. St. Malūnas, pavyzdžiui, pelnas apskaičiuojamas iš įmonės pajamų atėmus reikalingų prekių ir paslaugų (žaliavų, transporto) pirkimo išlaidas, taip pat darbuotojams mokamą darbo užmokestį. Tokį pelno, kaip sudedamųjų pajamų, aiškinimą užginčijo McKilloch, o vėliau, po kiek dvejonių, A. Marshall. Jų nuomone, be minėtų sąnaudų, iš įmonės pajamų turėtų būti atimamas ir atlygis už šioje gamyboje naudojamą kapitalą. Iš karto reikėtų pažymėti, apie kokį kapitalą kalbame: pritrauktą, nuosavą ar apskritai kapitalą – neaišku. Toliau, remdamiesi H. von Thünen ir L. Walras idėjomis, Naith ir Weston pristatė grynojo pelno, savotiško balanso iš balanso, sampratą, iš kurios, be jau įvardintų elementų, kompensacija įmonės vadovybei. ir rizikos priemokos buvo pašalintos.

K. Marksas, tyrinėdamas perteklinės vertės prigimtį, atkreipia dėmesį į tai, kad „perteklinę vertę arba tą visos prekės vertės dalį, kurioje įkūnytas perteklinis – arba neapmokamas – darbininko darbas, aš vadinu pelnu“. Kitaip tariant, normalus ir vidutinis pelnas, anot Markso, susidaro kaip darbuotojų neapmokamo darbo dalis, kai prekės parduodamos už tikrąją jų vertę.

Šiuolaikinėje ekonomikoje pelnas vertinamas iš dviejų pozicijų – mikroekonominio ir makroekonominio lygmens. Mikroekonominiu lygmeniu jis siejamas su ugdymo procesu esamose organizacijose, o makroekonominiu lygmeniu nustatoma pelno vieta valstybės pajamose.

Pavyzdžiui, iš teorinių studijų V.P. Petrova iš to išplaukia, kad pelnas susidaro makroekonomikos lėšų apyvartos ir apyvartos procese ir apibūdina realaus valstybės turto padidėjimą (padidėjimą) pinigine išraiška. Praktikoje tai pasireiškia individualių verslininkų turto padidėjimu. Todėl visų įmonių pelnas bendrai turėtų būti lygus valstybės turto prieaugio sumai. Panašiai į pelną galima žiūrėti ir pasaulio erdvėje.

Neužtenka pelną vertinti tik ekonominės kategorijos ir jos funkcijų nustatymo požiūriu. Išsamesniam pelno apibūdinimui jis turėtų būti pateikiamas ir kaip efektyvus, ir kaip kiekybiniai rodikliai: efektyvus – atspindi turimų išteklių panaudojimo efektyvumą, organizacijos veiklos rezultatus; kiekybinis – tai skirtumas tarp prekių kainos ir savikainos, tarp pardavimo ir savikainos.

Amerikiečių ekonomistas Samuelsonas manė, kad pelnas yra besąlyginės pajamos iš gamybos veiksnių, tai atlygis už verslumo veiklą, technines naujoves ir patobulinimus, už galimybę rizikuoti neapibrėžtumo sąlygomis, tai yra monopolinės pajamos ir etinė kategorija.

Plėtojant rinkos santykiams, vis dažniau buvo įvardijami ir kiti jos formavimosi šaltiniai: verslininkų iniciatyva; palankios aplinkybės; mokesčių inspekcijos pripažintų pajamų ir pan. Autorius

Pagal Rusijos Federacijos mokesčių kodeksą pelnas yra gautos pajamos, atėmus patirtas išlaidas, kurios nustatomos pagal Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 25 skyrių.

Priklausomai nuo apskaičiavimo metodų yra keletas pelno interpretacijų: buhalterinės, ekonominės ir mokesčių.

Buhalterinis pelnas – pelnas iš verslinės veiklos, apskaičiuojamas pagal apskaitos dokumentus, neatsižvelgiant į paties verslininko nedokumentuotas išlaidas, įskaitant negautą pelną.

Ekonominis pelnas – skirtumas tarp pajamų ir ekonominių kaštų, įskaitant kartu su bendromis sąnaudomis ir alternatyvias (sąlygines) išlaidas; apskaičiuojamas kaip skirtumas tarp verslininko apskaitinio ir įprasto pelno.

Buhalterinės apskaitos nuostatai (PBU 9/99 „Organizacijos pajamos ir PBU 10/99 „Organizacijos išlaidos“), patvirtintuose Rusijos Federacijos finansų ministerijos įsakymu Nr. 32n ir Nr. ZZn, atitinkamai suteikia sistemingas supratimas apie organizacijos pajamų ir išlaidų sudėtį, jų rūšis.

Organizacijos pajamos pripažįstamos kaip ekonominės naudos padidėjimas dėl turto gavimo ar įsipareigojimų grąžinimo, dėl kurio padidėja šios organizacijos kapitalas, išskyrus dalyvių (turto savininkų) įmokas. Pajamos, priklausomai nuo organizacijos pobūdžio, gavimo sąlygų ir veiklos sričių, skirstomos į įprastinės veiklos pajamas, veiklos pajamas ir kitas pajamas.

Į pajamas iš įprastos veiklos įeina:

pajamos iš produkcijos ir prekių pardavimo, taip pat kvitai, susiję su darbų atlikimu ir suteiktomis paslaugomis;

apmokėjimas už laikiną organizacijos turto naudojimą ir turėjimą, teises, kylančias iš išradimų patentų, pramoninio dizaino ir kitų rūšių intelektinės nuosavybės; už dalyvavimą kitų organizacijų įstatiniame kapitale, kai tai yra organizacijos veiklos dalykas;

sumų skirtumai ir kitos pajamos.

Organizacijos išlaidos pripažįstamos kaip ekonominės naudos sumažėjimas dėl turto perleidimo arba atsiradusių įsipareigojimų, dėl kurių sumažėja organizacijos kapitalas, išskyrus įnašų sumažėjimą organizacijos sprendimu. dalyviai (turto savininkai).

Organizacijos išlaidos skirstomos į: įprastinės veiklos išlaidas, veiklos sąnaudas ir kitas išlaidas.

Įprastos veiklos išlaidas sudaro:

išlaidos, susijusios su žaliavų, medžiagų, prekių ir kitų atsargų įsigijimu;

Atsargų išlaidos tiesiogiai gamybos, darbų atlikimo, paslaugų teikimo reikmėms;

darbo sąnaudos;

verslo išlaidos;

valdymo išlaidos ir kt.

Formuojant įprastinės veiklos sąnaudas, jos turi būti grupuojamos pagal šiuos elementus: išlaidas medžiagoms, darbo sąnaudas, socialines įmokas, nusidėvėjimą ir kitas išlaidas.

Formuojant organizacijos finansinį įprastos veiklos rezultatą, produkcijos, darbų, paslaugų savikaina nustatoma pagal įprastinės veiklos sąnaudas, kurios suskirstytos į šiuos elementus: medžiagų sąnaudos, darbo sąnaudos, socialinės įmokos, nusidėvėjimas. , kitos išlaidos.

Pagrindiniai pajamų kitimo veiksniai yra šie: pajamų iš produkcijos, darbų, paslaugų pardavimo prieaugis; keisti pardavimų struktūrą, siekiant padidinti jų paklausą; teigiami kursų ir sumų skirtumai ir kt. Pagrindiniai sąnaudų kitimo veiksniai yra: produkcijos, darbų, paslaugų pardavimo apimties padidėjimas; gamybos medžiagų ir darbo sąnaudų padidėjimas; nepagrįstas komercinių ir administracinių išlaidų augimas ir kt.

Finansinis rezultatas yra bendras ūkio subjekto veiklos efektyvumo (neefektyvumo) analizės ir vertinimo tam tikrais jo formavimosi etapais (etapais) rodiklis. Finansinis veiklos rezultatas (grynasis pelnas) formuojamas kaip gamybinės, finansinės ir investicinės veiklos pajamų ir sąnaudų skirtumas.

Įmonės finansinius rezultatus apibūdina gauto pelno dydis ir pelningumo lygis. Pelningumo rodikliai parodo visos įmonės efektyvumą, įvairių veiklų (gamybos, verslo, investicijų) pelningumą, kaštų susigrąžinimą. Jų ekonominė reikšmė – kiek pelno gaunama už kiekvieną investuotų lėšų rublį. Ir kadangi tai yra santykiniai skaičiai, infliacija jiems praktiškai neturi įtakos. Įmonė laikoma pelninga (pelninga, pelninga), jeigu produkcijos (darbų, paslaugų) pardavimo rezultatai padengia gamybos (apyvartos) kaštus ir, be to, sudaro pelno sumą, pakankamą normaliai įmonės veiklai.

Įmonės pelnas daugiausia gaunamas iš produkcijos pardavimo, taip pat iš kitos veiklos (ilgalaikio turto nuomos, komercinės finansinės ir valiutos keitimo veiklos ir pan.).

Pažymėtina, kad Rusijos organizacijoms, kurių finansinės ataskaitos daugiausia skirtos mokesčių institucijoms, būdingas pelno ir turto nuvertinimas. Prieš analizuojant pelną pagal finansines ataskaitas, būtina įsitikinti, kad organizacijoje sugeneruoti finansiniai rezultatai nėra perkeliami į susijusias struktūras. Informacija ataskaitoje apie organizacijos finansinius rezultatus iškreipiama ne tik dėl finansinių rezultatų „perpildymo“, bet ir dėl neregistruotos apyvartos, kuri nuvertina organizacijos pelną ir pajamas.

1.2 Finansinių rezultatų analizės metodika

Ūkinės veiklos finansinių rezultatų ir pelningumo analizė yra vienas iš būdų įvertinti organizacijos investicinį patrauklumą ir nustatyti kiek perspektyvus yra verslas.

Pagrindiniai finansinės veiklos analizės tikslai yra šie:

sisteminga produkcijos pardavimo ir pelno planų įgyvendinimo kontrolė;

tiek objektyvių, tiek subjektyvių veiksnių įtakos finansiniams rezultatams nustatymas;

rezervų nustatymas pelno dydžiui ir pelningumui padidinti;

įmonės darbo įvertinimas panaudojant galimybę padidinti pelną ir pelningumą;

nustatytų rezervų naudojimo priemonių parengimas.

Pagrindiniai informacijos šaltiniai analizuojant pelno finansinius rezultatus yra sąskaitos už produkcijos siuntimą, analitinės apskaitos duomenys apie finansinių rezultatų ataskaitas, finansinių ataskaitų forma Nr. 2 „Pelno (nuostolio) ataskaita“, taip pat atitinkamos lentelės. įmonės verslo plano.

Formoje Nr.2 „Pelno (nuostolio) ataskaita“ pateikiama informacija apie visų rūšių ataskaitinio ir ankstesnių laikotarpių pajamas ir sąnaudas ketvirčio, ​​pusmečio, devynių mėnesių ir metų skyriuose. Tokia analizė leidžia kiekvienam ūkio subjektui dinamikoje analizuoti pajamų ir sąnaudų sudėtį ir struktūrą, jų kitimą, taip pat apskaičiuoti daugybę koeficientų, rodančių pajamų panaudojimo efektyvumą ir patirtų išlaidų pagrįstumą lyginant su pajamomis. gavo.

Pelnas formoje Nr.2 „Pelno (nuostolio) ataskaita“ pateikiamas įvairiomis formomis. Organizacijos pelno rodiklių formavimo algoritmas pagal formą Nr.2 „Pelno nuostolio ataskaita“ parodytas 1 pav.

analizės finansinis rezultatas pelningumas

1 pav. Organizacijos pelno formavimo schema

Pardavimo pelnas (PN) apskaičiuojamas kaip skirtumas tarp pardavimo pajamų (N) ir bendros gaminių, prekių, darbų ir paslaugų savikainos, įskaitant pardavimo ir valdymo išlaidas (S):

Grynasis (nepaskirstytasis) pelnas apibūdina realų organizacijos nuosavo kapitalo padidėjimą (akreciją). Grynasis pelnas iš organizacijos veiklos apskaičiuojamas pagal formulę:

Rh = ∑ pajamos – ∑ išlaidos – mokesčiai (2)

Finansinės veiklos reikšmingumą galima vertinti ir pelningumo požiūriu.

Pelningumo rodiklius galima sujungti į kelias grupes:

1) kaštų metodu pagrįsti rodikliai (produktų pelningumas, pagrindinė veikla, investicinė veikla, įprastinės veiklos pelningumas);

pardavimų pelningumą apibūdinantys rodikliai (bendrojo pelno marža ir pardavimų grynojo pelno marža);

rodikliai, pagrįsti išteklių metodu (viso turto pelningumas arba bendras pelningumas, apyvartinio kapitalo pelningumas, pagrindinis kapitalas, apyvartinis kapitalas, nuosavas kapitalas).

Gamybos veiklos pelningumas(išlaidų grąža) apskaičiuojamas pagal pelno iš produkcijos pardavimo santykį su produkcijos gamybos ir realizavimo kaštais. Pardavimų pelningumas apskaičiuojamas produkcijos pardavimo pelną padalijus iš parduotų pajamų sumos be PVM, akcizai ir kiti panašūs mokėjimai. Turto (turto) pelningumas apskaičiuojamas kaip įmonės pelno prieš apmokestinimą ir vidutinės metinės turto vertės (balanso valiuta) santykis. Ilgalaikio turto pelningumą lemia įmonės pelno prieš apmokestinimą ir vidutinės ilgalaikio turto savikainos santykis. Nuosavo kapitalo grąža apskaičiuojama pagal įmonės grynojo pelno ir vidutinės nuosavo kapitalo vertės santykį. Investicijų grąža atspindi į įmonę investuotų lėšų panaudojimo efektyvumą.

Minėti pelningumo rodikliai priklauso nuo daugelio veiksnių. Taigi gamybinės veiklos pelningumo lygis, skaičiuojamas kaip visuma įmonei, priklauso nuo tokių veiksnių kaip parduodamos produkcijos struktūra, jos savikaina, vidutinės pardavimo kainos. Įmonės turto (turto) pelningumo pokyčiams įtakos turi turto grąžos lygių pokyčiai ir materialaus apyvartinio turto apyvarta. Kuo greičiau kapitalas sukasi įmonėje, tuo mažiau jo reikia užtikrinti planuojamą pardavimo apimtį. Ir, atvirkščiai, sulėtėjus kapitalo apyvartai reikia papildomai pritraukti lėšų, kad būtų užtikrinta vienoda gamybos ir pardavimo apimtis. Taigi pardavimų apimtis savaime neturi įtakos pelningumo lygiui, nes jai kintant, pelno dydis ir pagrindinio bei apyvartinio kapitalo dydis proporcingai didėja arba mažėja, jei kiti veiksniai išlieka nepakitę. Akcinio kapitalo grąžos lygiui įtakos turi pardavimų pelningumas, išteklių efektyvumas ir pažangaus kapitalo struktūra.

Pardavimų pelningumo lygis, skaičiuojamas kaip visuma įmonei, priklauso nuo trijų pagrindinių pirmosios eilės veiksnių: parduodamų produktų struktūros pokyčių, jos savikainos ir vidutinių pardavimo kainų. Šio rodiklio faktoriaus modelis turi tokią formą:

, (3)

Prp – pelnas iš produkcijos pardavimo;

VRPtotal – bendras parduotų produktų kiekis;

UDtot - i-tos rūšies produkto dalis bendroje apimtyje;

Qi - i-tos rūšies prekės pardavimo kaina;

Ci - i-ojo tipo produkto savikaina;

BP – pajamos iš produkcijos pardavimo be PVM, akcizų ir kitų panašių mokėjimų.

Kitame analizės etape nustatome, kokio tipo produktas įmonėje yra pelningesnis. Tam atliksime kiekvienos prekės rūšies gamybinės veiklos pelningumo (išlaidų atsipirkimo) faktorinę analizę. Šio rodiklio faktoriaus modelis turi tokią formą:

Šiuo atveju pelningumo lygis priklauso nuo dviejų veiksnių: vieneto savikainos ir vidutinių pardavimo kainų. Kadangi šie du veiksniai yra įtraukti į pelną iš produktų pardavimo, būtina pakeisti šią formulę:

(5)

Kompleksinis kainų, gamybos kaštų, fizinės gaminių apimties, jos asortimento struktūros poveikis įvertinamas naudojant bendrojo pelno koeficientą. Prekybos organizacijoje supaprastintas koeficiento (K VP) skaičiavimas gali būti atliekamas taip:

K VP \u003d Pardavimo apimtis pardavimo kainomis - Pardavimo apimtis pirkimo kainomis

Pardavimo apimtis pardavimo kainomis (6)

Jo sumažėjimas reiškia, kad sumažėja galimybės padengti platinimo išlaidas, atitinkamai mažėja ir pardavimo pelnas. Atskiroms prekių rūšims skaičiuojami koeficientai apibūdina pelningumo lygį prekių asortimento grupių kontekste.

Naudojant ekonominio ir matematinio modeliavimo bei faktorinės analizės metodus, galima įvertinti bendrojo pelno koeficiento ir pardavimo apimties (B) veiksnių įtaką bendrojo pelno (ΔVP) padidėjimui (sumažėjimui) pagal šį modelį. : keičiant VP koeficientą

(7)

dėl pardavimų pokyčių

(8)

2. Įmonės finansinių rezultatų analizė ir įvertinimas

2.1 Pelno prieš mokesčius analizė

Kursiniame darbe atlikta pelno prieš apmokestinimą, pelno iš pardavimo ir pelningumo analizė UAB „Moloko“ pavyzdžiu. Remdamiesi Pelno (nuostolio) ataskaitos formos Nr.2 duomenimis, analizuosime komercinės organizacijos finansinių rezultatų sudėtį ir dinamiką. 2 priede pateikta UAB „Moloko“ 2009 metų pelno (nuostolio) ataskaita Nr.2.

1 lentelėje bus analizuojami OAO Moloko 2009 metų finansiniai rezultatai. Analitinėje pelno (nuostolio) ataskaitoje atsispindi apibendrinta informacija apie grynojo pelno susidarymą.

1 lentelė.

Analitinė pajamų ataskaita UAB "Moloko"

Pelnas prieš apmokestinimą ataskaitiniais metais padidėjo 86,1%, grynasis pelnas - 77,4%, palyginti su praėjusiais metais. Pelnas iš produkcijos pardavimo yra vyraujanti pelno prieš apmokestinimą dalis. Pernai pelno iš pardavimo dalis bendrame pelne prieš apmokestinimą sudarė 113,9 proc., o tai rodo kitų sąnaudų perviršį, palyginti su kitomis pajamomis, ir reiškia negautą pelną pardavus produkciją (prekes, darbus, paslaugas).

Tokiu atveju, kaip ir mažėjant pelno iš pardavimų daliai, būtina išsami organizacijos pajamų ir išlaidų struktūros analizė. Būtina atsekti pajamų ir išlaidų santykio dinamiką trejus gretimus metus ar daugiau.

2 lentelėje atliksime OAO Moloko 2008 metų pajamų ir išlaidų horizontalią analizę. ir 2009 m

2 lentelė.

Horizontali pajamų ir išlaidų analizė UAB "Moloko"

Rodikliai	Tūkstančius rublių			Augimo tempas, %	Struktūra, %
	2008 m	2009 m	Nukrypimas		2008 m	2009 m	Nukrypimas
A	1	2	3	4	5	6	7
Pajamos iš įprastos veiklos	4597656	7106689	2509033	54,6	93,3	90,5	-2,7
Kitos pajamos	327423	665031	337608	103,1	6,6	8,5	1,8
Bendros pajamos	4930274	785617	2921343	59,3	100,0	100,0	-
Išlaidos įprastai veiklai	4150287	6457730	2307443	55,6	91,5	90,7	-0,8
Kitos išlaidos	301163	576301	275138	91,4	6,6	8,1	1,5
Bendros išlaidos	4537667	7121114	2583447	56,9	100,0	100,0	-

2 ir 3 lentelėse, sudarytose pagal pelno (nuostolių) ataskaitą, pateikiama informacija apie OAO „Moloko“ dvejų metų pajamas ir išlaidas. OAO Moloko pajamų struktūroje 93,3% sudaro įprastinės veiklos pajamos, įprastinės veiklos sąnaudos. - 91,5 %, kurie daugiausia sudaro grynąjį pelną. Iš 2 lentelės duomenų matyti, kad bendros produkcijos, prekių, darbų ir paslaugų gamybos ir pardavimo sąnaudos didėjo sparčiau - 55,6% nei pardavimai - 54,6%.

3 lentelėje atliksime vertikalią OAO Moloko 2008 metų pajamų ir išlaidų analizę. ir 2009 m

3 lentelė

Vertikali pajamų ir išlaidų analizė UAB "Moloko"

Einamosios veiklos pelningumas (santykinis įprastinių pajamų perviršis virš sąnaudų) sumažėjo nuo 10,8% iki 10,0%. Kitos pajamos dvejus metus viršijo sąnaudas: praėjusiais metais 8,7%, ataskaitiniais metais - 15,4%. Apskritai pajamų augimo tempas yra didesnis nei išlaidų augimo tempas. Nepalankios tendencijos – didesni įprastinės veiklos sąnaudų augimo tempai, lyginant su atitinkamų pajamų augimo tempais, taip pat dėl ​​kitų nuostolių negautas pelnas.

2008 metais kitų pajamų ir kitų sąnaudų dalies santykis (procentais) 0,1:1,9; 2009 ataskaitiniais metais - 1: 1.2. Šios pajamos ir sąnaudos turi nežymią dalį, tačiau absoliučiais skaičiais išlaidų perteklius virš pajamų yra apčiuopiamas. Ankstesniais ir ataskaitiniais metais jos siekė atitinkamai 81 022 ir 4 186 tūkst. rublių, tai yra 94% ir 8,3% kitų išlaidų nepadengtos pajamomis, o tai sumažino pelną prieš apmokestinimą. Jei imsime atitinkamai 12,5 ir 16,5% mokesčių naštos praėjusiais ir ataskaitiniais metais procentais, grynojo pelno praradimas yra lygus:

praėjusiais metais: 81022 x (1 - 0,125) = 70894,25 tūkst. rublių;

ataskaitiniais metais: 4186 x (1 - 0,165) = 3495,3 tūkst.

Šie nuostoliai mažina organizacijos galimybes finansuoti išplėstą reprodukciją ir mokėti dividendus.

4 lentelėje analizuosime ataskaitos rodiklių dinamiką ir OAO Moloko trejų metų pelną ir nuostolį.

Per pastaruosius trejus metus UAB „Moloko“ pardavimus padidino daugiau nei 3,6 karto, o tai rodo norą padidinti savo dalį pieno produktų rinkoje. Tačiau tai nebuvo lydima atitinkamo grynojo pelno augimo, nes pardavimo pelno marža sumažėjo nuo 21% iki 9,1%, grynojo pelno marža - nuo 16,3% iki 8,6%. Gamybos savikaina augo greičiau nei pajamos. Pajamos iš dalyvavimo kitose organizacijose yra nežymios – mažiau nei 1% pardavimų.

4 lentelė

OAO Moloko pelno (nuostolių) ataskaitos rodiklių dinamika

Indikatoriaus pavadinimas	(tūkstantis rublių.)
Pajamos ir išlaidos iš įprastinės veiklos Pajamos (grynosios) už parduotas prekes, gaminius, darbus, paslaugas (atėmus pridėtinės vertės mokestį, akcizus ir panašius privalomus mokėjimus)	1959390	234,6	362,7
įskaitant pardavus:
nuosavų gaminių	1626294	249,1	376,0
darbai, paslaugos	1371	315,4	1018,2
Apyvarta pardavimo kainomis	331725	163,4	294,7
Parduotų prekių, gaminių, darbų, paslaugų savikaina	1402442	265,0	383,2
įskaitant parduotą
nuosavų gaminių	1164026	273,9	379,7
darbai, paslaugos	981	261,5	872,6
apyvarta supirkimo kainomis	237435	221,6	398,4
Bendrasis pelnas	556948	158,2	311,1
Pardavimo išlaidos	18272	496,5	1551,0
Valdymo išlaidos	127360	269,3	628,6
Pelnas (nuostolis) iš pardavimo	411316	108,8	157,8
KITOS PAJAMOS IR IŠLAIDOS Gautinos palūkanos	8989	41,9	7,4
Procentas, kurį reikia sumokėti	1080	520,1	625,1
Pajamos iš dalyvavimo kitose organizacijose	43	223,3	325,6
Kitos pajamos	275576	117,4	241,0
Kitos išlaidos	353731	83,6	161,0
Pelnas (nuostolis) neatskaičius mokesčių	335829	116,9	217,5
Pelno mokestis ir kitos panašios privalomos įmokos	16953	288,8	712,0
Grynasis pelnas (ataskaitinio laikotarpio nepaskirstytasis pelnas (nuostolis).	318876	107,8	191,2

2.2 Pardavimo pelno analizė

Reikšmingiausia pelno prieš apmokestinimą dalis yra pelnas iš pardavimų, todėl jo formavimosi analizei skiriamas ypatingas dėmesys. Tam naudojami horizontalios ir vertikalios analizės metodai, skaičiuojami finansiniai rodikliai - pardavimų pelningumas (remiantis pardavimo pelnu), bendrojo pelno koeficientas, tiriami veiksniai, turėję įtakos pardavimo pelno pokyčiui.

5 lentelėje analizuosime OAO Moloko 2008 m. pardavimo pelną. ir 2009 m

5 lentelė

Pardavimo pelno analizė UAB "Moloko"

Rodikliai	Tūkstančius rublių			Augimo tempas, %	Struktūra, %
	2008 m	2009 m	Nukrypimas		2008 m	2009 m	Nukrypimas
A	1	2	3	4	5	6	7
Gaminių savikaina (prekės, darbai, paslaugos)	3716532	5373764	1657232	44,6	80,8	75,6	-5,2
Pardavimo išlaidos	90715	283401	192686	212,4	2,0	4,0	2,0
Administracinės išlaidos	343040	800565	457525	133,4	7,5	11,3	3,8
Pelnas iš produkcijos pardavimo (prekių, darbų, paslaugų)	447369	648959	201590	45,1	9,7	9,1	-0,6
Pajamos iš produkcijos (prekių, darbų, paslaugų) pardavimo	4597656	7106689	2509033	54,6	100,0	100,0	0,0
Bendrasis pelnas	881124	1732925	851801	96,7	19,2	24,4	5,2

Bendrų išlaidų dalis pajamose, išreikšta procentais, yra pardavimų rublio savikaina, išreikšta kapeikomis (90,3 kapeikos praėjusiais metais ir 90,9 kapeikos ataskaitiniais metais). Parduoto pelno dalis pajamose, išreikšta procentais, apibūdina produkcijos pelningumą, skaičiuojant nuo pardavimo pelno.

Sąnaudų, tenkančių vienam pardavimų rubliui, padidėjimas (0,6 kapeikos) kartu rodo pelno sumažėjimą - 0,6 kapeikos už vieną pardavimo rublį, o pelningumas - 0,6 procentinio punkto, o tai šiuo atveju paaiškinama reikšmingu komercinės ir komercinės veiklos vertės pokyčiu. administracinės išlaidos.

Bendrojo pelno rodiklis įtraukiamas į pelno (p.020) ataskaitą, siekiant pagerinti apskaitos informacijos analizę. Tai yra skaičiuojamasis rodiklis ir apibrėžiamas kaip pajamų, gautų pardavus prekes, gaminius, darbus, paslaugas, ir parduotų prekių, gaminių, darbų, paslaugų savikainos skirtumas (b. l. 010 - b. l. 020). Bendrojo pelno koeficientas (norma) charakterizuoja ūkinės veiklos pelningumą lyginant pardavimo apimtį ir produkcijos gamybos savikainą. Tai atspindi pardavimo apimties ir kaštų dinamiką. Kaip padengimo koeficientas, jis apibūdina organizacijos gebėjimą padengti įprastas ir kitas išlaidas bei reikšmingai įtakoja grynojo pelno dydį.

Įprastinės veiklos sąnaudų struktūroje pokyčiai įvyko dėl ženkliai išaugusių komercinių (212,4%) ir administracinių (133,4%) sąnaudų. Kai šių išlaidų padidėjimas yra pateisinamas organizacijos plėtros strategija ir yra susijęs su aktyviu prekių reklamavimu rinkoje, tai ilgainiui prisidės prie pardavimo pelno didėjimo.

Tačiau pagrindinis analizės aspektas tiriant šiuos straipsnius yra komercinių ir administracinių išlaidų didinimo galimybė, šių išlaidų augimo tempų atitikimas pardavimų augimo tempams.

Padidėjusios pardavimo ir administracinės sąnaudos sumažino pardavimo pelną ir pelną prieš apmokestinimą. Jei laikysime priimtinus pardavimo ir administracinių išlaidų augimo tempus pardavimo pajamų augimo tempų lygyje, tada nepagrįstas padidėjimas buvo: pardavimo išlaidoms:

283401 - 90715 x 1,546 = 143155,6 tūkstančiai rublių.

valdymo išlaidoms:

800565 - 343040 x 1,546 = 270225,2 tūkstančiai rublių.

Todėl grynasis pelnas ataskaitiniais metais sumažėjo dėl:

verslo išlaidų padidėjimas:

143155,6 x (1 - 0,165) = 119534,9 tūkstančiai rublių;

valdymo išlaidų padidėjimas:

270225,2 x (1 - 0,165) = 225638 tūkstančiai rublių.

Gaminių (prekių, darbų, paslaugų) gamybos savikainos padidėjimas siekia 44,6%, dėl to gamybos kaštų dalis pardavimuose sumažėjo nuo 80,8% iki 75,6%. Dėl to bendrojo pelno koeficientas (bendrojo pelno dalis pardavimo pajamose) padidėjo nuo 19,2% iki 24,4%.

Gamybos veiksniai, turintys įtakos pelnui iš pardavimo, yra fizinė pardavimo apimtis, parduodamos produkcijos kainos, kintamų ir pastovių kaštų lygis, prekių asortimento struktūra, nepagrindinės mažas pajamas gaunančios ar nuostolingos veiklos dalis. Šių veiksnių analizė padeda suprasti, kiek stabilus yra pardavimo pelno didėjimas ar mažėjimas.

Pajamų, kaip pardavimų vertės, įtaka pelnui atsiranda dėl kainų ir fizinės pardavimo apimties pokyčių. Pakankamai spartus prekių ir paslaugų kainų bei tarifų augimas gali užtikrinti nemažą dalį pelno augimo. Nepagrįstas kainų augimas, noras kompensuoti sąnaudų pabrangimą mažina pelno kokybę, didina jo formavimosi infliacinį pobūdį. Kainos faktoriaus kiekybinio poveikio vertinimas gali būti atliktas naudojant pagamintos produkcijos kainų indeksą. Apytikslis įvertinimas atliktas naudojant Rusijos Federacijos valstybinio statistikos komiteto paskelbtus kainų indeksų duomenis. Tarkime, OAO „Moloko“ pagrindinių produktų kainų indeksas 2009 m. siekė 1,15, pardavimai 2008 m. - 4051317 tūkst. rublių, ataskaitiniais metais - 6115156 tūkst. rublių faktinėmis kainomis, tada pardavimų apimtis ataskaitiniais metais palyginamosiomis kainomis yra 5317527 tūkst. rublių (6115156: 1,15). Pardavimų padidėjimas dėl kainų pokyčių yra 797 629 tūkst. rublių, dėl fizinės parduodamos produkcijos apimties pokyčių - 1 266 210 tūkst.

6 lentelėje mes analizuosime kainų pokyčių įtaka pardavimo apimties pokyčiams UAB „Moloko“ 2008 m ir 2009 m

6 lentelė

Kainų pokyčių įtaka pardavimo apimties pokyčiams

Rodikliai	2008 m	2009 m	Nukrypimas	Pardavimo apimties padidėjimo veiksnio dalis, proc.
Pardavimo apimtis faktinėmis kainomis, tūkstančiai rublių	4051317	6115156	2063839	100,0
Pardavimo apimtis palyginamosiomis kainomis, tūkstančiai rublių	4051317	5317527	1266210	61,4
Pardavimų vertės augimas dėl kainų padidėjimo,	797629	38,6

Išlaidų lygis įvertinamas pagal gamybos savikainos dalį pardavimų apimtyje. Šis skaičius rodo teigiamą tendenciją – gamybos sąnaudų dalis sumažėjo nuo 80,8% iki 75,6%, todėl bendrasis pelnas padidėjo 5,2 kapeikos už pardavimų rublį.

Administravimo ir pardavimo išlaidas paskirstant pagal veiklos rūšis proporcingai pardavimų apimčiai, galima analizuoti pelną iš pardavimo pagal veiklos rūšis. 7 lentelėje analizuosime n Pelnas iš pardavimo pagal pagrindinės veiklos rūšis OAO Moloko.

7 lentelė

Pelnas iš pardavimo pagal pagrindinės veiklos rūšis (tūkst. rublių)

Tokio skaičiavimo sąlygiškumas yra akivaizdus. Bet taip galima parodyti, kad tam tikros veiklos rūšys, priskiriamos įprastinėms, neduoda arba beveik neduoda pelno. Tokio pobūdžio veiklos nepelningumas arba mažas pelningumas kompensuojamas pajamomis iš pagrindinių produktų, o tai pagrindžia vadovybės sprendimus didinti pagrindinių produktų kainas ir tarifus. Tokia situacija vis dar būdinga daugeliui įmonių, kurios į įprastinės veiklos pajamų ir sąnaudų sudėtį įtraukia nepagrindines pajamas ir sąnaudas.

2.3 Pelningumo analizė

Finansinių rezultatų formavimosi analizė papildyta pelningumo rodiklių, apskaičiuotų pagal pelno (nuostolių) ataskaitą, įvertinimas. Be einamosios veiklos pelningumo ir produkcijos pelningumo (pagal pelną iš pardavimų), nustatomas pardavimų pelningumo rodiklis, apskaičiuojamas pagal grynąjį pelną (grynasis pelnas / pardavimo pajamos).

Numatomos pelningumo ir pelningumo rodiklių reikšmės pateiktos 8 lentelėje.

8 lentelė

Pajamingumo ir pelningumo rodikliai UAB "Moloko"

Bendrojo pelno koeficiento vertė priklauso nuo parduotų prekių (prekių, darbų, paslaugų) savikainos nustatymo būdo, asortimento struktūros, kainų politikos. Todėl jos įvertinimas priklauso nuo informacijos apie organizacijos apskaitos, rinkodaros ir kainodaros politiką prieinamumo. Išoriniam apskaitos informacijos vartotojui galimybės atlikti išsamią absoliučios ir santykinės bendrojo pelno vertės analizę yra ribotos.

Bendrojo pelno koeficientas gali būti naudojamas tų veiklos rūšių pelningumui įvertinti (žr. 6 lentelę), kurios priskiriamos įprastinėms:

nuosavos produkcijos gamyba ir pardavimas;

darbų ir paslaugų atlikimas;

prekių pardavimas.

9 lentelėje analizuosime dvejų metų UAB „Moloko“ bendrojo pelno koeficientų dinamiką.

9 lentelė

OAO Moloko bendrojo pelno rodiklių dinamika

Bendrasis pelnas padidėjo 96,7%, arba 851 801 tūkst. rublių. Naudojant 7 ir 8 formules, galima įvertinti bendrojo pelno koeficiento ir pardavimų apimties veiksnių įtaką bendrojo pelno (ΔVP) padidėjimui (sumažėjimui):

keičiant bendrojo pelno koeficientą:

ΔVP \u003d (0,244 - 0,192) x7106689 \u003d 369547 tūkstančiai rublių;

keičiant pardavimų apimtį:

ΔVP \u003d (7106689 - 4594656) x 0, 192 \u003d 481734 tūkst. rublių.

Didžiausią indėlį formuojant bendrąjį pelną įneša pagrindinių produktų gamyba ir pardavimas – bendrojo pelno dalis čia siekia 98%. Šios veiklos rūšies bendrojo pelno koeficientas išaugo nuo 19,2% iki 24,4%. Kitos veiklos bendrasis pelnas yra nežymus, nors jo augimo tempai yra reikšmingi. Tuo pačiu dėmesį patraukia labai žemi bendrojo pelno rodikliai už parduotą darbų (paslaugų) ir prekybos apyvartą (mažiau nei 1 proc.).

Pardavimų pelningumo lygis, skaičiuojamas kaip visuma įmonei, priklauso nuo trijų pagrindinių pirmosios eilės veiksnių: parduodamų produktų struktūros pokyčių, jos savikainos ir vidutinių pardavimo kainų.

10 lentelėje pateikti pardavimų pelningumo faktorinės analizės pradiniai duomenys.

Pirmos eilės veiksnių įtakos visos įmonės pardavimo pelningumo lygio pokyčiui apskaičiavimas atliekamas grandinės pakeitimų metodu.

10 lentelė

Pradiniai duomenys pardavimų pelningumo faktorinei analizei tūkstančiais rublių.

Gauti rezultatai rodo, kad pardavimų pelningumo lygio padidėjimą analizuojamu laikotarpiu lėmė teigiama visų veiksnių įtaka. Kitame analizės etape nustatome, kokio tipo produktas įmonėje yra pelningesnis. Tam atliksime kiekvienos prekės rūšies gamybinės veiklos pelningumo (išlaidų atsipirkimo) faktorinę analizę.

11 lentelėje atliksime tam tikrų rūšių produktų pelningumo faktorinę analizę.

Veiksnių įtakos pelningumo lygio pokyčiui apskaičiavimas (varškės sūris):

1. ;

2. ;

3. .

11 lentelė

UAB „Moloko“ tam tikrų rūšių produkcijos pelningumo faktorinė analizė 2008 ir 2009 m.

Remiantis šiais duomenimis, nustatysime, kaip pasikeitė pelningumo lygis (varškės) dėl:

1) pardavimo kainos:

ΔR c \u003d R sąlyginis - R 0 \u003d 21,4 - 14,3 \u003d 7,1%;

2) parduotų prekių savikaina:

ΔR c \u003d R 1 - R sąlyginis \u003d 17,3 - 21,4 \u003d - 4,1%;

Padidėjusi produkcijos vieneto savikaina neigiamai veikia galutinį finansinį rezultatą.

3. Įmonės finansinės veiklos gerinimo būdai

Rinkos ekonomikos sąlygomis finansinės veiklos valdymas užima pagrindinę vietą verslo subjektų verslo gyvenime. Finansinę būklę apibūdina normaliam funkcionavimui reikalingų finansinių išteklių prieinamumas, tinkamas jų išdėstymas ir efektyvus panaudojimas. Finansinės veiklos valdymo tikslas – laiku nustatyti ir pašalinti organizacijos plėtros trūkumus, rasti rezervų organizacijos finansinei būklei gerinti ir jos veiklos finansiniam tvarumui užtikrinti.

Ypatingas dėmesys turėtų būti skiriamas rezervų paieškai, siekiant padidinti įmonės pelno dydį. Pelno augimo rezervai – tai kiekybiškai išmatuojamos galimybės jį padidinti padidėjus produkcijos pardavimo apimtims, sumažinus jos gamybos ir pardavimo kaštus, užkertant kelią ne veiklos nuostoliams, gerinant produktų struktūrą. . Rezervai nustatomi planavimo etape ir planų įgyvendinimo procese. Pelno augimo rezervų nustatymas grindžiamas moksliškai pagrįstu jų apskaičiavimo, telkimo ir įgyvendinimo metodu. Yra trys šio darbo etapai: analitinis, organizacinis ir funkcinis.

Pirmajame etape rezervai paskirstomi ir įvertinami kiekybiškai; antrajame etape jie parengia inžinerinių, organizacinių, ekonominių ir socialinių priemonių kompleksą, užtikrinantį nustatytų rezervų panaudojimą; trečiajame etape jie praktiškai įgyvendina priemones ir stebi jų įgyvendinimą. Skaičiuojant rezervus pelno augimui dėl galimo pardavimų padidėjimo, naudojami produkcijos ir produkcijos pardavimo analizės rezultatai.

Svarbi kryptis ieškant pelno augimo rezervų yra gamybos ir produkcijos realizavimo savikainos mažinimas. Palyginimo metodu galima nustatyti ir apskaičiuoti rezervus pelno augimui dėl išlaidų mažinimo. Šiuo atveju, norint kiekybiškai įvertinti atsargas, labai svarbu pasirinkti tinkamą palyginimo bazę. Tam tikrų rūšių gamybos išteklių panaudojimo lygiai gali būti tokia bazė: planinis ir normatyvinis, pasiekiamas pažangiose įmonėse; pagrindinis faktiškai pasiektas vidutinis lygis visoje pramonės šakoje; realiai pasiekta pažangiose užsienio šalių įmonėse.

Materializuoto darbo sąnaudų mažinimo atsargų ekonominio vertinimo metodologinis pagrindas yra pažangių techninių ir ekonominių normų ir standartų sistema žaliavų, medžiagų, kuro ir energijos išteklių sąnaudų tipams, gamybos pajėgumų panaudojimo standartai. , specifinės kapitalo investicijos, įrangos normatyvai ir standartai ir kt. Pagrindiniai atsargų šaltiniai, didinantys produkcijos pelningumo lygį, yra padidinti pelno dydį iš produkcijos pardavimo ir mažinti komercinės produkcijos savikainą.

Remiantis atlikta analize, OAO Moloko finansiniams rezultatams gerinti siūlomos šios priemonės, kurios gali būti taikomos tiek trumpuoju ir vidutinės trukmės, tiek ilgalaikiu laikotarpiu:

nustatyti išlaidų centrus ir atsakomybės centrus, kurie yra įmonės struktūrinių padalinių ir struktūrinių padalinių dalis;

diegti valdymo kaštų apskaitos sistemas atsakomybės centrų, kaštų centrų ir atskirų prekinių produktų grupių kontekste;

sukurti veiksmingą ir lanksčią kainų politiką, diferencijuotą tam tikrų kategorijų pirkėjų atžvilgiu;

sistemingai stebėti įrangos veikimą ir laiku ją reguliuoti, kad nesuprastėtų kokybė ir neišsiskirtų nekokybiški gaminiai;

paleidžiant naują įrangą pakankamai dėmesio skirti personalo švietimui ir mokymui, jų kvalifikacijos kėlimui efektyviam įrangos naudojimui ir jos gedimų prevencijai dėl žemos techninės priežiūros personalo kvalifikacijos;

vykdyti pažangų darbuotojų mokymą, kartu didinant darbo našumą;

sukurti ir įdiegti efektyvią materialinio personalo skatinimo sistemą, glaudžiai susietą su pagrindiniais įmonės ūkinės veiklos rezultatais ir išteklių taupymu;

naudoti sistemas, skirtas atleisti darbuotojus, pažeidus darbo ar technologinę drausmę;

nuolat stebėti žaliavų ir gatavos produkcijos laikymo ir transportavimo sąlygas.

Be to, reikia turėti omenyje, kad pelno dydis labai priklauso nuo to, kokia apskaitos politika taikoma analizuojamoje įmonėje. Buhalterinės apskaitos įstatymas ir norminiai dokumentai suteikia teisę verslo subjektui savarankiškai pasirinkti kai kuriuos apskaitos būdus, kurie gali turėti reikšmingos įtakos finansinių rezultatų formavimui. Todėl analizės procese būtina nustatyti organizacijos priimtos apskaitos politikos atitiktį galiojančiam buhalterinės apskaitos reglamentavimui ir nustatyti apskaitos politikos pakeitimo įtaką pelno prieš apmokestinimą dydžiui ir grynajam pelnui, taip pat 2015 m. dėl mokesčių dydžio ir akcininkams išmokamų dividendų dydžio.

Galiojantys reglamentai leidžia verslo subjektui taikyti šiuos pelno reguliavimo būdus.

1. Sąnaudų ribų keitimas priskiriant turtą ilgalaikiam ar trumpalaikiam turtui, dėl kurio keičiasi einamųjų sąnaudų ir pelno suma dėl įvairių jų priskyrimo sąnaudoms būdų.

2. Ilgalaikio turto perkainojimo būdo keitimas: pradinės savikainos indeksavimas naudojant vidutinius statistinius perskaičiavimo koeficientus arba tiesioginį rašiklis atitinkamų rūšių ilgalaikio turto įsigijimo savikaina perkainojimo dieną galiojančiose kainose. Nuo pasirinkto ilgalaikio turto perkainojimo būdo priklauso turto perkainojimo fondas, nusidėvėjimo atskaitymų dydis ir dėl to įmonės pelno bei nuosavo kapitalo dydis.

3. Pagreitinto nusidėvėjimo metodo taikymas aktyviajai ilgalaikio turto daliai lemia ir produkcijos savikainos didėjimą bei pelno sumos mažėjimą, taigi ir pelno mokesčius.

4. Įvairių nematerialiojo turto vertinimo metodų ir jo nusidėvėjimo skaičiavimo metodų taikymas.

5. Sunaudotų atsargų įvertinimo metodo pasirinkimas (FIFO, LIFO).

6. Ilgalaikio turto remonto išlaidų nurašymo į produkcijos savikainą tvarkos keitimas (faktinėmis arba lygiomis dalimis sukurto remonto fondo lėšomis).

7. Atidėtųjų sąnaudų termino keitimas, kurių sumažinimas lemia ataskaitinio laikotarpio produkcijos savikainos padidėjimą.

8. Pelno iš produkcijos pardavimo nustatymo būdo keitimas (pagal produkcijos išsiuntimo momentą arba apmokėjimo momentą).

Būtina atspindėti finansinių rodiklių lygį prieš ir po kiekvieno verslo subjekto apskaitos politikos būdo keitimo. 12 lentelėje analizuosime finansinius rodiklius įvairiems organizacijos apskaitos politikos variantams.

Taigi administracijos formuojama apskaitos politika atveria dideles galimybes pasirinkti metodinius metodus, galinčius kardinaliai pakeisti visą įmonės finansinių rezultatų ir finansinės būklės vaizdą.

Tiesą sakant, apskaitos politikos analizę atlikti gana sunku. Beveik visada ataskaitose trūksta reikiamos informacijos, nepaisant suformuluotos taisyklės. organizacijų apskaitos politikos atskleidimas (viešinimas). Be to, šis dokumentas apskaitos politikos atskleidimo požiūriu taikomas tik organizacijoms, kurios skelbia finansines ataskaitas (visą ar dalį) pagal Rusijos Federacijos įstatymus, steigiamus dokumentus arba savo iniciatyva.

12 lentelė

Finansinių rezultatų ir pelningumo rodikliai pasikeitus OAO Moloko apskaitos politikai

Rodikliai	1 apskaitos politikos variantas	2 variantas apskaitos politika	Absoliutus nukrypimas	Nuokrypis, %
1. Pajamos iš pardavimo, tūkstančiai rublių.	7106689	7106689	X	X
2. Parduotų produktų savikaina, tūkstančiai rublių.	5373764	6102692	X	X
3. Bendrasis pelnas, tūkst. rublių.	1732925	X	X	X
4. Komercinės išlaidos, tūkst. rublių	283401	279424	X	X
5. Administracinės išlaidos, tūkst. rublių	800565	-	X	X
6. Pelnas iš pardavimo, tūkstančiai rublių.	648959	724573	75614	11,7
7. Bendros išlaidos, tūkstančiai rublių. (2 punktas + 4 punktas + 5 punktas)	6457730	6382116	-75614	-1,2

Yra žinoma, kad formuojant apskaitos politiką, organizacija savarankiškai pasirenka vieną iš kelių buhalterinę apskaitą reglamentuojančių teisės aktų ir reglamentų leidžiamų metodų. Jei konkrečiu klausimu apskaitos metodai nebuvo nustatyti, tada organizacijos vyriausiasis buhalteris, kurdamas apskaitos politiką, parengia apskaitos metodą pagal apskaitos standartus.

Pastaroji aplinkybė, viena vertus, apskaitos politiką paverčia valdymo priemone ir sukuria pagrindą finansinių rezultatų vertės daugialypumui. Kita vertus, formuojant būsimus finansinius rezultatus didėja subjektyvių veiksnių vaidmuo, tokių kaip vyriausiojo buhalterio profesinio vertinimo lygis, patirtis ir kvalifikacija, apskaitos politikos ir daugelio finansinių rodiklių vertės ryšio supratimas. .

Tiriant pelno dinamiką, reikėtų atsižvelgti ir į jo dydžio kitimo infliacinius veiksnius.

Infliacija – tai pinigų nuvertėjimas, dėl kurio pabrangsta parduota produkcija, perkamos žaliavos, kuras ir medžiagos; didėja darbo užmokestis ir nusidėvėjimo atskaitymų suma ir dėl šių išteklių didėja produkcijos savikaina, todėl mažėja pelnas.

Išvada

Bet kurios komercinės organizacijos ekonominės veiklos analizė pirmiausia atliekama siekiant įvertinti produkcijos dinamiką ir struktūrą, paslaugų teikimą, įvairių darbų atlikimą siekiant pelno, o tai yra finansinis išteklius tolesnei bet kurios įmonės plėtrai. ūkio subjektas, veikiantis (dirbantis) rinkos ekonominėje sistemoje.

Finansinių rezultatų analizė yra vienas iš svarbiausių įmonės ūkinės veiklos tyrimo aspektų. Pelno (nuostolių) sudėties ir struktūros tyrimas, pardavimo rezultato faktorinės analizės atlikimas yra būtinas finansinei veiklai įvertinti ir ekonominiam prognozavimui.

Įmonės finansinės veiklos analizė grindžiama pelno (nuostolių) analize, nes ji apibūdina absoliutų jos darbo efektyvumą. Pelno (nuostolių) analizės metu nustatomi veiksniai, sąlygojantys finansinių rezultatų mažėjimą ar padidėjimą, tai yra pelno sumažėjimą ar padidėjimą. Pelno augimas lemia įmonės potencialo augimą, didina jos verslo veiklos laipsnį.

Finansinės veiklos analizė yra viena iš efektyviausių priemonių įgyvendinant organizacijos valdymo veiklą, kuria siekiama:

gamybos valdymo efektyvumo analizė ir įvertinimas;

verslo plano rengimas;

visapusiška plano įgyvendinimo kontrolė;

kompleksinės atsargų vertės nustatymas;

pagrįstų valdymo sprendimų kūrimas, siekiant pagerinti tiek visos organizacijos, tiek kiekvieno struktūrinio padalinio ūkinės veiklos efektyvumą ir efektyvumą.

Pagal organizacijos veiklos finansinių rezultatų analizės rezultatus galima įvertinti pelno kokybę. Pagrindinės veiklos pelno kokybė pripažįstama aukšta, jei jo padidėjimą lemia pardavimo apimties padidėjimas, produkcijos savikainos sumažėjimas. Žemai pelno kokybei būdingas produktų kainų padidėjimas nedidėjant fizinei pardavimų apimčiai ir mažėjant kainoms už produkcijos rublį.

Norint pagerinti finansinių rezultatų lygį, būtina persvarstyti nuomonę daugeliu svarbių klausimų. Pavyzdžiui, apie žemės ūkio santykį su perdirbamąja pramone ir prekyba, pasitelkiant tolesnę reguliacinę valstybės įtaką. Taip pat svarbus uždavinys – suvienodinti sąlygas užsienio ir Rusijos gamintojų funkcionavimui Rusijos rinkoje.

Taigi, pelningumo ir finansinių rezultatų visumos analizė yra būtina nustatant organizacijos plėtros strategiją, veiklos rezultatų gerinimo kriterijus ir investicijų į turtą grąžą. Efektyvi finansinių rezultatų valdymo sistema yra vienas iš veiksnių, lemiančių organizacijos plėtros perspektyvas, jos ateities investicinį patrauklumą, kreditingumą ir galiausiai rinkos vertę.

Kokybiška finansinės veiklos valdymo sistema yra esminis pagrindas užtikrinti tvarų ūkio subjekto augimą. Šiuolaikinės Rusijos plėtros sąlygomis efektyviam įmonės ūkinės veiklos valdymui išauga vadovui prieinamos informacinės bazės, kurios svarbią dalį užima informacija, gauta analizuojant finansinius rezultatus, vaidmuo. organizacijos.

Finansinių rezultatų analizė padeda įvairaus lygio vadovams priimti strateginius ir taktinius valdymo sprendimus.

Naudotos literatūros sąrašas

Reguliavimo medžiagos:

1. Rusijos Federacijos mokesčių kodekso pirmoji dalis, 1998 m. liepos 31 d. Nr. 146-FZ; antroji dalis 2000 m. rugpjūčio 5 d. Nr. 117-FZ.

2. Organizacijos finansinės ir ūkinės veiklos apskaitos sąskaitų planas ir jo taikymo instrukcijos, patvirtintos Rusijos Federacijos finansų ministerijos 2000 m. spalio 31 d. įsakymu Nr. 94n.

4. Rusijos Federacijos finansų ministerijos 2003-05-07 įsakymas „Dėl organizacijų finansinės ir ūkinės veiklos apskaitos sąskaitų plano papildymo ir pakeitimo bei jo taikymo instrukcijos“ Nr. 38n.

5. Federalinis įstatymas "Dėl apskaitos" 1996 m. lapkričio 21 d. Nr. 129-FZ.

6. Buhalterinės apskaitos reglamentas „Organizacijos pajamos“ (PBU 9/99).

7. Buhalterinės apskaitos reglamentas „Organizacijos išlaidos“ (PBU 10/99).

Specialioji literatūra:

8. Babaev Yu.A. [ir kt.] Apskaita: vadovėlis. - 2-asis leidimas, pataisytas ir padidintas. - M.: Leidykla Prospekt, 2009. - 384 p.

9. Efimova O.V. Finansų analizė: šiuolaikinės priemonės ekonominiams sprendimams priimti: vadovėlis. - 2 leidimas, ištrintas. - M.: Leidykla "Omega", 2010. - 350 p.

10. Zhminko A.E. Pelno esmė ir ekonominis turinys. // Finansinė analizė. - 2008. - Nr.7. - P.60-64.

11. Kogdenko V.G. Ekonominė analizė: Proc. vadovas universiteto studentams - M.: UNITI-DANA, 2006. - 390 p.

12. Kondrakovas N.P. Apskaita: Vadovėlis – 2 leid., pataisyta. ir papildomas - M.: INFRA-M, 2008. - 720 p.

13. Ekonomikos teorijos kursas: Vadovėlis / Red. prof. M.N. Čepurina, prof. E.A. Kiseleva. - 6-asis leidimas, pataisytas. ir papildomas - Kirovas: "ACA", 2009. - 848 p.

14. Lipchiu N.V., Yu.S. Ševčenka. Galutinių organizacijos finansinių rezultatų formavimo problemos. // Finansinė analizė. - 2007. - Nr.7. - P.13-15.

15. Lysenko D.V. Išsami ekonominė ekonominės veiklos analizė: Vadovėlis universitetams - M.: INFRA-M, 2009. - 320 p.

16. Tolpegina O.A. Pelno rodikliai: ekonominė esmė ir turinys. // Finansinė analizė. - 2008. - Nr. 20. - P.10-14.

17. Khairullin A.G. Organizacijos finansinių rezultatų valdymas. // Finansinė analizė. - 2006. - Nr. 10. - P.35-41.